股权投资基金要求有哪些

『壹』 股权投资基金有哪些

基金从广义上来来说是指为了某种目的自而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。而用于投资股权的基金就是股权投资基金了。
目前有很多专门的股权投资机构都设立了自己的股权投资基金。譬如徐小平的真格基金、红杉资本中国基金、PE三巨头硅谷天堂、中科招商、九鼎投资设立的私募股权投资基金。还有专注优质新三板股权投资的“主投基金”，清科与众投邦联手打造的50亿“母基金”就都是国内比较优秀的基金！

『贰』 设立私募股权投资基金需要什么条件

设立私募基金需要满足以下条件：
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
(1)发放贷款；
(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易；
(3)以公开方式募集资金；(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。
7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。
8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

『叁』 股权投资基金的具体设立程序和条件

北京的？
1、由北京市工商局受理！ 2、基金公司注册资本：5亿，（可先入1亿，一次性缴齐）注册时间：2周! 名称可核定为：北京XXXX股权投资基金有限公司（合伙企业）/北京XXXX创业投资基金有限公司（合伙企业） 经营范围：从事非证劵业务的投资、投资管理、投资咨询。（不得从事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。） 3、基金管理公司注册资本：3000万，一次缴齐，注册时间：22个工作日！ 名称可核定为：北京XXXX股权投资基金管理有限公司（合伙企业） 经营范围：从事非证劵业务的投资管理、咨询！二、合伙企业：私募股权投资基金(PE)的合伙人分为; 有限合伙人(LP)及普通合伙人(GP) 承担无限责任。有限合伙人即真正的投资者，但不负责具体经营；普通合伙人有权管理、决定合伙事务，负责带领团队运营，对合伙债务负无限责任！三、PE基金公司备案： 1、到国家发改委进行备案，并接受备案管理！ 2、实入资本5亿元人民币及以上应接受备案！ 3、可以获得社保基金的投资资格 4、目前全国社保基金投资于产业基金和在发改委备案的市场化股权基金，总投资比例好不到全国社保基金总资产的10%。

『肆』 股权投资母基金设立有哪些规定

股权投资母基金（private equity fund of funds，FOF）是以股权投资基金（private equity，PE）为主要投资对象的私募基金。
股权投资母基金的业务主要有三块：一级投资、二级投资和共同投资。
一级投资

一级投资（primary investment）是指FOF在PE募集的时候对PE进行的投资。FOF发展初期，主要就是从事PE的一级投资业务，一级投资业务是FOF的本源业务。
二级投资
二级投资（secondary investment）是指FOF在PE二级市场进行投资，主要有两种形式：购买存续PE的基金份额和（或）后续出资额；购买PE持有的所投组合公司的股权。
直接投资
直接投资（direct investment）是指FOF直接对公司股权进行投资。在实际操作中， FOF通常和它所投资的PE联合投资，而且FOF扮演者消极的角色，而让第一投资人，即PE来管理这项投资。
作为目前中国私募基金设立和运作的主要监管机构，国家发改委于2011年11月发布的《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（"2864号文"），将全国大小规模的股权投资基金均纳入备案监管的范畴，标志着中国首个全国性股权投资基金管理规范的出台，这可以算是私募基金法律发展的又一个里程碑。

