国债期货套期保值比率

A. 1.久期中性法计算套期保值比例的公式是什么

选ABC，选贡A可以使得债券组合久期降低，可以减少利率升对债券组合的影响；选项B由于债券融资的筹资人实际上是在未来某一时间发行债券，而发行债券也可以理解为卖出债券，进行套期保值当然也是要卖出国债期货；选项C实际上与选项B理由类似，资金借方也相当于是资金筹资人；选项D实际上是与选项B相反，利率上升可以在未来以更低的价格购入债券，根本没有必要卖出国债期货来进行套期保值。

B. 套期保值比率的公式

套期保值比率H=
其中是股价上行时期权到期日价值，是股价下行时期权到期日价值，是上行股价，是下行股价。

C. 国债期货资产组合、债券、国债期货套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准确率应该能保证

D. 什么是套期保值比率

"套期保值比率指的是为达到理想的保值效果,套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系。"

E. 动态套期保值的保值比率

为了估计企业的最优套期保值比率，我们使用建立下列的线性回归模型：
使用OLS方法，是建立在历史数据的基础上，用已有的时间序列数据进行分析，从而使得回归分析的结果更能说明现货与期货价格之间的关系。
在套保操作中，我们以LLDPE为例进行套保最佳比例分析，从而使企业通过套期保值实现规避风险的目的。
我们选出1个月的数据对套期保值操作计划进行第一期套期保值比例 进行估计，得：
我们选出3个月的数据对第二期套期保值比例 进行估计，得：
我们选出5个月的数据对第三期套期保值比例 进行估计，得：
因此，我们可以得出，三期套保的套保比例分别为：
具体操作流程中，根据以上套期保值比率与合约数量的转换公式，所购买的合约为：
LLDPE0907合约 10000*0.0333=333吨 约 66张合约
LLDPE0909合约 8000*0.1236=989吨 约198张合约
LLDPE0911合约 6000*0.1223=734吨 约147张合约
对于5个月的数据，我们给出了通过OLS套保得到的预测的现货收益率与实际的现货收益率的比较图。从图中我们可以看到，虽然现货收益率波动很大，但是通过OLS最佳套保，还是能够熨平部分价格波动，降低价格波动风险。
根据最小方差（MV）模型的原理，假设我们拥有一个包含LLDPE现货与期货合约的组合，组合里现货与期货的头寸分别为 与 ，则投资组合的收益率 可以表示为：
上式中为套期保值比率，即套保头寸对投资组合的收益率求取方差，由一阶条件最优套期保值比率的解析式为：这也是动态套期保值头寸的定义表达式。其中， ， 和分别表示现货与期货收益率的标准差，及二者的相关系数。

F. 机构投资者运用国债期货进行套期保值，首先要确定的是套期保值比率，其次是风险敞口。为什么错

以空头套期保值为例，投资者准备将来某个时期卖出国债以变现，担心到时候价格下跌而受损失，于是先卖出一笔期货合约，届时再买入等额期货合约，以便对冲价格的不确定性。
感觉不需要知道您说得套期保值比率和风险敞口，也可以实现保值的目的唉。现在很多人做恒指，风险较小，还有期权，不需要操很多心。【网络：six one seven five five nine six there five
】

G. 套期保值比率

套期保值比例,即保值力度,指进行套期保值的现货资产数量占总的现货资产数量的比例。完全套期保值时,套期保值比例等于1;部分套期保值时,套期保值比例小于1。