❶ 银行挂钩指数的理财产品如何运作
商品市场的牛气冲天带动农产品价格一路飙升，这股波澜壮阔的上涨行情也激起了银行理财产品挂钩农产品的热情。
业内纷纷发出了农产品牛市还会继续的预测。据了解，去年以来国内外农产品价格都呈现出一股猛烈上涨的态势，有的产品价格翻了不止一倍。数据资料显示，2007年，美国玉米、棉花分别涨了30％，美国大豆涨了83％，而美国小麦涨幅超过了100％。而今年1月和2月CPI连创新高，其中以粮食和肉类为代表的农产品价格涨幅列前。2007年我国粮食生产价格同比上涨10.26%，较上年增长9.26个百分点，其中谷物类上涨8.95%，豆类上涨22.62%，薯类上涨9.04%。在通货膨胀的持续压力下，除了黄金这类典型的保值商品外，能否利用这波商品牛市行情抵御通货膨胀引发了机构和投资者的一致关注，购买此类挂钩产品是否成为明智之举呢？ ⊙本报记者 涂艳 实习生 刘雨峰 秦国安
资金运作解密
一般来说，这类挂钩农产品类产品一般都是由银行从国际投行手中购买某个看涨或看跌期权，并非部分投资者所理解的“用募集资金直接投资于证券市场或期货市场”。也就是说，银行募集资金大部分用以保本，而以投资期权的收益来博取浮动收益。另外，目前市场上还有一类涨跌双赢型产品，即不论涨跌，挂钩标的价格波动越大，最终收益率就越高。所以，此类理财产品虽然挂钩农产品期货价格或相关指数，但最终收益并不一定与农产品价格走势呈正相关。
具体来说，这类银行产品一般会涉及三方的关系：投资者、银行、投行。银行由于受相关政策限制不能直接参与证券交易，而只能将大部分资金投放至银行间市场进行保本操作，而另一部分则从国际投行处购买某份期权以博取更高收益。 当形势有利，银行行使期权，投资者可以获得相应的回报；如果形势不利，银行放弃行使期权，损失的期权费则以银行间市场产生的收益抵消，以实现保本或部分保本。
挂钩对象存在差异
据记者了解，目前银行推出的农产品相关理财产品大致可以分为两类，一类是与国际期货市场有着密切联系，挂钩于农产品指数或期货市场的商品价格；另一类是与股票市场挂钩，即资金主要投资于二级市场中的涉农型股票。就记者所掌握的资料来看，前一类理财产品在数量上占有较大优势，多家银行都以此类产品为主，如招商银行(600036行情,股吧)早在2006年11月就推出了与雷曼兄弟农产品指数挂钩的保本浮动收益型人民币理财产品，预期最高年回报可达6%。之后又于2007年2月推出了与高盛农产品指数挂钩的人民币和美元理财产品。交通银行的“浓青1－4号”系列产品也是行业中的典型代表。
对于后一类股票挂钩型理财产品，它的主要投资方向是农机制造、化肥农药、农作物生产加工、农业技术研究等涉农企业股票。如农业银行在2007年11月发行的“金土地2号”股票型结构存款就将投资对象锁定为在港上市的国内大型农业企业股票。
挂钩方式还需分清
上述理财产品除了挂钩对象有所不同以外，挂钩方式同样存在差异。而挂钩方式又在很大程度上决定着到期收益的多少，甚至会造成农产品价格大幅上涨但理财产品收益为零的情况。所以投资者在购买产品之前还须对挂钩方式有一个清晰的认识。
例如，交通银行推出的“浓青3号”的收益率就与所挂钩的德银小麦、玉米、大豆价格指数与初始指数之差挂钩，投资收益率取决于占不同权重的三种农产品的综合表现。在这种挂钩方式下，投资者除了对所挂钩的产品加以考察外，还应该注意各个产品所占的权重比例的差异。如该产品，小麦的权重占到了45%，接近一半，其价格走势就会在很大程度上决定投资收益。而渣打银行推出的环球农业股票挂钩型产品的收益率决定于到期日三只股票的综合表现，同时单只股票的表现过差也会使得投资者收益受到影响。
产品前景及市场
在全球证券市场被次贷危机拖累而普通疲软，国内发行的QDII产品几近搁浅，新募集QDII及打新股产品因行情欠佳而遭遇募集失败的冷遇最近频频发生的现状下，包括农产品在内的商品涨势被市场一致看好，俨然成了“救命稻草”。然而挂钩农产品的银行产品是昙花一现还是有长期投资价值呢？
花旗银行（中国）零售银行产品部总监梁展霖先生表示：“花旗很早以来就在关注商品市场，旗下的多款产品都涉及了农产品，而在近期即将推出的一款挂钩一篮子股票产品中也将农产品股票列为了挂钩标的。之所以没有如某些银行一样专门性、大规模地发售此类产品是基于多元化投资策略的考虑，将投资方向集中在农产品上不利于风险的分散，这对投资者承受风险的能力也要求很高。”
荷兰银行（中国）消费金融部副总裁、高级产品投资经理吴蔚认为，2008年整个全球资本市场将是震荡的一年，从全球范围来看，今年投资热点已经从股市慢慢转向商品市场，特别是农产品市场。
另外，现在“中立型”产品越发受到追捧，这类产品不需要投资者做出看好或看跌的趋势性判断：
