股权转债券

❶ 可转换债券与附认股权债券有什么异同

附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。
从海外市场的有关实践看，附认股权证公司债券可以分为“分离型”与“非分离型”，和“现金汇入型”与“抵缴型”。
其中，“分离型”指认股权凭证与公司债券可以分开，单独在流通市场上自由买卖；“非分离型”指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。
“现金汇入型”指当持有人行使认股权利时，必须再拿出现金来认购股票；“抵缴型”则指公司债票面金额本身可按一定比例直接转股，如现行可转换公司债的方式。把“分离型”、“非分离型”与“现金汇入型”、“抵缴型”进行组合，我们可以得到不同的产品类型。
附认股权证公司债券可以采用两种定价方式：一是认股权证与公司债券分别作价；二是两者一并作价，即发行公司债券附送认股权证。前者债券利率会高些，后者债券利率则与可转债相当。如果权证可与债券分离交易，则债券发行利率甚至还可以再低些。而可转债的发行成本通常也较普通债券低。

可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券。也称“可转换债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。可转换公司债是一种混合型的债券形式。当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可失投资于这种债券。待发行公司经营实绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。

❷ 企业债权转股权是什么意思

债权转股权，就是将商业银行在企业中的债权转让给金融资产管理公司，金融资产回管理公答司再通过对企业的改制与重组，直接或间接持股，由债权人转变为企业的股东，是一种补充企业资本金和最大限度收回银行相关资产的阶段性持股行为。债权转股权是在风险转嫁的同时，催生一种有别于传统运行原则和运行方式的崭新体制，是国有企业和国有商业银行“双盈”的良机。

❸ 可转换债券与股权证有何区别

可转换债券与股权证区别如下：

1、认股权证和股份期权不同

可转换债券专等的行权价格低于当期普通属股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。 计算统账结合，作为分子的净利润金额不变；

而股权证的调整项目为按照本准则第十条中规定的公式所计算的增加的普通股股数，同时还应考虑时间权数。 当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格应当自认股权证或股份期权的发行日起计算。

2、可转换公司债券不同

对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额；

而股权证分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初或发行日转换为普通股的股数加权平均数。

3、范围不同

可转换债券包括净利润扣除了非经常损益后得到的每股收益。

而股权证包括那些一次性的资产转让或者股权转让带来的非经营性利润。

参考资料来源：网络-购股权证

网络-可转换债券

❹ 股权转债权的个性

股权与债权是两种不同性质的权利，具有不同的特征和权利内容。充分认识股权与债权的不同，以便针对存在的不同，在股权转债权的工作中采取合理的措施。
1．股权与债权的权利类型不同。
股权属于物权的范畴，债权则不属于物权的范畴。物权是权利人直接支配其标的物并享受其利益的权利，具有排他性。股权的内容主要为股东共同行使对公司财产的支配权和收益权，并排除股东以外的他人的干涉。因此，股权具有物权的特征，属于物权的范畴。债权以债权人请求债务人履行特定的债务为主要内容，债权的客体虽然一般表现为财物，但债权并不属于物权的范畴。债权是物权之外的独立的权利类型。
2．股权与债权的发生根据不完全相同。
股权的发生根据一般为投资行为或者交易行为，原始股股东的股权的发生根据是股东对公司的直接投资行为，非原始股股东的股权的发生根据是股东之间以股票买卖为表现的对公司的投资转让行为。债权的发生根据有多种，常见的是以合同为基础的买卖行为，买卖的标的一般为财物，此种情况下的股权与债权的发生根据可以相同。债权的发生根据也可以是侵权行为等，因侵权行为发生的债以及债权和债务，其发生的根据就不同于股权的发生根据。因此，股权与债权的发生根据不完全相同。
3．股权与债权的权利内容不完全相同。
股权的权利内容主要为所有者的资产受益、重大决策和选择经营者等权利。股权中的资产受益、对公司资产的处分权等是具有所有权性质的权利，股权中的重大决策和选择经营者等权利则是具有经营权性质的权利。债权的内容通常有给付请求权、给付受领权、保护请求权、处分权。以给付一定财产为内容的债权，直接表现为财产性的权利内容。以请求保护为内容的债权，并不一定表现为具有财产性的权利内容。权利人对公司享有的债权，其权利内容就是要求公司在公司债券到期后偿付本金和利息。权利人对公司的债权是一种给付请求权，以财产为内容，但又不同于股权中的财产内容。股权与债权的权利内容有相同的一方面，也有不相同的一方面。
4．股权与债权的行使方式不同。
股权具有物权的性质，更具有所有权的性质。物权是一种绝对权，其行使不涉及其他特定主体的作为或者不作为。股权的主体是股东，股东行使股权方式一般为股东直接通过股东大会的方式进行，或者通过委托授权的方式进行，股权的行使不需要依赖特定主体履行相应的义务。经常出现的中小股东的股权难以体现甚至遭受侵犯的现象，并不是因为股权的行使需要特定义务人的配合，而是因为大股东对中小股东的欺压，或者是因为公司管理人对中小股东合法权益的侵犯。债权的行使需要特定债务人的配合，没有债务人的一定行为，债权人无法实现其债权。债权以特定主体之间的法律关系的存在为前提，债权是一种请求权，这是其基本特征，这也表明债权的实现方式不同于物权。
5．股权与债权的限制不同。
每个股东的股权行使要受到公司章程的约束，即受到股东之间的相互约束。这种约束是以股东自愿为基础的，是为了股东的共同利益而设定的。股东的股权受到的约束，表面上看似乎是受到了公司及公司管理层的约束，实际上这种约束最终仍然是来自股东自身的，更多是来自大股东对小股东的限制。债权人对债权的行使与实现，要依赖于债务人的一定行为，要受到债务人的限制。另外，对于以给付一定财物为内容的债权，又受到一定期限的限制，在债权债务未到期之前，债权人不能行使其债权；而在诉讼上，债权到期后，债权人如果不在法定期限内行使其债权，就可能会丧失其债权。
股权与债权各自具有的特殊性，表明股权与债权是不同性质、不同类型的两种权利。投资者对公司的股权与债权人对公司的债权，存在着多种具体的差别，决定了这两种权利各有其利弊。股权转债权，在认识上要解决的问题，就是认清股权与债权的差别与利弊，找出消除差别与平衡利弊的合理方案。

