Ⅰ 如何用国债期货计算远期利率
试解：
1：隐含的远期利率：由于短期国债利率较低，45天的低版于135天的，因此45天的短期国债在权到期后距离135天的中间还有90天，期间这笔资金隐含的实际收益就是隐含的远期利率。
2：135天的国债收益减去45天的国债收益，除以中间间隔的90天，就是期间隐含的远期利率：
（135*10.5-45*10）/90=10.75%
3：由于短期国债隐含的远期利率10.75%高于短期国债期货隐含的远期利率10.6%，因此可以采取如下操作套利：
卖出45天到期的国债期货，90天后交割，隐含利率为10.6%，此为成本。
卖出135天到期的短期国债，90天后就成为45天后到期的短期国债，买入，隐含收益10.75%
其差额为纯收益。
Ⅱ 为什么应买入该可交割国债的现券，卖出国债期货，期货
国债一般是半年或一年付息一次。在两次付息中间，利息仍然在滚动计算，国债持有人享有该期限内产生的利息。因此在下一次付息日之前如果有卖出交割，则买方应该在净价报价的基础上加上应付利息一并支付给卖方。
由于是实物交割，同时可交割债券票面利率、到期期限与国债期货标准券不同，因此交割前必须将一篮子可交割国债分别进行标准化，就引入了转换因子。交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子（CF），且CF 在交割周期内保持不变，不需要者计算。
当一种国债用于国债合约的交割时，国债期货的买方支付给卖方一个价格。价格等于期货结算价格乘以卖方所选择国债现券对应该期货合约的转换因子再加上该国债的任何应计利息。
在可交割国债的整个集合中，最便宜的可交割国债就是使得买入国债现券、持有到交割日并进行实际交割的净收益最大化。大多数情况下，寻找最便宜国债进行交割的可靠方法就是找出隐含回购利率最高的国债。
依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。
Ⅲ 银行间现券和国债期货有什么区别啊美使馆污蔑中国
这个是这个为了经济流动性导致这样的事情发生的啊
Ⅳ 请问国债期货中的“CTD现券”指的是什么
最便宜交割债券（The Cheapest To Deliver,CTD）
Ⅳ 为什么10年国债期货可以用7年国债现券交割
D 在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债来进行交割。
Ⅵ 国债期货与现券有何不同
国债期货是指在未来的指定时刻以某一指定价格买入或者卖出相应的国债的合同，现券是指现在手里的国债。
国债期货是基于国债的衍生产品，其价值的变化也是随着国债的变化而相应变化。
Ⅶ 中期国债期货合约,你认为交易所选择4－7年作为标的券的可能原因是什么
国债期货合约标的物面值为100万元，票面利率为3%的5年期国债。这是一种虚拟债券回，并不对应现券市场上某答一种具体债券，而是一篮子国债组合。一篮子组合中可包括所有距离到期日4-7年的固定利息国债，均可用于交割。
处于不同发行周期的国债，其价格和风险特征相差巨大。在发行周期内的国债，流动性强，价格活跃。而对于旧券来说，风险和收益特性总体不如新发行的现券。由于可用来交割的国债数目众多，故引进“转换因子”，将不同的现券进行“标准化”，采用该因子的另一个重要考虑是为了防止多头对空头进行逼仓。
Ⅷ 国债期货涨跌会带来什么影响
是根据对市场的预期来的，国债期货涨跌会带来的影响有限，因为国债期货的成交量相对较小，其门槛较高，需要50万以上资金才能开通账户。
Ⅸ 国债期货是怎么定价的
国债一般是半年或一年付息一次。在两次付息中间，利息仍然在滚动计算，国债持有人享有该期限内产生的利息。因此在下一次付息日之前如果有卖出交割，则买方应该在净价报价的基础上加上应付利息一并支付给卖方。
由于是实物交割，同时可交割债券票面利率、到期期限与国债期货标准券不同，因此交割前必须将一篮子可交割国债分别进行标准化，就引入了转换因子。交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子（CF），且CF 在交割周期内保持不变，不需要投资者计算。
当一种国债用于国债合约的交割时，国债期货的买方支付给卖方一个发票价格。发票价格等于期货结算价格乘以卖方所选择国债现券对应该期货合约的转换因子再加上该国债的任何应计利息。
在可交割国债的整个集合中，最便宜的可交割国债就是使得买入国债现券、持有到交割日并进行实际交割的净收益最大化。大多数情况下，寻找最便宜国债进行交割的可靠方法就是找出隐含回购利率最高的国债。
依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下，短期利率一般会低于中长期利率水平，所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息，国债期货合约通常表现为贴水。