波动的幅度决定收益大小。花旗银行就推出过几期保本型“涨跌双赢”结构产品，挂钩股票的价格波动绝对值与产品收益呈正比。由于农产品期货市场价格也处于高度波动状态，将某个观察日的商品期货价格列入到最后的收益计算公式中也是有不小市场风险的。故包括花旗、荷兰银行在内中外资银行都表示了对这类产品的高度重视。
此外，目前发售的农产品挂钩产品多数只挂钩国外商品市场，业内人士解释，由于多数银行的产品设计源于国外，中国农产品市场的市场化程度不高，农产品指数可参考性不大，成为国外投行回避国内市场的重要原因。这也提示投资者在购买产品时切勿以国内通胀形势来衡量此类产品的投资价值。
❷ 什么是挂钩型理财产品它与结构性理财产品的区别
1、产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、琼斯指数及与港股挂购等。
2、结构型理财产品是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。
3、结构型理财产品的主要类型：
结构型理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构型理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类。
主要风险
(1)挂钩标的物的价格波动
由于结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩的标的资产的价格变动，因此，影响标的资产价格的诸多因素都成为结构型理财产品的风险因素。
(2)本金风险
通常结构型理财产品的保本率直接影响其最高收益率，因此，结构型产品的本金是有部分风险的。
(3)收益风险
由于结构型理财产品的收益必须完全符合其产品说明书所约定的条件，也就是说期权的执行是基于一定的标准，所以结构型理财产品的收益实现通常是两点或是点状分布，从而使得结构型理财产品的收益往往是有或者无，而没有中间水平。
(4)流动性风险
结构型产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，因此结构性产品的流动性不及其他银行理财产品。
❸ 挂钩标的为股票，基金，指数或商品的结构性理财产品是什么意思
意思是这款理财产品的收益与上述几类的涨跌有关，相关度则要看具体合同上的约定
❹ 挂钩股票的理财产品哪些值得买
你可以试试联储证券的储宝宝，里面的理财产品都和证券相关
❺ 什么是结构性存款和结构性理财产品有什么关系
结构性存款可以理解为：普通存款+高风险投资；投资范围包括股票、外汇、黄金、利率等版金融衍生权品。存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。
参考：《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知 银保监办发〔2019〕204号》http://www.gov.cn/xinwen/2019-10/18/content_5442092.htm
理财产品从种类划可以分为三类，保本固定收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品。而从发型机构划分可以分为银行、券商、基金公司、保险和第三方理财。
结构性存款可以包含在银行理财的范围内。
❻ 银行结构性理财产品主要有哪些类型
结构型理财产品的主要类型
结构型理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。根据挂钩资产的属性，结构型理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等
❼ 平安银行有一种结构类挂钩股票型理财产品，保本保息的，预计收益率在8%左右，安全可靠吗
1、不同的理财产品，投资性质、风险和收益都有所不同，建议您在购买前详细了解产品的资金投资方向、风险类型等基本情况，看是否符合您自身风险承受能力和资产管理需求再决定购买与否；
2、您可以登录平安口袋银行APP-首页-理财，搜索理财产品名称或代码，查看详细的产品说明书进行了解及购买。
应答时间：2020-07-01，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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❽ 购买外资银行的结构性理财产品，挂钩海外股票，有风险吗
结构性产品基本上是与大户对赌，人家看淡中线前景所以会出高利息来对冲风险。
卖货的是有限利涧、无限风险；否则又怎会到你买，你又何时银行会有高息可换股债巻出售？
❾ 中国民生银行挂钩利率结构性存款产品安全吗
结构性存款产品的风险等级：
结构性存款产品的风险等级为二级。
结构性存款产品介绍及产品特征：
