债券交易的风险

❶ 债券交易要注意哪些事项

购买债券实际上就是投资，当然以追求利润为目标。
(1)购买政府债券时要注意：
①有关国债的发行条例和还本付息办法，
②已经还本付息的次数，
③国债利息与银行存款利率的高低比较。
(2)购买公司债券时要注意：
①发行公司近几年的财务状况，
②发行债券的总额和债券的面额，
③债券利率的高低，
④偿还的方法和期限，
⑤债券发行有无担保，
⑥募得债券的款项运用方向、用途;
⑦过去该公司债券的偿还情形;
(3)购买金融债券时，应考虑金融企业的信誉状况、发行时有关规定及还本付息办法。一般说来，金融债券的利息率高于国债利率而低于公司债券利率，但风险小于公司债券而高于国债。
投资者只有对以上各方面情况了解以后，才能决定是否购买，购买以后是否持有以及在债券交易时应买进或卖出哪种债券，以期获得最大收益。总的说来，投资者应当明白:“债券利率应高于同期储蓄存款利率的25%”。

❷ 债券投资有哪些风险，债券投资的风险是什么

什么是债券投资
债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚取差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，还能获得更大收益。目前，在上交所挂牌交易的债券品种主要包括国债、企业债、公司债、可转换债、可分离交易的可转债等。
债券投资有哪些特征
债券作为投资工具主要有以下几个特点：
债券投资的特点（1） 安全性高
由于债券发行时就约定了到期后偿还本金和利息，故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债及有担保的公司债、企业债来说，几乎没有什么风险，是具有较高安全性的一种投资方式。
债券投资的特点（2） 收益稳定
投资于债券，投资者一方面可以获得稳定的利息收入，另一方面可以利用债券价格的变动，买卖债券，赚取价差。
债券投资的特点（3） 流动性强
上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时，可以在交易市场随时卖出，而且随着金融市场的进一步开放，债券的流动性将会不断加强。
因此，债券作为投资工具，最适合想获取固定收益的投资人。
为什么要进行债券投资
经典的投资学理念告诉我们“不要把鸡蛋放在一个篮子里面”，通过分散投资，将资金分散在股票、债券（包括国债、企业债以及公司债）等不同产品上，形成投资组合，会更好地实现投资安全性、收益性与流动性的良好结合。
债券投资应考虑哪些问题
第一、债券期限
一般债券期限越长，利率越高、风险越大，期限越短，利率越低、风险越小。
债券收益水平
债券发行价格、投资者持有债券的时间及债券的期限结构等都会影响债券收益水平。
第二、债券种类
一般来说政府债券风险较小，公司债券风险较前者要大，但收益也较前者大。
第二、投资结构
不同品种、不同期限债券的不同搭配会极大影响收益水平，合理的投资结构可以减少债券投资的风险，增加流动性、实现投资收益的最大化。
投资者可以对债券投资的特点进行了解，从而进行有利投资。
债券投资的风险包括违约风险、利率风险，购买力风险、变现力风险和再投资风险。
(1)违约风险:是指借款人无法按时支付利息并到期偿还本金的风险。避免违约风险的方法是不买质量差的债券。
(2)利率风险:由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。减少利率风险的办法是分散债券的到期日。
(3)购买力风险:由于通货膨胀而使购买力下降的风险。减少风险的方法是,投资于预期报酬率会上升的资产,例如,短期负债、普通股等,作为减少损失的避险工具。
(4)变现力风险:无法在短期内以合理价格卖掉资产的风险。避免风险的方法是购买国库券等可在短期内以合理的市价出售。
(5)再投资风险:购买短期债券,在到期收回现金时利率下降,找不到与购买日利率类似投资机会的风险。避免方法是预计利率将会下降时,应购买长期债券。

❸ 债券投资有什么风险

债券投资主要有以下八个方面的风险：

1、利率风险

利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。

2、价格变动风险

债券市场价格常常变化，若它的变化与投资者预测的不一致，那么，投资者的资本必将遭到损失。

3、通货膨胀风险

债券发行者在协议中承诺付给债券持有人的利息或本金的偿还，都是事先议定的固定金额。当通货膨胀发生，货币的实际购买能力下降，就会造成在市场上能购买的东西却相对减少，甚至有可能低于原来投资金额的购买力。

4、信用风险

在企业债券的投资中，企业由于各种原因，存在着不能完全履行其责任的风险。

5、转让风险

当投资者急于将手中的债券转让出去，有时候不得不在价格上打点折扣，或是要支付一定的佣金。

6、回收性风险

有回收性条款的债券，因为它常常有强制收回的可能，而这种可能又常常是市场利率下降、投资者按券面上的名义利率收取实际增额利息的时候，投资者的预期收益就会遭受损失。

7、税收风险

政府对债券税收的减免或增加都影响到投资者对债券的投资收益。

8、政策风险

指由于政策变化导致债券价格发生波动而产生的风险。例如，突然给债券实行加息和保值贴补。

(3)债券交易的风险扩展阅读：

债券投资原则

一、债券投资的要点

1、了解并熟悉债券投资各种知识（例如债券品种比较、债券交易、债券投资收益、债券投资风险等），是投资债券的基础；

2、通过债券投资操作策略、操作技巧，扬长避短，回避风险，获取最大收益。

3、投资债券既要有所收益，又要控制风险。

二、投资债券原则

1、收益性原则

不同种类的债券收益大小不同，投资者应根据自己的实际情况选择，例如国家（包括地方政府）发行的债券，一般认为是没有风险的投资；而企业债券则存在着能否按时偿付本息的风险，作为对这种风险的报酬，企业债券的收益性必然要比政府债券高。

