债券基金配置

Ⅰ 债券基金：低风险配置品种如何精选

德圣基金研究中心 德圣研究团队债券基金亦差别明显，收益率并非选债基的核心我们在系列分析中，已经明确了债券基金是投资者在配置组合时应关注的一个基础品种。并非股市弱时才配置债基，而是需要根据自身风险偏好和投资需求在组合中配置此类稳定收益品种。既需要在基金组合中长期配置，也可以根据基础市场的变化加大或减少阶段性的配置比例。相对于偏股方向基金来说，债券基金之间的绝对业绩差别相对较小；但正如我们看到的，债券基金之间的收益和风险也会产生显著的差异，每年平均来看，表现最优秀的债券基金和较差的债券基金之间收益类差距高达10%以上。对于稳定收益类品种来说这已经是一个相当巨大的差距，尤其对于长期配置的债券基金品种来说，累计投资回报差距会更加显著。但是对于债券基金来说，我们并不能以收益率高低作为简单的评判标准。投资债券本身的目的就是获得稳定、低风险的类利息回报，优秀的债券基金应该是在控制风险的前提下适当主动操作获取超额收益因此，稳定的中高收益和风险控制是选择债券基金的核心。投资者在选择债券基金时，不应像股票基金一样过于关注收益率排名靠前的，而更应该关注长期排名稳定在中上水平，同时波动性较小的债券型基金。具体而言，投资者选择债券基金时，应遵循以下三个步骤或原则：一挑债券基金类型：纯债、一级，还是二级？目前市场中债券基金主要分为三类，纯债基金不参与股票投资，一级债基打新股，二级债基除打新外可适当参与二级市场交易，一级债基和二级债基数量占到债券基金比例的80%以上。对于纯粹配置低风险品种的投资者而言，建议选择纯债基金或一级债基；而二级债基因为能投资少量股票，虽然可能带来更多的回报，但同时也可能放大债券基金本身的风险。在股市底部区间可以考虑配置，对于风险偏好相对较高，但又不愿在股市趋势未明时急于配置股基的投资者尤为合适。二看债券投资能力：纯债投资能力更稳定从配置债券基金的目的出发，投资者选择债基最应该关注债券基金的纯债投资能力。首先我们对债券基金的要求并非一味取得高收益，而是要求稳定的适当收益及低风险；其次，基金公司的债券投资能力相比股票投资能力要稳定得多，这一方面是因为债券市场的投资环境相比股市更加稳定，债券市场的核心投资线索比股市更加清晰和稳定，主要是宏观经济和利率走势；二是因为基金公司的债券投资团队相比股票投资团队要稳定得多。因此，投资者在筛选债券基金的历史业绩时，不是收益越高的债券基金越好，因为大幅超出债券市场合理收益的部分很可能是来源于股票部分的投资。虽然少量股票投资能够提高债券基金收益，但也可能放大债券基金本身的投资风险。如果债券基金的股票做得好，债券做得一般，这就失去了配置债券基金的意义。三看具体的债券配置方向在不同时期，债券基金的配置方向也取决于债券市场本身的变化。在某些阶段，某类债券品种最有投资机会，因此重点配置此类债券的债券基金就更值得重点配置。例如今年以来我们重点关注的信用债基金，在债券基金中就取得了突出的业绩。从2010年下半年来说，投资者仍应关注重点投资信用债和可转债的债券基金品种。选好债基不困难，有效配置降低组合风险概括而言，投资债券基金的三个步骤就是“选类型—选公司—选品种”。由此出发，在基金组合中选择值得长期投资的债券基金就并非特别困难的事情。在众多债券基金中，投资者可以主要关注两类债券基金：一类是银行系债券基金，第二类是整体投研实力强大的品牌基金。特别值得一提的是银行系基金在债券投资上的优势。特殊的股东背景使的银行系能获得更多的资源和人才优势。这是因为债券市场高达90%以上的交易都发生在银行间市场，而商业银行则是市场的交易主体。借助股东的优势，银行系基金无论是对于这一市场，还是对于交易对手都会更为熟悉。工银瑞信、交银施罗德等银行系基金长期在债券投资上表现突出，值得投资者重点关注。另一类值得关注的债券基金是整体投研实力强大，债券投资团队稳定的品牌基金公司，如华夏、嘉实、富国等。因此，选择债券基金并不复杂。随着股市走势陷入低迷，新基金发行中债券基金也逐渐得到重视。投资者可以根据自身的投资风险收益偏好，结合以上原则，对债券基金进行精挑细选，以便降低基金组合整体投资风险，进而获取中长期的稳健收益。

Ⅱ 买基金时配置型 股票型 债券型那个比较好和风险小

当然股票型风险大了

几种基金类型风险打下如下：
货币〈债券〈混合〈股票

混合型基金与配置型基金是一个产品

配置型基金主要投资于股票、债券及货币市场工具以获取投资回报，这种基金主要的特点在于它可以根据市场情况更加灵活的改变资产配置比例，实现进可攻退可守的投资策略。中信经典配置基金就属于配置型基金。

混合型基金是指同时以股票,债券为投资对象的基金,根据股票,债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可分为偏股型基金,偏债型基金,配置
型基金等多种类型.

