1. 利用国债期货规避风险的题目
选买102份TF，由于该金融机构是发行债券(发行债券可以简单理解成卖出债券)，防止增加成本实际上是进行套保操作，故此应该是买入国债期货合约，对于债券来说一个基点就相当于0.01%，故此这金融机构所发行债券的久期=(4.5万/1亿)/0.01%=4.5。由于一份TF合约面值为100万元，而TF合约的报价是以每100元进行报价的，故此一份TF合约价值=100万元/100*83.49=83.49万元。所以该金融机构套保操作应该买入TF合约数量=(1亿/83.49万元)*(4.5/5.3)=102份。
2. 1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为
1.应交易合约张数= 债券价值总额 / 单手期货价值 * （已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ），其中单手期货基点价值=CTD基点价值/转换因子，计算结果为约21手。
2.目标久期小于现持有组合久期的，要做空国债期货合约，对冲以降低组合对市场利率变化的敏感度。计算公式为：应交易合约张数=（目标久期-现有期货组合久期）/现有期货组合久期*（已有组合基点价值 / 单手期货基点价值 ），经计算约等于68张。（注意：期货修正久期=CTD修正久期）
3.计算方法同2，要做多，经计算约等于143张。
3. 如何计算国债期货合约的久期及基点价值
那是因为3个月期来(注：13周相当于3个月源)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。
4. 求助！国债期货问题。基点，基差，久期，转换因子相关计算很复杂~
我不是很有把握抄，试着回答：
第一题：该机构将发行债券、将获得资金，最怕的是这一个月利率上升，导致无法募集到足够的资金；若这个月利率下降，他的融资成本会降低，是好事儿。所以主要是要对冲利率上升的风险。
所以进行期货交易，当利率上升时应该通过期货盈利，对冲现货市场的风险。利率上升时能从国债期货中盈利，应该是期望到期国债下跌，是卖出期货。
数量上，是不是这么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，这题是不是选D啊
第二题，数字应该是103
将购入债券，乐于看到利率上升，此时债券价格会下跌。怕见到利率下降。所以为了对冲利率下降，操作上应该是买入国债期货的。
第三题，真的have no idea。。。sorry
5. 债券久期、期货合约 、期点价值、利益期限结构曲线、期货品种
140.ABCD
141.BCD
142.AD
143.ABC
144.CD
145.ACD
6. 若组合的基点价值为32000，希望将基点价值降至20000，国债期货合约的基点价值为1100，则应
C.卖出11手国债期货
(20000-32000)/1100=-11
7. 期货问题
一次一题就行 大家可以好好分析学习一下 这样只给答案的话 也没啥意思
8. 国债期货资产组合、债券、国债期货套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准确率应该能保证
9. 国债，基点，转换因子，套期保值，国债期货问题求解。
组合基点价值：0.059042×0.5+0.055160×0.3+0.032883×0.2=0.0526456
套期保值比例=组合基点价值/（CTD券基点价值/转换因子）=组合基点价值×转换因子/CTD券基点价值
=0.0526456×1.04067/0.06532=83.87
买入84手