2、安全性原则

投资债券相对与其它投资工具要安全得多，但这仅仅是相对的，其安全性问题依然存在，因为经济环境有变、经营状况有变、债券发行人的资信等级也不是一成不变。

因此，投资债券还应考虑不同债券投资的安全性。例如，就政府债券和企业债券而言，企业债券的安全性不如政府债券。

3、流动性原则

债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明债券的流动性差。影响债券流动性的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强，另外，不同类型债券的流动性也不同。

如政府债券，在发行后就可以上市转让，故流动性强；企业债券的流动性往往就有很大差别，对于那些资信卓著的大公司或规模小但经营良好的公司，他们发行的债券其流动性是很强的，反之，那些规模小、经营差的公司发行的债券，流动性要差得多。

❹ 公司债券有哪些风险

1、违约风险：指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损回失的风险。答
2、流动性风险：指投资者在短期内无法以合理价格出售债券的风险，也就是可能出现的想买买不到或想卖卖不了的情形。目前交易所有些债券在交易所交投非常不活跃，一天成交量非常稀少(成交量也就几万甚至没有，俗称“僵尸债”)。当然如果准备持有到期，则不需要考虑流动性风险。
3、价格波动风险：受供求等因素影响，债券价格实时波动。但是，对于准备持有到期的投资者来说，价格波动无关紧要，因为他未来所获得的利息收入和本金返还是确定的，前提是该债券不会违约。
其中债券最大的风险就是违约风险。

❺ 债券投资的风险与规避有哪些

（一）违约风险

规避方法：违约风险一般是由于发行债券的公司或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时做出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。

（二）利率风险

规避方法：应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。总之，一句老话：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。

（三）购买力风险

规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资方式上，如股票、期货等，但带来的风险也随之增加。

（四）变现能力风险

规避方法：针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于得到其他人的认同，冷门债券最好不要购买。在投资债券之前也应考虑清楚，应准备一定的现金以备不时之需，毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好的回报。

五）再投资风险

规避方法：对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。

六）经营风险

规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。

❻ 债券投资的风险评价有哪些

1、信用风险
信用风险又称违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。在所有债券之中，财政部发行的国债，由于有政府作担保，往往被市场认为是金边债券，所以没有违约风险。但除中央政府以外的地方政府和公司发行的债券则或多或少地有违约风险。因此，信用评级机构要对债券进行评价，以反映其违约风险。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。
规避方法
违约风险一般是由于发行债券的公司或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。
2、利率风险
债券的利率风险，是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。毫无疑问，利率是影响债券价格的重要因素之一：当利率提高时，债券的价格就降低;当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。
规避方法
应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。总之，一句老话：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。
3、通货膨胀风险
通货膨胀风险又称购买力风险，是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。若债券利率为10%，通货膨胀率为8%，则实际的收益率只有2%，购买力风险是债券投资中最常出现的一种风险。实际上，在20世纪80年代末到90年代初，由于国民经济一直处于高通(微博)货膨胀的状态，我国发行的国债销路并不好。
规避方法
对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资方式上，如股票、期货等，但带来的风险也随之增加。
4、流动性风险
流动性风险即变现能力风险，是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。如果投资者遇到一个更好的投资机会，他想出售现有债券，但短期内找不到愿意出合理价格的买主，要把价格降到很低或者很长时间才能找到买主，那么，他不是遭受降低损失，就是丧失新的投资机会。
规避方法
针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于得到其它人的认同，冷门债券最好不要购买。在投资债券之前也应考虑清楚，应准备一定的现金以备不时之需，毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好的回报。
5、再投资风险
再投资风险是指投资者以定期收到的利息或到期偿还的本金进行再投资时市场利率变化使得再投资收益率低于初始投资收益率的风险。
规避方法
对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。
6、经营风险
经营风险，是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。
规避方法
为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。

❼ 公司债券有什么风险

你好，公司债券投资风险：
（一）利率风险。利率风险是指利率的变动导致债券价格与版收益率发生变动权的风险。
（二）价格变动风险。债券市场价格常常变化，若它的变化与投资者预测不一致，那么，投资者的资本将遭到损失。
（三）信用风险。在企业债券的投资中，企业由于各种原因，存在不能完全履行其责任的风险。
（四）转让风险。当投资者急于将手中的债券转让出去，有时候不得不在价格上打点折扣，或是要支付一定的佣金。
总之，公司债券市场是一国金融市场和金融体系架构的重要组成部分，其在降低金融体系风险、提高金融系统效率等方面发挥着重要的作用。大力发展债券市场，显著提高公司类债券融资在直接融资中的比重，不仅有利于扩大直接融资规模，改善公司治理结构，也有利于减轻股市融资的压力，为投资者提供更多投资工具和资源配置工具。同时，公司债具有契约固定的特征，在债券持续期内影响其价格大幅波动的不确定性因素较少，其投资风险远小于股票投资，且为规避债券利率风险可以创新的金融工具较多，使债券更适合作为养老金、保险基金等投资者作为资产保值增值和流动性管理的手段，更有利于培育理性的长期投资者。

❽ 债券风险体现在哪些方面

1、违约风险：指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。
2、流动性风险：指投资者在短期内无法以合理价格出售债券的风险，也就是可能出现的想买买不到或想卖卖不了的情形。目前交易所有些债券在交易所交投非常不活跃，一天成交量非常稀少(成交量也就几万甚至没有，俗称“僵尸债”)。当然如果准备持有到期，则不需要考虑流动性风险。
3、价格波动风险：受供求等因素影响，债券价格实时波动。但是，对于准备持有到期的投资者来说，价格波动无关紧要，因为他未来所获得的利息收入和本金返还是确定的，前提是该债券不会违约。
其中债券最大的风险就是违约风险。