1. 某公司发行一种票面利率为10%，票面价值100元的三年期剪息债券
（1）假设每年付息一次，息票C=￥10，y=0.06利用年金公式
P=C*[1-1.06^（-3）]/0.06+100/1.06^3
可以求得p=26.73+83.96=110.69元
(2) 内涵收益率？如果已知发行价格，可以用P=C*[1-(1+y)^(-n)]/y + 100/y^n 求得；
（3）你指的投资收益率是HPR？求HPR要知道再投资率才行。首先用再投资率求出前两年的息票终值，再算出第三年的息票及票面值的现值。（终值+现值)/ 发行价格 再求1/2次幂，再减一，即求出。
2. 某企业发行3年期债券，每张面值100元票面利率为10%每年计息2次，到期一次还本付息，则该债券到期本利和
1、发行价格等于债券未来现金流的现值=8*(P/A,10%,3)+100*(P/F,10%,3)=8/1.1+8/1.1^2+108/1.1^3=95.03元
2、到期收益率：102=8/(1+r)+8/(1+r)^2+108/(1+r)^3，
r=7.23%
投资报酬率：(100+8*3)/102-1=21.57%
年投资报酬率：[(100+8*3)/102-1]/3=7.19%
3、市场价格=8/1.09^(2/12))+8/1.09^(1+2/12))+108/1.09^(2+2/12))-8*10/12=98.06元
希望采纳
3. 3年期债券，票面金额100，年利率5%，利息每年支付一次，到期时还本付息，安全利率3%求此债券现在的价值
按单利算就是115元，按复利算就是100+100x0.05=105
105+105x0.05=110.25
110.25+110.25x0.05=115.7625
4. 一个3年期债券，票面利率6％，每年支付一次利息，到期收益率4％面值100计算该债券的内在价值是多少
如何计算债券收益率
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
■债券收益率＝（到期本息和－发行价格）／（发行价格＊偿还期限）＊100％
由于持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
■出售者收益率＝（卖出价格－发行价格＋持有期间的利息）／（发行价格＊持有年限）＊100％
■购买者收益率＝（到期本息和－买入价格）／（买入价格＊剩余期限）＊100％
■持有期间收益率＝（卖出价格－买入价格＋持有期间的利息）／（买入价格＊持有年限）＊100％
这样讲可能会很生硬，以下笔者举一个简单的案例来进行进一步的分析。例如林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：购买者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：持有期间收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％
以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。
5. 在证券投资学中的计算。有一张债券的票面价值为100元，票面利率为10%，期限五年，到期一次换本付息
复利
P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
=∑C/(1+r)^t+M/(1+r)^n
=∑10/(1+8%)^5+100/(1+8%)^5
=10*[(1+8%)^5-1]/[8%*(1+8%)^5]+ 100/(1+8%)^5=107.99
单利计算P=50/(1+8%*5)+100/(1+8%*5)=107.14
6. 某债券票面价值为100元，每年固定支付利息10元，债券到期3年，同期市场利率9.5%，计算三种情况的债券价格
当市场利率为9.5%时，债券价格=10/(1+9.5%)+10/(1+9.5%)^2+10/(1+9.5%)^3+100/(1+9.5%)^3=101.25元
7. 有一张债券的票面价值为1000元,票面利率10%,期限三年,利息每年支付一次,如果目前市场上的必要收益率12%，
公式是Bp=M（1+r)^n/(1+k)^m
就是Bp=1000(1+10%)^3/(1+12%)^3
n是发行到到期期数，m是买入到到期期数
M是面值，r是票面利率，k是贴现率就是必要收益率
^就是冥，在计算机上面你可以找到一个^的符号，先按它，然后再按你需要的冥数，比如2的3次方，先按2然后按^再按3，就是
8. 某三年期债券，面值100元，票面利率为10％。该债券每年付息，期末还本。请问现金流的现值为多少
三年期债券，面值100元，票面利率为10％。该债券每年付息，期末还本。求现金流的现值，如果折现率也是10%，则现金流现值=100*10%*（p/a，10%，3）+100*（p/f，10%，3）=100。如果折现率是其他，则计算原理一致，改变折现率即可。
9. 某债券为10年期普通债券，票面价值100元，票面利率为5%，每半年付息一次，小张在债券发行一年后
发行来一年后购入，还有9年到期源（18次付息），每半年付息一次，付息额=100*5%/2=2.5元
购入时到期收益率为8%，半年利息为4%。
发行价格=2.5/(1+4%)+2.5/(1+4%)^2+2.5/(1+4%)^3+2.5/(1+4%)^4+2.5/(1+4%)^5+2.5/(1+4%)^6+2.5/(1+4%)^7+2.5/(1+4%)^8+2.5/(1+4%)^9+2.5/(1+4%)^10+2.5/(1+4%)^11+2.5/(1+4%)^12+2.5/(1+4%)^13+2.5/(1+4%)^14+2.5/(1+4%)^15+2.5/(1+4%)^16+2.5/(1+4%)^17+2.5/(1+4%)^18+100/(1+4%)^18=81.01元