一般
『贰』 举例说明用现金流复制法进行债券套利的过程
假设当前市场的零息票债券的价格为:一年后到期的零息票债券的价格为99元，2年后到期的零息票债券的价格为97元，三年后到期的零息票债券的价格为95元，四年后到期的零息票债券的价格为93元，五年后到期的零息票债券的价格为90元，试分析以下问题:
如果息票率为10％，1年支付1次利息的5年后到期的债券价格为110元，是不是存在套利？为什么？如果存在套利，写出套利策略及其现金流量表。
债券理论价值=100*10%*99/100+100*10%*97/100+100*10%*95/100+100*10%*93/100+100*(1+10%)*90/100=137.4元
存在套利机会，原因是根据上述各期限的零息债券价格所构成的相同现金流的票息率为10%，1年支付1次利息的5年后到期的债券理论价值为137.4元，比该债券价格110元高。套利策略如下：先购入该5年后到期的付息债券，然后将其现金流进行拆分成不同期限的零息债券进行出售来套利，用未来每年付息债券的利息支付或本金对应支付相应期限到期零息债券的现金流。
购买债券的现金流量 出售零息债券的现金流量 净流量
现在 -110 137.4 27.4
第一年年末 10 -10 0
第二年年末 10 -10 0
第三年年末 10 -10 0
第四年年末 10 -10 0
第五年年末 110 -110 0
『叁』 FRM NOtes 里一道习题，请问如何做债券套利
我是9月8日开始正式复习的到11月15日考试也就2个月零几天的时间。
加上上班比较忙，中间又遇到两起丧事，俺妈和俺七姑八大姨来我这里还住了一个星期。
所以有效时间并不是很多，复习的过程也相当的痛苦。
因为刚考过CFA LV1，所以大约有40%的内容重合，算是有点基础。
不过还是建议大家用4个月的时间来准备这样后期不会过度焦虑
关于学习计划的制定
以下是我当时制定的计划
9月8日-10月10日 Schweser Study Note
9.08-9.14 Book 2 Market Risk 30%
9.15-9.21 Book 3 Credit Risk 30%
9.21-9.28 Book 4 Operation&Integration 25%
9.29-10.5 Book1&5 Quantitive Analysis, Risk& Investment 20%
10月10日-11月10日 Review
11月10日-11月15日 Mock Test
基本思路是第一个月看NOTES顺便要把notes后面的习题做了
第二个月串起来复习一遍然后做QuestionBank
最后剩下的几天做MOCK TEST
总的感觉是时间相当的紧张
建议大家安排成1-2个月NOTEs,1-1.5个月做qbank,最后一个月MOCK
关于复习资料
复习资料很多Handbook、notes、qbank、core reading 最后还有一些模拟题
就以考试通过来看core reading是完全不用看的 也看不完
handbook 据说不错如果有6个月以上的复习时间可以看下 不过我也没看
关键还是看notes,我觉得 schweser还是无比强大的，无论是frm还是cfa的notes都编的非常好
还有就是qbank 看完notes是万里长征第一步，因为每个session后里面的题都太简单了
所以一定要多做题 一做题你就会发现其实自己还什么都不明白呢 qbank的题大概有3000道的样子
难中易都有 建议都做了 我最后大概做了2500道的样子
另外由于qbank很难买到D版的，所以俺买的是正版的，kaplan现在变聪明了，做的是捆绑销售
notes+qbank+一个review的课程一共好像是一千五六的样子
那个review的课程还行，大概听了一下，不过稍微比较浪费时间。
另外kaplan还发了一个纸质的经典习题集，那里的题比较难基本跟考试水平差不多，当时没好好做
觉得太难了，考完试才发现原来考试题真的这么难，建议做一下，有利于了解考试难度。
复习的最后阶段必做的就是notes后面的历年真题、还有GARP出的sample exam、还有schweser的parctice exam，这三样一定要认真研读，保证每道题都会做才行。我大概最后只看了10天，时间真的是太紧张了，建议留最后一个月干这个事情。
还有一个小插曲，临考试剩两天的时候，有人给我发了个号称07年真题的东西，俺是如获至宝研习了两天，估计连答案都背得过了，结果考试的时候发现完全没有用，白白浪费了最后2天。（我可是一天假都没有请，全靠下班时间看的）那个题以出题风格来说可能是07真题，不过跟08年的考试真的没有太大的相关性，所以不要迷信所谓真题。因为GARP没有出题组完全是群众智慧，所以出题没有固定路数和一致逻辑，考试的时候也会觉得一道题和另一道题说话的口气，语法风格都差很远，搞得我做题的时候思维都很混乱。（这点我在后来GARP考试后的feedback里已经complain了）
最后就要说考试时候了，考试时候没有什么太大的感觉，时间很紧做不完，而且有一半的题可以排除2个选项然后就只能猜了，基本上是在做二选一。
我觉得我做题算是快的，我要是做不完，估计大部分人都不可能做完，反正就是看见完全不会的题不要太磨蹭，但也不要直接放弃，很多题用common sense感觉好像也能选出来，至少能排除成二选一。
总的来说考试的心得就是，一定要制定切实可行的复习计划并且严格遵守，如果遇到特别困难的部分，也要坚持，我曾经有一段觉得自己像在看天书，不过依然没停，有几个部分的题第一遍做出来正确率趋于自然正确率25%，不过多看两遍就好了。比如说有一部分太难，你安排了2周时间，一定要坚持看完，做题哪怕错很多，然后不要延长太长时间（当然每个复习阶段应该预留一两周catch up week），可能第二遍第三遍看自然会好一些。一切的考试只要能够follow schele就应该说成功了一半了。
