1. 私募股权投资基金实现盈利的方式有哪些主要退出渠道有哪些
盈利方式就一种，股权被别的人或机构溢价收购。退出渠道有并购、IPO、融资方回购等。这三种方法都是别人溢价收购股权投资基金所持股权的方式。并购、融资方回购属于机构溢价收购，通常回报率低一点。IPO在股票市场上公司估值往往会比基金买入高，所以回报率高。
2. 私募股权基金的退出渠道都有哪些
转让持有的股权 、把持有的股权出售 、通过创业板上市 、企业内部清算 。 具体详细的你可以去快储上看看的，不谢。
3. 私募股权投资基金首期期限届满，投资人有哪些退出方式
上市、并购或管理层回购等。 具体投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。
4. 除了IPO，私募股权投资还有哪些退出方式
除了IPO，私募股权投资还有兼并收购、管理层回购等一系列退出方式。
“退出”是指整个私募投资基金运作过程的最后一个环节，创投机构在资本市场上出售所持权益资本，实现收益。“退出”是投资的最终目的，顺畅健全的退出机制，是判断一个投资机构能力的有力体现。
一提到“退出”，很多人就会想到“IPO”，认为只有IPO才是私募股权投资的完美归宿。其实不然，根据清科公布的2017年前三季度VC/PE退出方式分布中可以看出，常见的退出方式主要有IPO、并购、回购、清算等。
IPO：现阶段最好的退出方式
IPO，首次公开发行股票（Initial PublicOffering），也就是上市，是指企业通过在证券市场挂牌上市后，私募股权投资人将其所持股份在公开市场套现，实现增值和退出的方式。
在证券市场杠杆的作用下，投资机构可通过IPO获得高额的收益；对企业而言，除了企业股票的增值，更重要的是资本市场对企业良好经营的认可，可在证券市场上获得进一步发展的资金。
并购退出：未来最重要的退出方式
并购退出，是指私募股权投资基金在时机成熟时，将所持企业股权转让给第三方，以此获得资金并顺利退出的方式。
通过并购退出的缺点主要在于其收益率远低于IPO、潜在实力买家数量有限、容易使企业失去自主权。企业在找寻合适的并购方，选择合适的并购时机，对公司进行合理估值时也存在不小挑战。
回购：稳定保守的退出方式
回购主要分为管理层收购（MBO）和股东回购，是指企业经营者或所有者从投资机构回购股份，从而完成退出的方式。
一般而言，回购退出其实是一种不大理想的退出方式，回购的回报率远低于IPO、并购，一些股东回购甚至是以偿还类贷款的方式进行，总收益不到20%。回购适用于经营日趋稳定但上市无望的企业，根据双方签订的投资协议，投资机构向被投企业管理层转让所持公司股份。
但是回购具有回报率稳定、交易过程简单的优点。并且对于企业而言，回购可以保持公司的独立性，避免因创业资本的退出给企业运营造成大的震动。
在私募股权投资业务中，投资机构有时会与目标公司经营方签订回购权条款，也称“对赌协议”，当目标公司未能按协议完成预期目标时，目标公司将以不低于投资价格的价格回赎其所持股权以保证投资收益。
清算：最不愿意看到的退出方式
清算是在投资项目失败后，投资机构选择的退出方式，目的在于尽可能多地收回残留资本，其操作方式分为亏损清偿和亏损注销两种。
清算是投资人最不愿意看到的退出方式，只有在目标企业前景堪忧或者客观上已经资不抵债的情况下，投资机构才会采取清算以达到止损。
一旦启动清算程序，投资机构收回投资成本已经是比较理想的结果，90%以上的项目约定中有优先清算条款，投资人拥有清算优先权。但通过破产清算方式退出，往往意味着投资失败，会引起外界对投资机构投资能力及市场判断力的质疑。
5. 什么是私募股权投资基金的最佳退出方式
私募股权投资基金的最佳退出方式：
第一，被投资企业上市，PE资金专以股票的形式在属二级市场退出;
第二，被投资企业受到其他公司的并购，PE投资者转让股权等形式退出资金。
第三，被投资企业管理层提出股权回购方案，PE资金在同意的前提下，顺利出让股权。
这三种常见的退出方式中，被投资的公司上市是私募股权投资得到回报最高的退出方式。上市将使得投资者手中的公司股权直接变成可以在证券流通市场交易的股票。
6. 私募股权基金退出方式有哪些
私募股复权基金制产品三种退出方式：
1、公开上市(IPO)
公开上市(IPO)是指风险投资者通过风险企业股份公开上市,将拥有的私人权益转换成为公共股权,在获得市场认可后,转手以实现资本增值。公开上市被一致认为是私募股权投资最理想的退出渠道,其主要原因是在证券市场公开上市可以让投资者取得高额的回报。
2、并购或回购
股份并购是指一家一般的公司或另一家私募股权投资公司,按协商的价格收购或兼并私募股权基金所持有的股份的一种退出渠道。股份出售分两种:一是指公司间的收购与兼并;二是指由另一家私募股权基金收购接手。股份回购是指投资企业或企业家本人出资购买私募股权基金持有的股份，通常企业家要溢价回购股份，保证私募股权基金基本的收益水平。
3、破产清算
