美国国债利差

Ⅰ 为什么日本减持对美国的证券投资，则美国的利率就会上升

因为美国债券市场是世界上最大的投资品种，因此，债券将在很大程度上反映投资者的决定。

债券市场三要素
货币供应量、美国联邦储备利率和长短期债券收益率差是债券市场的三个重要因素，用其分析过去几年股市的走势，充分显示了这三个因素的价值。货币供应量是最关键的因素。正如任何商品，供应量上升将意味着价格下降。对于债券市场来说，供应量的上升将导致短期利率的下降，例如，美国联邦储备利率和3个月期限的美国国债利率，在这种情况下，债券市场的资金将会流向股票市场。

美国联邦储备利率是指美国银行间隔夜拆放利率，是直接由货币供应量决定的，可以从某种程度上体现美联储的货币政策，是全球金融体系最重要的经济数字。

长短期美国国债的利差是指期限为30年的国债与期限为3个月的国债的利差，它反映了经济的乐观和悲观程度。利差越宽反映出投资者对经济持乐观态度，利差越窄反映出投资者对经济持悲观态度。例如，投资者对经济前景不看好，于是选择将股票分红投资于长期的安全的投资品种，即30年期的美国国债，这导致了30年期国债的价格上涨，收益率下降，使得长短期国债的利差收窄。

收窄的利差说明对经济前景不看好：投资者为了降低风险的同时提高投资质量而选择了购买长期国债。当这种情况发展到极端的时候，还会出现30年国债收益率低于3个月国债收益率。如果发生这种极端现象时，就说明很有可能将在6个月中出现经济衰退。相反，如果投资者看好经济前景，他们将抛掉手中的长期国债来购买股票，使得长期国债价格下降，收益率上升，从而放宽长短期国债的利差。

用国债收益率曲线用来衡量市场投资者心态是比较可靠的，因此美联储将其运用在预测未来6个月GDP的模型当中。

因此日本减持对美国的证券投资，则美国的利率就会上升。

Ⅱ 为何说中美利差无法制约中国债市

中美利差是结果而不是原因，不能用来倒推中国国债收益率合理水平。2012年之前，中美利差均值为0%；2012年之后，中美利差均值1.2%，这实际上是中国债市收益率中枢不变、美债收益率由于量化宽松下台阶，导致的中美利差被动放大。

海清FICC频道再次重申：债券市场已经超调、配置价值凸显，而且监管冲击高峰已过，债券收益率将重回价值中枢，2018年最好、最确定性机会是利率债，重申“十年期国债3.8以上闭着眼睛买”！

Ⅲ 美债收益率波动后，会带来哪些严重的后果呢

十年期美债收益率创新低，实际上是与美联储7月降息的“不够”有关。长期国债收益率的下跌，是市场对于经济预期悲观的最直观表现，同时收益率持续下跌可能迫使美联储9月真正开启降息周期。

一、什么是美债收益率？收益率在何种情况下下跌？

（一）什么是收益率？

一般情况下，我们知道债券的收益是基本固定的，比如债券面值100，收益是4，那么意味着我在债券到期后能够得到104块钱。

在通常状况，长期的国债收益是要高于短期国债收益的，这相当于我们存款，长期利率总是大于短期利率。

金融系统的紧张出现的信用收缩、流动性紧张会让美联储采取降息作为应对方法，这是我们说的“滞后式降息”。而如果美债收益率倒挂持续恶化，可能我们将看到一个新情况的出现：

前一次议息会议“预防式降息”，后一次议息会议“滞后式降息”。

但无论怎么说，降息的可能性正在随着股市下跌、长期国债利率不断下跌而增强。

综上，长期美债收益率的下跌来自于经济前景悲观的预期压力，短期由于7月鹰派降息未达到市场预期，加剧了收益率下跌的情况。而收益率的持续下跌，可能导致9月美联储降息的概率大大增加。

Ⅳ 为什么美国国债长短期利差扩大将增加资本对于市场中固定资产的投入

利差增大将导致长期国债投资增长，而长期国债主要投资基础设施等固定资产。

Ⅳ 美国的存款利息那么低，贷款利息却跟我们差不多，为什么

美国的存款利息那么低，贷款利息却跟我们差不多：1、银行靠存贷差来赚取部分利润；

2、虽然贷款利息差不多，但是美国企业获取贷款的成本低，而中国的中小企业获取贷款需要利息之外的额外成本；
3、美国存款利率低主要是靠低利率刺激消费，并且有丰富的理财和金融衍生产品来做补充；
综上，美国的存贷利差大，存款利率低，贷款利率不低。

Ⅵ TED利差是什么，如何计算的

泰德利差(TEDSpread)就是美国T-BILL三个月的利率与EuroDollar 三个月利率的差值（一般是三个月期LIBOR)，是反映国际金融市场的最重要的风险衡量指标：简而言之：3个月伦敦银行间市场利率与3个月美国国债利率之差。当TEDSpread往上上行，则显示市场风险扩大，市场资金趋紧，银行借贷成本提高，也连带提高企业的借贷成本，代表信用状况紧缩。因此可以从TEDSpread的走向上来观察目前市场上信用的状况 原理： 由于T-Bill 期限短风险接近于零，所以是短期资金最佳的避险途径，而EuroDollar的价格变动更大一些，投资者可以利用买进EuroDollar并卖出T-Bill来做利差交易。一般状况下，两者之间的利率波动不致太大。。 但若市场信用出现状况，或投资者预期会有大幅波动，投资人为了安全起见，会偏向于买进更安全的T-Bill ，但是收益会也会比EuroDollar低很多。另一方面，银行在同业拆借市场上会更加谨慎地操作，银行间的资金成本也会随之增加，所以最终LIBOR上行，两者间利差变大。。 若TED利差下降,反映市场认为银行体系风险大幅下降,银行间借贷成本降低,也连带降低企业借贷成本水平，大量流动性会不断充斥市场。