❺ 债券与股权有什么区别

1、性质不同

股权是有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和专财产权益的一种综属合性权利。即股权是股东基于其股东资格而享有的，从公司获得经济利益，并参与公司经营管理的权利。

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

2、类型不同

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

股权是股东在初创公司中的投资份额，即股权比例，股权比例的大小，直接影响股东对公司的话语权和控制权，也是股东分红比例的依据。

3、法律义务不同

股权向合伙组织投资，股东承担的是无限责任；向法人投资，股东承担的是有限责任。所以二者虽然都是股权，但两者之间仍有区别。

债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

❻ 付认股权债券与可转换债券的问题

甲公司20×7年1月1日按每份面值元发行了2000份可转换债券，取得总收入2000000元。该债券期限为3年，票面年利息为6％，利息按年支付；每份债券均可在债券发行1年后的任何时间转换为250股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为9％。假定不考虑其他相关因素，甲公司将发行的债券划分为以摊余成本计量的金融负债。

先对负债部分进行计量，债券发行收入与负债部分的公允价值之间的差额则分配到所有者权益部分。负债部分的现值按9％的折现率计算：

本金的现值：
第3年年末应付本金2000000元(复利现值系数为0.7721835) 1544367元
利息的现值：
3年期内每年应付利息120000元(年金现值系数为2.5312917) 303755元
负债部分总额 1848122元
所有者权益部分 151878元
债券发行总收入 2000000元

甲公司的账务处理：
20×7年1月1日，发行可转换债券：
借：银行存款 2000000
贷：应付债券 1848122
资本公积——其他资本公积(股份转换权) 151878
20×7年12月31日，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 166331
贷：应付利息 120000
应付债券——利息调整 46331
实际支付利息时：
借：应付利息 120000
贷：银行存款 120000
20×8年12月31日，债券转换前，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 170501
贷：应付利息 120000
应付债券——利息调整 50501
实际支付利息时：
借：应付利息 120000
贷：银行存款 120000

至此，转换前应付债券的摊余成本为1944954(1848122＋46331＋50501)元。

假定20×8年12月31日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均将于当日将持有的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本后续计量，因此，在转换日，转换前应付债券的摊余成本应为1944954元，而权益部分的账面价值仍为151878元。同样是在转换日，甲公司发行股票数量为500000股。对此，甲公司的账务处理如下：
借：应付债券 1944954
贷：股本 500000
资本公积——股本溢价 1444954
借：资本公积——其他资本公积(股份转换权) 151878
贷：资本公积——股本溢价 151878

❼ 债券转换股权

指的就是持有一定时间的债券通过相关规定和批准转换为股权持有的一个过程。

❽ 债权转股权如何操作

债权转股权的方法有两种：一是债务人增资扩股。二是股权转让。债务人转让在其它公专司的股权，债权人全部豁属免或者部分豁免的债务。操作时需要注意以下问题：债权投资的账务处理方法债务人将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃的债权而享有的股份的面额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。