根据2864号文，所有在中国境内设立的从事非公开交易企业股权投资业务的股权投资企业（包括以股权投资企业为投资对象的"股权投资母基金"），除已经根据《创业投资企业管理暂行办法》备案的创投企业和由一家机构独资设立的股权投资企业），均须按照其规模是否达到5亿元人民币（或等值外币）在国家发改委或省级备案管理部门进行备案。2864号文的相关指引则"建议"（在实践中实际上是"要求"）所有新设的股权投资企业的单个投资人出资额不低于1000万元人民币。在目前的备案实践中，成功备案的"股权投资母基金"主要是专门设立用于投资某一特定基金的特殊目的载体（这与欧美FOF的概念相去甚远，不具有前述的市场化FOF三大功能），只要该"股权投资母基金"本身亦满足直投基金备案的要求，主要包括:（a）单个投资人出资额不低于1000万元人民币,（b）投资者人数不超过50个（如投资者为非法人机构则需如直投基金一样打通核查）,以及（c）不存在其他非法集资的情形。因此，目前的备案管理实际上具有实质性审查的性质。在2864号文要求所有股权投资企业均须进行备案的背景下，除了鼎晖、弘毅、中信产业之类知名的一线基金外，尚有至少数以千计的基金和其背后数以万计甚至十万计的投资人，由备案管理部门对数目如此众多的基金和投资人进行实质性的审查，将从人力资源和专业水平等方面对各级备案管理部门提出极大的挑战，也可能为相关备案官员提供寻租的空间。另外，备案管理部门目前并不对备案基金或对外出具任何"股权投资母基金"资格认定的证明，所以对于潜在投资人而言，除了基金本身的承诺保证外，无法确认该基金是否已被认定为2864号中的"股权投资母基金"。

『伍』 私募股权投资基金投资标的有什么要求

近两年以来，中国经济逐渐进入新常态发展，私募股权投资从初期的规模增长转向深度挖掘投资价值以及多元化布局的阶段。那么当我们在谈论私募股权投资基金时，我们到底在说什么？

私募股权投资基金（Private Equity Fund），顾名思义是指从事私人股权投资的基金，而私募股权投资（Private Equity，简称“PE”），是指以非公开方式募集私募股权资本，对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式实现收益。

国际上，私募股权投资基金根据投资方式或操作风格可分为三种类型：

一、风险投资基金VC（VentureCapital Fund），投资于创立初期的企业或者高科技企业；

二、增长型基金（Growth-Oriented Fund），即狭义的私募股权投资基金（Private Equity Fund），投资处于扩充阶段企业的未上市股权，一般不以控股为目标；

三、收购基金（Buyout Fund），主要投资于成熟企业上市或未上市的股权，意在获得成熟目标企业的控制权，以整合企业资源，提升价值。

而在中国，私募股权投资基金经过发展可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的组织方式进行市场化运作；另一种是由政府主导的创业投资基金和产业投资基金。

从国际来看，私募股权基金采取的组织管理形式有传统的公司制、契约制和新型的有限合伙制。在美国等私募股权基金发展较长时间的国家中，目前新建立的私募股权基金多采取有限合伙制，而在中国，私募股权投资基金的组织形式可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的组织方式进行市场化运作；另一种是由政府主导的创业投资基金和产业投资基金。但在实际操作过程中，以上几种组织模式并不是界限分明的，也由于各国的法律规定并不一致，私募股权基金的设立和组织管理模式界定也不完全一样，在众多已建立的基金中往往同时存在。

刚刚我们在定义里说了，私募股权投资是以盈利为最终目的，这就要求PE有一套行之有效的发现价值并创造价值的运作过程，这个过程就是标的物必须选择具有成长潜力或是被低估的企业，投资之后还需要对标的物的经营管理、战略发展、投资策略等进行改善，待时机成熟再通过股权增值和退出来达到获利的目的。

所以下面我们就要简述一下PE这个发现和创造价值的运作过程。这个过程可分为募集资金、选择标的企业、投资与管理、退出、分配五个环节。

一、募集资金：PE的资金源头有政府、企业、机构投资者、个人投资者以及外国投资者，来源广泛，且投资期限一般比较长。基金募集过程中可能会涉及到非法集资的问题，为防止这种现象，2011年1月4日起施行的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中，明确规定必须同时具备四个构成要件：

1、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
2、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
3、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
4、向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

二、选择标的企业：标的企业的选择上，不同投资机构有不同的方法和标准，但是万变不离其宗的是该企业必须是能够创造价值的企业，比如拥有良好的行业竞争力、团队基础、技术水平、产品特色、商业模式等等。 在决定投资前，投资经理们都会做全面详细的尽职调查，充分了解企业的基本情况，这个调查程序往往极其严格，根据这个数据结果，再结合其他考量，才能得出最终的投资策略。