Ⅶ 长短期国债利差

其实你抄的问题里面已经袭有答案：“长期国债因为期限长会有折价现象既收益率高，所以长期国债收益稳定且收益率高，可以躲避短期风险。”买长期国债就是为了规避短期风险，如果购买了短期国债，很快就到期了，到那时经济出现停滞，到期的资金如何使用既如何规避风险呢？那时再去买长期国债可能不是现在这个价格了，因为买的人越多价格也会慢慢提高，收益率也会降低的，以后买肯定没有现在买划算吧！

Ⅷ 那位高手可以用浅显形象的比喻说出美国国债和通货膨胀，利率等问题

。。。这么多个问题，一个一个来。。。
1.正确，因为发行美钞是属于美联储的任务，而美国，美联储独立于美国政府。
2.美联储直接受国会管制，但不受政府管制，同时国会政府又要相互制约。
3.美联储买国债需要用美元买呀，美联储哪来美元呀，通过印出来的。也就是美联储多印了钞票再拿去买国债。
4.你想市场上实际的商品数量没变，但是由于美联储印了更多的钞票通过各种方式发放到市场中，这样就只会有一个结果，就是现有的商品变贵了，也就是美元变得不值钱了，所谓通货膨胀就形成了。
5.债券是不会对利率造成直接影响的，先说利率，最基本的决定是货币的供求关系，也就是贷款的和存钱的数量的多少决定的。这个应该好想吧，贷款的多，存款的少，那利率肯定就高（把货币想成商品）而银行只是通过相对低的存款利率和相对高的贷款利率从而赚取利差的一个中介机构。
再说债券就有点复杂了，先是债券和利率的关系。i+x=(f-p)/p，其中I是银行利率，X是债券高于银行利率的一个固定值（X往往由风险决定，风险大，X就大，所谓高风险高收益），F是到期时收到的总金额，P是价格。其实I+X就是债券的收益率，所以当银行利率I上升时，就会使得P下降。（你想，如果P不降，而I上升了，那不是存银行就会更合算。）！
再说发行数量，其实先要搞清，发行债券就是为了融资（用债券换取现金的使用权），所以（I,X,F,可以设为都不变），发行数量多了，而市场闲置资金是一定的，自然会导致债券价格下跌，也就是发行方更难融到需要的资本，而前面假定了其他值不变的，所以也就是债券收益上升了。可以这么想，想要钱的人多了，而提供钱的人一定，那想要钱的人就不得不提供更高的收益率，以得到他想要的钱
6.中国当然可以抛售，但是牵涉两个国家会有很多其他政治因素起作用。

答得有点散乱。。。。但是因为你提的问题实在是也不知道该说是太外行还是其实是内行。。。直接覆盖了半本《货币金融学》的内容。。将近一千页的书，实在是压缩不了了。看懂了分一定给我哟。。汗。。

看到楼上的有点没说对。。。纠正一下，发国债怎么会有通货膨胀，发国债，国民就要拿自己手里的美元来买国债，那只会是流通中美元数量减少，只会造成通货紧缩。事实上，发国债正是紧缩宏观经济的常用手段之一。。。应该是政府拿美元买国债，这样就会使流通中货币增加，就会导致通货膨胀。实际上买国债也正是政府刺激经济增长手段之一，这次美国不是就这样干了吗。虽然这样有点卑鄙。。。

Ⅸ 美国是世界第一强国，为什么欠还中国那么多钱

美国是第一强国不假，但强国也不是万能的，特别是在现在这个拿别人钱耍的时代。

比方说：
一个地产商，他自己有1亿现金，现在想要修一栋大楼，预计总价要5亿，则需要向银行贷款4亿。银行先期已经吸收有普通民众储蓄（以年5%的利息），再以12%的利息贷款给地产商。地产商只需要贷3年，整个大楼卖出去即可赚4亿（除本钱5亿），即：地产商赚4-4*36%=2.56亿。

这样就很清楚了：地产商以1亿作为本钱，通过金融运作，三年即赚2.56亿，平均一年一倍的利润。

----------------
不要以为欠账是个可耻的事，在这个疯狂追求金钱的时代，欠账的是大爷、要账的才是孙子。你不见现在美元在贬值？如果他去年欠我们1万美元可以买1万斤大米的话，现在这1万美元已经只能买9000斤大米了，加上利息，也最多买9500斤大米了。

这就是金融运作的原理。国内也一个样：货币贬值、普通民众存款到银行，加上利息也不会让你的钱保持原值，只会贬值。富人都是习惯于借穷人的钱的，因为借款时间越长、这钱就越不值钱，但人家富人拥有的房产、地产，却在年年上涨。

Ⅹ 为什么06-07年美国2年国债收益率会高于10年

美国信用市场正在不断恶化。

4月22日，美国2年期国债的收益率与10年期国债收益率之间的利差收窄至1.48%。2年期国债上涨至99.125美元，收益率为2.21%；10年期国债价格为98.344美元,利率下跌4个基点至3.69%。这是自2006年美联储停止加息以来，2年期国债与美联储目标隔夜拆借利率利差最小的时刻。

“这真的是一个信用市场恶化的标志。因为这意味着，人们更愿意借出长期贷款而非短期贷款。这和正常的情况相反。”美国货币市场专家，安迪森·维金(Addison Wiggin)在电话中对本报记者表示。安迪森·维金是美国著名投资通讯刊物The Daily Reckoning的主编兼发行人，同时还是财务调查公司及出版集团Agora Financial的副社长。