成功的另一半就是坚持，反正考这个试的人不会有傻人，谁也不比谁傻多少，关键就是你要比别人坚持的时间长，其实题简单题难对大家都是一样的，关键是能不能进前40%。天道酬勤，这一点我一直坚信！
希望采纳
『肆』 国泰君安的理财产品有哪些啊
国泰君安几乎可以代销现在市场上所有种类的基金~大约有6百多种，而且在回我公司开户使用联名卡是可以打折答的~最低4折的手续费。
说起集合理财产品更是多：
货币型的：君得利1号，2号
债券型的：君得惠
股票型的：明星价值，君得鑫等
还有基金中的基金有君得益，还有君享，君富香江等，收益同同期市面上的理财和银行存款相比，都有可观的收益
具体详细的可登陆国泰君安网站查询，愿您投资愉快！
『伍』 现金流复制法债券套利举例不太明白
假设当前市场的零息票债券的价格为:一年后到期的零息票债券的价格为99元，2年后到期的零息票债券的价格为97元，三年后到期的零息票债券的价格为95元，四年后到期的零息票债券的价格为93元，五年后到期的零息票债券的价格为90元，试分析以下问题:
如果息票率为10％，1年支付1次利息的5年后到期的债券价格为110元，是不是存在套利？为什么？如果存在套利，写出套利策略及其现金流量表。
债券理论价值=100*10%*99/100+100*10%*97/100+100*10%*95/100+100*10%*93/100+100*(1+10%)*90/100=137.4元
存在套利机会，原因是根据上述各期限的零息债券价格所构成的相同现金流的票息率为10%，1年支付1次利息的5年后到期的债券理论价值为137.4元，比该债券价格110元高。套利策略如下：先购入该5年后到期的付息债券，然后将其现金流进行拆分成不同期限的零息债券进行出售来套利，用未来每年付息债券的利息支付或本金对应支付相应期限到期零息债券的现金流。
购买债券的现金流量 出售零息债券的现金流量 净流量
现在 -110 137.4 27.4
第一年年末 10 -10 0
第二年年末 10 -10 0
第三年年末 10 -10 0
第四年年末 10 -10 0
第五年年末 110 -110 0
『陆』 融通资本佑瑞持季享红利3号产品好吗有谁以前买过收益
我买过，工行合作发售的还不错，3个月，6%，相对是安全的，自发行开始就一直这样的，它主要投资在债券上，不跟基金和股票挂钩所以比较安全，收益稳定，6%也不高，但是比普通的理财高一点儿
『柒』 北京佑瑞持投资管理有限公司怎么样
简介：北京佑瑞持投资管理有限公司（www.urich.cn）是一家专业的资产管理公司，是国内最早专注于固定收益投资、管理规模最大的债券型阳光私募之一，是中国证券投资基金业协会首批注册的会员并且获得私募基金管理人资格。公司2012年首家荣获、2013年、2014、2015年蝉联债券策略“金牛奖”。
法定代表人：高蕾
成立时间：2010-11-30
注册资本：3000万人民币
工商注册号：110117013423251
企业类型：有限责任公司(自然人独资)
公司地址：北京市平谷区马昌营镇天井大街甲2号A区3号
『捌』 债券套利方法怎样分析
对于套利，学者们基本上具有共识，以滋维·博迪在其《投资学》中的论述为代表，即“套利是指利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为”。显然，套利至少包含两个方面的内容：第一，存在价差。套利交易之所以能够实现是因为一项资产在不同的市场或相同的市场上与其相同资产或其衍生资产之间存在定价上的不一致，这是实施套利的先决条件，换句话说，当某项资产违反了一价原则时，就有了套利机会。第二，同时性和等额性。为了实现无风险利润，套利操作需要实施反向操作，同时买卖等额的资产，从资产的差价中赚取利润，这是套利操作的重要内容，也是区别于一般投资和其他无风险投资的重要特征。
因此，当投资者可以构造一个能够产生安全利润的零投资证券组合时，套利机会就出现了。在国外的实际操作中往往表现为投资者卖空一项或多项资产的同时买入等额的相同资产，在我国由于禁止买空卖空交易，在进行套利操作之前投资者手中必须要有一部分启动资金存在。从形式上看，套利有空间套利和交易品种套利两种。前者往往被称为跨市场套利，是当一项资产在两个市场以不同的价格进行交易且差价超过了交易成本时，在相对价格低的市场买入资产，同时在相对价格高的市场卖出资产，获取无风险利润的行为。后者则被称为跨品种套利交易。跨品种套利交易在实际操作中表现为两种不同的形式：一种属于一项资产与他的衍生证券之间的套利，如可转债与其基础股票之间的套利；另一种跨品种套利交易要通过构造投资组合来进行，即对表面上不存在明显套利机会的不同资产作投资组合，再与其他证券产品或证券产品组合进行套利交易。本课题研究的国债套利问题研究主要属于跨市场套利交易；而可转债套利问题研究主要属于后者。
1997年，我国债券市场被人为分割成银行间国债市场和交易所国债市场两个部分，其中交易所市场包括深圳国债市场和上海国债市场。由于各市场间没有统一的托管机制，资产不能互相流动，而国家也对各市场的参与者做了限制导致不同市场上相同资产的流动性又不同，因此使得相同品种的国债现货和国债回购产品在不同市场中价格存在显著的差异，套利机会由之产生。对于相同品种的国债而言，当其在不同市场中价格存在差异且差价大于交易成本时，投资者可以在价格低的市场以低价买入国债，在价格高的市场以高价卖出国债，赚取无风险收益，实现套利。