混合型的是专业名词

配置型是投资人的俗称

好不好要具体到基金

风险股票型》配置型》债券型

Ⅲ 债券基金应怎样选择，能资使金更加合理地配置

基金怎么配置，上凯石财富有专门的专家可以给你指导。

Ⅳ 债券基金投资比例有什么规定

以债券为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据证监会相关规定，80%以上的基金资产投资于债券的，界定为债券型基金（简称“债基”）。

与股票基金相比，债券基金主要投资于固定收益证券，受股市行情影响较小，因此风险较低；与投资于单一债券而言，债券型基金通过集中投资者的资金对不同债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险，因此风险较低。

投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较股票基金而言，更为稳定。

(4)债券基金配置扩展阅读：

影响因素：

影响债券基金业绩表现的两大因素：

一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期）。

二是信用风险。在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。

利率敏感程度：债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。

久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

Ⅳ 各类的债券基金的资产是怎么配置的

券有很多种类，但在不同时期。不同的债券特性变化很大，所以购买什么品种的债券主要取决于投资者的投资目标。壹佰金网站上的债券基金就很全面，你可以去看一下

Ⅵ 债券型基金和什么类型的基金搭配好呢

"我们普遍认为按照个人的风险承受能力和投资风格一般分为：积极型投资者基金配置比例为：股票基金70％，债券基金30％。
稳健型投资者：股票基金50％，债券基金50％。保守型投资者：股票基金30％，债券基金70％。"

Ⅶ 什么叫配置型 债券型 股票型基金

市场上比较常见的基金分类方式是按照基金投资对象的不同来划分的。根据相关法规的规定：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合前面所说的股票型、债券型的则被称为配置基金（也称混合基金）。

股票型基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。它主要投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。

相对于其他类型的证券投资基金而言，股票型基金的显著特点就是高风险与高收益的并存；而相对于同样具有高风险高收益特点的股票投资来说，投资股票型基金又具有专家理财、分散风险等优势。

对于具有一定风险承受能力，偏好高风险、高收益理财品种，然而又没有时间时时关注于股票市场的投资者来说，投资股票型基金是您理财组合中高风险高收益品种的最佳选择。

什么是配置型基金

配置型基金主要投资于股票、债券及货币市场工具以获取投资回报，这种基金主要的特点在于它可以根据市场情况更加灵活的改变资产配置比例，实现进可攻退可守的投资策略。

债券型基金和股票型基金的区别：

债券型基金和股票型基金的区别主要在于其投资对象的不同，通常债券型基金是以债券投资为主，而股票型基金是以上市股票的投资为主。

Ⅷ 为什么配置债券型基金

客户的资产配置应该是金字塔型的，顶端是股权投资，高风险高收益，用于资产增值。中间是二级市场、量化对冲等中风险品种，中风险中收益，经济好的时候用于增值，经济差的时候也有一定的防御性。
金字塔的底部，也就是最大的部分，应该是大量的低风险低收益资产，整个金字塔只有基础牢固，家族财富才能传承下去。
低风险的资产应该配置什么呢？应该是债基和保险。银行理财大部分投向都是债券，让银行赚取了大量的差价，我们为何不直接投资性价比更高的债券基金呢？信托其实就是债券的一种，只不过是单一企业的债券，并没有分散投资降低风险。
客户如果资金量很大可以投资不同信托公司的不同产品，达到分散风险的目的，如果客户资金量有限，又要达到分散风险的目的，可以考虑分散投资于债券的债基，收益和信托差不多，但是安全性高了很多，就算踩雷损失的可能也只是一部分收益而已

Ⅸ 怎样查看一个基金的债券配置和股票配置情况。

1、查看一个基金的债券配置和股票配置情况直接到华夏网站查看基金的季度报告详文，会有主要股票配置说明；或者基金公司的网站查询基金的基金持仓。

2、配置型基金是指资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取高额投资回报，其主要特点在于，基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例，投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。

Ⅹ 现在能否重仓配置债券基金

债券型基金风险要小于股票型基金，但并不能保证一定不亏损。重仓一只基金的风险还是较大的，可以适当分散，可以买入华商增强债券、嘉实超短债、华夏希望债券等债券型基金。