当投资企业因不能清偿到期债务,被依法宣告破产时,按照有关法律规定,组织股东、有关专业人员和单位成立清算组,对风险企业进行破产清算。对于私募股权基金来说,一旦确认企业失去了发展的可能或者成长太慢,不能给予预期的高额回报,就要果断地撤出,将能收回的资金用于下一个投资循环。
7. 私募股权投资基金如何实现退出
私募股权投资基金退出渠道主要有回购，兼并收购，公开上市，清版算破产四种方式。而不同权的行业在这四种退出渠道上的比例是不同的，总体上看回购的比例最高，兼并收购（M&A）的比例其次，公开上市（IPO）与兼并收购（M&A）接近。生物技术、物流、医疗保健、计算机相关产业、消费品的企业的公开上市（IPO）的比例较高；电子元件、工业品、医疗保健的兼并收购（M&A）的比例较高；电脑企业的清算破产的比例较高；消费品、工业品、能源、电子元件、通讯、软件业的企业的回购的比例较高。
8. 什么是私募股权基金的并购退出方式
私募股权投资（PE）是指以非公开的方式向少数特定的机构投资者或者自然人投资者募集资金，主要对未上市企业进行股权性投资，最终通过使被投资公司上市、股权转让、清算等方式退出，从而获得投资收益的一类投资基金。
私募股权投资项目包括筹资、投资、管理和退出四大环节，其中私募股权投资的退出是基金运作中最基础、最重要的一个环节。成功的退出保证了私募基金投资高收益的取得和资金的高效循环。实践中，私募股权基金退出所投资的公司，常采取以下几种模式：
1、IPO退出
首次公开发行(Initial Public Offering,简称IPO)是指在被投资企业经营达到一定规模时，向非特定社会公众进行首次公开发行股票的行为。企业上市获得了可在资本市场上融资的途径。通常而言，IPO是投资机构最理想的退出方式，对于投资机构而言，IPO可以将私募股权基金所持有的不可流通的企业股份转变为可以上市流通的股票。
IPO在股权投资基金退出的渠道中具有很大的优势：
第一，在实践中IPO是所有退出方式中收益较高的。
第二，对于股权投资机构来说，IPO有助于提高股权投资机构的知名度、市场声誉与社会形象。
第三，企业上市通过直接融资平台进行融资，不会影响企业的管理和运营，有助于保持企业的独立性和管理的连续性。
第四，上市可以为企业长期发展筹集资金保持持续的融资渠道。
第五，IPO上市前，公司会进行准备和宣传，有助于提升市场对企业的投资热情和关注度，为企业继续发展创造条件。
2、股权转让退出
股权转让是除IPO外投资机构实现退出的另一个重要方式。股权转让指的是投资机构依法将自己的股东权益有偿转让给他人，套现退出的一种方式。常见的例如私下协议转让、在区域股权交易中心公开挂牌转让等。并购(M&A)和股份回购(Buy-back)也属于股权转让。另外，如果私募股权基金投资的存续期届满，或出于某种原因必须使收益变现，股权投资机构可以将所持股份转让给另一家私募股权投资公司，从而实现退出。
3、并购(M&A)退出
兼并收购上是私募股权投资基金在时机成熟时，将目标企业的股权转让给第三方，以确保所投资资金顺利的撤出。作为私募股权投资最终资本退出的一个重要方式，实际上就是私募股权基金和目标公司管理层认为企业的价值已达到目的预期，把企业作为一种产品推介，将其出售给其他PE或者另一家公司。
在我国，股票市场尚不成熟，投机性炒作行为大量存在，企业公开上市后的股票价格可能远远高于其所代表的资产净值。因此，并购只是在股票市场低迷或者IPO退出受阻时的次位选择，PE更愿意选择公开上市的方式退出，以实现较高的资本增值。而在美国、英国等资本市场成熟的国家，股票二级交易市场的价格也较为公允，通过IPO方式退出并不一定能获得比并购退出更多的资本溢价。因此，在这些国家，并购已成为一种主要退出方式，能够有效缩短退出时间，减少时间成本和机会成本。
根据投中集团数据显示，我国并购退出的回报率近几年一致维持在5倍以下，与IPO高达10倍以上的退出回报相比较低。但随着国内资本市场的成熟，未来并购退出渠道的逐步完善，国内PE的并购退出也将成为主流。
并购退出的优势有以下几点：
1、并购退出更高效、更灵活。相比较IPO漫长的排队上市苦等窗口期、严格的财务审查、业绩的持续增长压力，并购退出程序更为简单，不确定因素小。并购退出在企业的任何发展阶段都能实现，对企业自身的类型、市场规模、资产规模等都没有规定约束，双方在经过协商谈判达成一致意见以后即可执行并购，迅速实现资本循环，有利于提高基金公司的资本运作效率，减少投资风险。
2、并购退出只要在并购交易完成后，即可一次性全部退出，交易价格及退出回报较为明确。而IPO退出则要等待1-3年不等的上市解禁期，即使到了解禁期也要考虑到被投公司上市后的股价波动，可能要分批次才能够实现全部退出，届时上市公司股价也不得而知，增加了退出回报的不确定性。
3、并购退出可缓解PE的流动性压力。对于PE机构来讲，相对于单个项目的超高回报，整只基金尽快退出清算要更具吸引力，因为基金的众多投资组合中，某一个项目的延期退出将影响整只基金的收益率，如若没有达成当时与投资者间的协议承诺，后续基金募集等将受到重大影响。
通过并购方式退出的弊端主要表现在：
