债券承销工具

A. 我司发行债券，会按一定比例支付给承销商承销费用，这个费用应该怎么核算

根据会计准则的规定，直接冲减应付债券的账面价值，不可以计入财务费用或者管理费用。

B. 银行间债务融资工具必须要银行来承销吗

银行间债融资工具必须由金融机构承销，并不一定只是银行，可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。为进一步完善银行间债券市场管理，促进非金融企业直接债务融资发展，中国人民银行制定了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，经2008年3月14日第5次行长办公会议通过，现予公布，自2008年4月15日起施行。管理办法如下：
第一条为进一步完善银行间债券市场管理，促进非金融企业直接债务融资发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条本办法所称非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具），是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
第三条债务融资工具发行与交易应遵循诚信、自律原则。
第四条企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。
第五条债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。
第六条全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。
第七条企业发行债务融资工具应在银行间债券市场披露信息。信息披露应遵循诚实信用原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第八条企业发行债务融资工具应由金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。
第九条企业发行债务融资工具应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级。
第十条为债务融资工具提供服务的承销机构、信用评级机构、注册会计师、律师等专业机构和人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。
上述专业机构和人员所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的，应当就其负有责任的部分承担相应的法律责任。
第十一条债务融资工具发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，任何商业机构不得以欺诈、操纵市场等行为获取不正当利益。
第十二条债务融资工具投资者应自行判断和承担投资风险。
第十三条交易商协会依据本办法及中国人民银行相关规定对债务融资工具的发行与交易实施自律管理。交易商协会应根据本办法制定相关自律管理规则，并报中国人民银行备案。
第十四条同业拆借中心负责债务融资工具交易的日常监测，每月汇总债务融资工具交易情况向交易商协会报送。
第十五条中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况向交易商协会报送。
第十六条交易商协会应每月向中国人民银行报告债务融资工具注册汇总情况、自律管理工作情况、市场运行情况及自律管理规则执行情况。
第十七条交易商协会对违反自律管理规则的机构和人员，可采取警告、诫勉谈话、公开谴责等措施进行处理。
第十八条中国人民银行依法对交易商协会、同业拆借中心和中央结算公司进行监督管理。
交易商协会、同业拆借中心和中央结算公司应按照中国人民银行的要求，及时向中国人民银行报送与债务融资工具发行和交易等有关的信息。
第十九条对违反本办法规定的机构和人员，中国人民银行可依照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条规定进行处罚，构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第二十条短期融资券适用本办法。
第二十一条本办法自2008年4月15日起施行。《短期融资券管理办法》（中国人民银行令〔2005〕第2号）、《短期融资券承销规程》和《短期融资券信息披露规程》（中国人民银行公告〔2005〕第10号）同时终止执行。

C. 宁波银行什么时候取得非金融企业债务融资工具承销资格

2011年9月，交易商协会同意宁波银行取得非金融企业债务融资工具承销资格和交易所债券交易业务资格。债务融资工具承销是指银行为非金融企业和金融机构客户在银行间市场发行债务融资工具而提供主承销、分销、交易安排人等金融服务的业务。

D. 什么是证券一级市场和二级市场

证券一级市场指的是股票发行市场是指发生股票从规划到销售的全过程。证券二级市场是指已发行的证券转让、买卖的场所。

证券一级市场为资本市场的一部分，它专门处理新证券的发行。公司政府和公共部门通过发行新的股票和债券来汇集资金。典型的做法是向证券商的辛迪加（企业联合组织，syndicate）或证券包销商（保证购买全部发行的股票或公债的人）发售。

二级市场由两个部分构成：一是交易所市场，二是场外市场。交易所市场是高度组织化的市场，是证券买卖流通的中心。

它有固定的交易场所和严格的交易时间，投资者又能进入场内直接买卖；参加交易的都是具有一定资格的会员证券公司，证券公司接受和办理那些符合标准、允许上市的证券的买卖。

(4)债券承销工具扩展阅读：

一、股票一级市场的特点

发行市场的特点，一是无固定场所，可以在投资银行、信托投资公司和证券公司等处发生，也可以在市场上公开出售新股票；二是没有统一的发生时间，由股票发行者根据自己的需要和市场行情走向自行决定何时发行。

二、股票一级市场的构成

发生市场由三个主体因素相互连结而组成。这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。发行者的股票发行规模和投资者的实际投资能力，决定着发行市场的股票容量和发达程度。

同时，为了确保发生事务的顺利进行，使发生者和投资者都能顺畅地实现自己的目的，承购和包销股票的中介发行市场，代发行者发行股票，并向发行者收取手续费用。

E. 如何成为非金融企业债务融资工具承销商

企业发行债务融来资工具应在中国银自行间市场交易商协会注册。
债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。
全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务
企业发行债务融资工具应由金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。
企业发行债务融资工具应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级
发行法式。一次注册，一次发行。市场定价

非金融企业债务融资工具目前主要包括短期融资券（短融,CP）、中期票据（中票,MTN）、中小企业集合票据(SMECN)、超级短期融资券（超短融,SCP）、非公开定向发行债务融资工具（PPN）、资产支持票据（ABN）等类型。

F. 上市公司发行短期融资券的承销费用如何做账务处理

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第三十条规定：企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。第三十一条规定：交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。

由于应付短期融资券属于以摊余成本进行后续计量的金融负债，因此承销费等直接相关费用应当计入应付短期融资券的初始计量金额内（相当于作为折价），并在存续期间按实际利率法摊销，作为利息费用的调整。如果影响不大的，也可使用直线法摊销。

G. 非公开定向债务融资工具 的承销商资格哪里有规定

企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会注册。 债务融资工具在中央国债登记结内算有限容责任公司（以下简称中央结算公司）登记、托管、结算。 全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供...

H. 请教高手，英语翻译 债务融资工具承销业务市场

Debt financing instruments underwriting business market

I. 定向融资工具是什么

定向融资工具一般是指依法成立的企事业单位法人、合伙企业或其他经济组织向特定投资者发行，约定在一定期限内还本付息的投融资工具。其本质是经国务院或各地方金融办或人民政府审核批准，以支持实体经济发展为目的，遵守相关法律法规、政策规定开展的促进多层次交易市场发展的业务。金交所的业务资质均需到地方金融办进行备案。