三、投资和管理：私募股权投资基金主要分为创业类投资和并购类投资两大类。创业投资基金投资于企业的初创期和成长期，通过创业企业由小到大的成长过程，风险投资者可以获得数倍的收益。并购类的投资基金要求对目标企业拥有绝对的控股权。目标企业一般处于成熟期，遭遇制约发展的瓶颈问题，PE投资专家通过自身的知识、经验、交际和管理人员的挑选，对企业的财务进行重组或是企业重组，优化治理结构，提升盈利能力，使企业改变不利的局面，重新获得发展的动力。并购类基金的操作比创业类基金的操作程序复杂，难度较高，要求更高的投资艺术。

四、退出：私募股权投资的方式有三种：第一、IPO，这通常被认为是最理想的退出方式，但是由于我国对上市公司的审批比较严格，且我国资本市场层次单一，因此，IPO渠道目前在我国并不畅通。第二、股权转让。股权转让在美国占有比较重要的地位，尤其在股市行情不好时，股权转让在我国占有很大的比重，股权转让方式中占有主要地位的是原股东回购，管理层收购和转让给第三方。第三，清算。当企业经营不善，问题无法解决时，就会进入清算程序，虽然清算是大家都不愿意看到的结果，但当企业陷入困境无法改变时，如果进行清算后企业的资产比继续经营价值更高，说明企业就没有继续经营的必要。

五、分配：在合伙制下，普通合伙人的收益最高，他们负责进行投资决策，因此每年要提取基金的1.5%-2.5%作为管理费，如果达到最低预期收益率，他们就可以提取全部利润的20%-30%。这些报酬都是基金管理人投资的动力。

以上就是私募股权基金的整个运作过程，可以看出其复杂程度，也可以推算出投资者和基金管理人的丰厚收益。当然，对于投资企业来说投资私募股权基金也是有好处的啦！比如说，在选择标的企业时，基金管理人会对企业进行尽职调查，这些调查能够使得投资更为安全，也能帮助被投资的企业明确自身的市场定位和未来的发展方向。再比如说，私募股权投资可以协调股东和管理层之间的利益关系，使得股东和管理层能够齐心协力，共同促进企业成长；此外，私募股权投资基金会更注重标的企业的远期价值和成长性，会为企业制定出详细全面的长期发展规划，采取各种奖惩手段来确保投资计划的实施，改善企业的经营状况，同时能避免标的公司因为短期盈利而放弃实现长期经营目标。

『陆』 私募股权投资基金备案要求及条件哪些

私募基金备案的要求：

1、经营范围只能有：投资管理，基金管理，资产管理，不能有非金融投资类的经营范围，也不能有投资咨询。

2、高管要求：法人代表+2位高管必须要有基金从业资格证书，高管可以不是股东(具有三年以上基金从业经验的也可以)。

3、注册资金要求：实缴比例大于25%以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。

4、成立超过一年的企业要出审计报告。

5、出具2位律师签字的法律意见书。

(6)股权投资基金要求有哪些扩展阅读：

《办法》规定了私募投资基金管理人登记、基金备案、从业人员管理、信息报送、自律管理等方面的要求。

私募投资基金管理人登记方面，《办法》要求私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。私募投资基金管理人在进行电子填报的同时，需提交书面登记备案承诺函。

除存在暂缓登记的情形外，登记申请材料完备的，基金业协会自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

私募基金备案方面，《办法》要求私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行基金备案。、

并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基本信息。基金业协会对备案的私募基金信息予以公示。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

『柒』 成立私募基金公司需要什么条件有哪些政策限定注册资本需要多少

目前的私募基金以能通过中国证券投资基金业协会的备案为准。
1、注册资本1000万
2、分类为证券投版资、股权投资、创业投权资，其中证券投资需要从业人员有证券从业资格
3、按中国证券投资基金业协会申请流程操作
4、最终获得私募基金管理人登记证书
补充：根据自身企业的实际情况申请对应的种类，如主要管理证券投资的，就要有从业资格等要求。

『捌』 什么是股权投资基金

股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发内生在公开的交易市场上容，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。