1、潜在的实力买家数量有限。并购资金量较大，市场上潜在的购买者数量有限，目标企业不容易找到合适的并购者，或者出价可能不具有吸引力。
2、收益率较IPO低。由于市场的变化甚至是信息的不对称，为了能迅速退出可能导致企业价格被低估。
3、企业管理层可能对并购持反对意见。并购成功后，企业的产权或者控制权可能会发生转移，原先的管理层需要让渡一部分权利与利益。从自身利益考虑可能会出现抵制并购的情况，使原先简单的过程复杂化。
4、股权回购(Buy-back)退出
回购主要分为管理层收购和股东回购。股权回购是指创业企业或创业企业的管理层通过现金、票据等有价证券向股权投资机构回购企业股份，从而使股权投资机构实现退出的行为。当企业发展到一定程度，资产规模、产品销路、财务状况都较好，但未达到公开上市要求，管理层对企业未来的潜力看好，考虑到并购可能带来的丧失企业独立性问题，这种情况下可以通过管理层回购私募股权投资基金持有的股权而使其实现退出。在实践中，一般早在投资机构签订投资协议时，就约定了关于股权回购的有关条款，回购价格在合同中已经规定好了计算方法。同时，如果股权投资企业认为所投资企业效益欠佳，没有达到预期的收益，也可以根据协议要求管理层回购，实现退出。
回购具有的优势是由于企业的投资机构相互熟悉，信息较为对称，在谈判过程中可以节约大量的时间、经济成本，而出售的价格一般也较公平合理，私募股权机构也可以很快的退出。
5、破产清算退出
在实际操作中，很多投资项目并不能达到预期收益，或投资机构认为企业失去了发展的可能性或成长速度过慢、回报过低，甚至可能投资项目失败、面临破产。在这种情况下，破产清算成为股权项目基金最不得已的退出方式。破产清算可以减少继续经营带来的风险和损失，及时止损，保证收回现有的资本余额，以便尽快发掘新的市场机会。破产清算是股权投资机构投资失败后采取的最后的策略，通过破产清算退出，股权投资机构要承担经济损失和声誉伤害。
6、借壳上市退出
所谓借壳上市，指一些非上市公司通过收购一些业绩较差，筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的操作手段。机构可利用自身资源帮助被投资公司寻找合适的“壳”，使其上市后在二级市场套现退出。相对正在排队等候IPO的公司而言，借壳的平均时间大大减少。但是借壳也容易产生一些负面问题，诸如：滋生内幕交易、高价壳资源扰乱估值基础、削弱现有的退市制度等。国家监管政策的日趋完善和壳资源价格的日益飙升也导致借壳上市日渐困难。
9. 私募直营店：私募股权基金退出方式有哪些
私募股权基金退出方式
1) 首次公开发行（IPO）：通过IPO上市是最理想的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来优厚的回报。
2) 兼并收购：并购退出是指PE/VC机构投资标的企业后，通过其他企业对标的企业收购而实现的退出方式。
3) 股份回购：股份回购是指企业或者公司管理人员按照约定的价格将公司的股份购回，从而使私募股权投资基金退出的方式。
4) 股权转让：股权转让是指公司股东依法将自己持有的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
5) 新三板：新三板全称是全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
6) 破产清算：清算退出是在被投资企业发展缓慢、市场波动导致私募股权投资项目很难成功时，而被投资企业也没有足够的资金回购股权，因而只能通过清算收回一定比例的投资额，减少损失。
10. 私募股权投资基金退出方式中“股权转让”和“股份回购”有区别吗
股权转让是公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人。股权回购是公司原股东A将股份转让给第三人B，然后一定时期后B再将股份转让给A，A必须是之前转让给B的那个人。
私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多，包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。
普通基金是为中产阶级投资，私募股权基金为机构和富人投资。第二，望文生义，一个是公募，一个是私募。第三，前者投资上市后公司，后者投资上市前公司，所以利润大很多。第四是前者投资报酬率论百分比，后者投资报酬率论倍。第五是后者熊市、牛市都能做。所以后者远远是胜于前者。公募股权投资相对于“公众股权”。私募股权投资基金主要投资于未上市的公司股权，这里的“私募”指的是所投资公司为未上市的“私”有公司；而私募证券基金主要是指通过私募形式，向投资者筹集资金进行管理并投资于证券市场(多为公共二级市场)的基金，主要区别于共同基金（mutualfund）等公募基金。私募证券基金的投资产品，是以二级市场债权等流动性远高于未上市企业股权的有价证券为投资对象。在美国，私募股权市场出现于1945年，参与其中的各家基金表现始终超过美国私募证券投资市场的参与者。