结构性存款产品是嵌入衍生品的收益类产品，客户将理财资金存入我行，我行按照同期限内部资金定价为该笔资金赋值，同时使用一部分利息通过场外衍生品交易提升产品的潜在收益，此类产品一般都与国际市场投资接轨，具有投资渠道广泛，组合多元化的特征。
我行发行的结构性存款产品按照收益类型可分为保证收益型产品及保本浮动收益型产品，保证收益型产品对客户的本金和最低收益有保障，保本浮动收益型产品对客户的本金有保障；按本金币种可分为人民币结构性存款产品及外币结构性存款产品（一般为美元结构性存款产品）。
所挂钩主要标的包括：汇率类，包括欧元、澳元、日元、瑞士法郎、英镑、加元等；利率类，包括美元利率、澳元利率、欧元利率等；指数类，包括沪深300指数、标普500指数以及其他可交易的股票指数，以及民生银行全球资产轮动指数等；大宗商品类，包括贵金属、基本金属、原油等。
在资管新规下，结构性存款产品将按照存款进行管理，结构性存款产品在存款保险范畴中。但首次购买结构性存款，目前仍需到柜台进行风险评估。
温馨提示：
结构性存款产品不支持转让。
❿ 挂钩型理财风险大吗
1.股票挂钩型理财产品基本现状
股票挂钩型理财产品作为结构性理财产品中的一个种类，是指是指理财产品的收益可以直接挂钩单只股票或者多只股票的价格表现，也可以挂钩某种股票价格指数。但有一点需要明确的是挂钩对象和投资对象是不一定相同的，这类产品的投资对象可以是股票也可以与挂钩对象的股票没有关系。
据普益财富金融数据平台显示，2010年21家银行共发行结构性银行理财产品647款，其中，挂钩股票型理财产品总计发行164只，有127只理财产品挂钩股票，有2只挂钩相关的指数，另有35只股票型理财产品未列出其挂钩股票。2010年发行的理财产品中，到期且公布到期收益率的结构性银行理财产品共496款，零负收益产品27款，占比5.44%。2011年一季度到期的零负收益产品共有5款，这些产品均为证券投资类或股票挂钩型结构性产品，产品收益跟股票市场表现密切相关。
2.股票挂钩型理财产品风险现状
根据各种股票挂钩型的理财产品的风险特征不同，可以将这类产品分为两个大类，分别是：申购新股类、股票类。其中股票类产品还可按照收益决定因素的不同分为三个小类，分别是：到期价格决定型、波幅决定型以及多观察期平均水平决定型。
（1）申购新股类股票挂构型理财产品风险现状
这类产品募集资金主要用于申购新股套利。前几年，我国一级市场与二级市场价差仍然较大,因此很多银行推出的股票挂钩类产品属于“打新股”类。该品种的特点是，收益稳定但不高，大于银行利率,年化收益在10-20%左右。
申购新股类理财产品的实际收益率远低于预期收益，主要原因有两点。一方面，由于越来越多的资金进入理财市场，购买申购新股类产品的资金量越来越大，产品各自打新股的中签率显然就会相应的降低，从而导致这类产品收益率降低达不到那么高的预期收益。另一方面，以往，新股上市首日很少出现破发的情况，打新股几乎稳赚不赔，新股申购类理财产品又往往以网上新股申购为主要投资方向，在新股上市的头几个交易日内便卖出，可以稳赚一、二级市场的价差。但从2009年开始，新股在上市首日即破发的现象越来越严重，给这类申购新股类的理财产品带来了很大的风险。
（2）股票连接类股票挂构型理财产品风险现状
设定投资的股票并设定观察期,封顶和终止条件,目前有很多银行都推出了此类产品。银行挂钩的股票一般比较稳定,与指数平均涨幅相差不大。年收益随指数涨跌不定,一般在10~30%,当然如果市场不景气的话,收益就低,甚至是有零负收益情况出现。在这类产品中，按照实际收益的决定因素可以再分为三类。
①到期价格决定型
到期价格决定型可以理解为将产品收益分为若干固定区间，根据标的资产的到期价格不同，投资者获得对应的不同投资收益率。
这类产品的风险主要表现为所挂钩标的的到期价格。这类产品在发售时，产品条款中事先约定若干个不同的标的资产到期价格区间，每个区间相对应一个投资收益率：当产品到期时，标的资产价格落入哪个区间，则投资便可享有相应的投资收益率。
②波幅决定型
这类理财产品的收益率不是单纯与标的股票组合或指数的表现挂钩，而是取决于标的资产在规定时间区间内的收益率最大值以及最小值。实际上就是取决于标的资产在规定时间内的波动率，波动越大则收益率的最大值与最小值的差越大，则产品获得的收益也就越高。
这类产品的收益率计算方法特殊，风险表现不是标的资产的预期收益而是预期波动，波动越大则产品获得的收益也就越高。
③多观察期平均水平决定型
该类产品设有多个产品观察区间，以标的资产在每个观察区间中的最高或最低的收益率作为各观察区间的的业绩标准，最终将各观察区间的表现平均得到该类理财产品的产品收益。另外，这类产品往往也设有收益率上限。
中国外资 这类产品的风险主要在于投资期限过长，多观察期的产品期限在一年或一年以上面临的标的资产价格发生波动是常见的，市场的系统性风险也无法完全避免。