某企业出售国外债券

1. 如果某公司债券票面利率为9%,面值为1000美元，以920美元出售，那么到期收益率为多少

债券价格＝(票息+面值）/1+到期收益率
票息＝票面利率*面值＝9%*1000＝90
所以 920＝(90+1000）/1+YTM
得YTM＝18.48%

2. 某企业2008年1月1日发行6个月短期债券50万元，债券面值1000元，按1010元出售，票面利率4%，企业到期

还本付息结束时，计入财务费用的利息就是实际为了这笔款真实付出的钱.
半年利率2%，按票面支付。应付利息是500000*（4%/2）=10000，
但是发行债券时多收的5000（500张债券，一张多得10元）在发行的时候是计入“应付债券——利息调整的”，在期末时候，付利息是要从这里面进行调整的。拿这里面的钱出来抵消应付利息。因此，应该选B。
最后计息时 会计分录为：

借：财务费用 5000
应付债券——利息调整 5000
贷：应付利息 10000

3. 将所持的债券转让取得收入306万元该债券的买入价为200万元该企业转让债权应缴

将所持的债券转让取得收入306万元该债券的买入价为200万元该企业转让债权应缴？
某企业为增值税一般纳税人，19年五月发生如下业务
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债券 金融 企业

4. 某企业1994年1月1日发行5年期面值为550,000元的债券，票面利率为10%，企业按600,000元的价格出售，债券到期

按照现行会计准则，该业务应该要实际利率法进行摊销。
600000=550000*（1+50%）*（F/P，i，5）
求得实际利率I=6.58%

发行时:
借:银行存款600000
贷:应付债券——面值550000
贷:应付债券-利息调整50000

则1994年末就计提利息费用

借：在建工程600000*6.58%=39480
借:应付债券-利息调整15520
贷：应付债券——应计利息=55000
1995年计提利息
借：在建工程(600000+39480)*6.58%=42077.78
借:应付债券-利息调整12922.22
贷：应付债券——应计利息=55000
1996年末计提利息
借：在建工程(600000+39480+42077.78)*6.58%=44846.5
借:应付债券-利息调整10153.5
贷：应付债券——应计利息=55000
1997年末计提利息时

借：财务费用(600000+39480+42077.78+44846.5)*6.58%=47797.40
借:应付债券-利息调整7202.60
贷：应付债券——应计利息=55000
1998年末:
借：财务费用50798.32
借:应付债券-利息调整4201.68
贷：应付债券——应计利息=55000
1998年1月1到期后
借:应付债券-面值550000
借:应付债券-应计利息275000
贷:银行存款825000

5. 什么是国际债券，国际债券有哪些

国际债券从不同的角度可分为不同的类别，现择其中主要类别介绍如下。
（1）外国债券和欧洲债券。
A.外国债券是指借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面值的债券。外国债券是传统的国际金融市场的业务，已存在几个世纪，它的发行必须经发行地所在国政府的批准，并受该国金融法令的管辖。在美国发行的外国债券（美元）称为扬基债券；在日本发行的外国债券（日元）称为武士债券。
B.欧洲债券。欧洲债券是借款人在债券票面货币发行国以外的国家或在该国的离岸国际金融市场发行的债券。欧洲债券是欧洲货币市场三种主要业务之一，因此它的发行无需任何国家金融法令的管辖。
（2）公募债券和私募债券。
A.公募债券，是向社会广大公众发行的债券，可在证券交易所上市公开买卖。公募债券的发行必须经过国际上公认的资信评级机构的评级，借款人须将自己的各项情况公之于众。
B.私募债券，是私下向限定数量的投资人发行的债券。这种债券发行金额较小，期限较短，不能上市公开买卖，且债券息票率偏高；但发行价格偏低，以保障投资者的利益。私募债券机动灵活，一般无需资信评级机构评级，也不要求发行人将自己的情况公之于众，发行手续较简便。
（3）一般债券、可兑股债券和附认股权债券。
A.一般债券，是按债券的一般还本付息方式所发行的债券，包括通常所指的政府债券、金融债券和企业债券等，它是相对于可兑股债券、附认股权债券等债券新品种而言的，后两种债券合称“与股权相联系的债券”。
B.可兑股债券，是指可以转换为企业股票的债券。这种债券在发行时，就给投资人一种权利，即投资人经过一定时期后，有权按债券票面额将企业债券转换成该企业的股票，成为企业股东，享受股票分红待遇。发行这种债券大多是大企业，近年来在国际债券市场上可兑股企业债券发展得很快。
C.附认股权债券，是指能获得购买借款企业股票权利的企业债券。投资人一旦购买了这种债券，在该企业增资时，即有购买其股票的优先权，还可获得按股票最初发行价格购买的优惠。发行这种债券的也多为大企业。
（4）固定利率债券、浮动利率债券和无息债券。
A.固定利率债券，是在债券发行时就将债券的息票率固定下来的债券。
B.浮动利率债券，是指债券息票率根据国际市场利率变化而变动的债券。这种债券的利率基准和浮动期限一般也参照伦敦同业拆放利率。浮动利率债券是80 年代以来国际债券市场上发展起来的一个新的金融工具。发行这种债券有一定的利率风险，但倘若国际利率走势明显低浮，或借款人今后的资金运用也采取同样期限的浮动利率，利率风险则可以抵免。
C.无息债券，是指没有息票的债券。这种债券发行时是按低于票面额的价格出售，到期按票面额收回，发行价格与票面额的差价，就是投资人所得的利益。发行这种债券对借款人来说，可以节省息票印刷费用，从而降低筹资成本；对投资人来说，可以获得比有息票债券更多的利益。
（5）双重货币债券和欧洲货币单位债券。
A.双重货币债券，是指涉及两种货币的债券。这种债券在发行、付息时采用一种货币，但还本时付另一种货币，两种货币间的汇率在发行债券时就确定了的。发行这种债券的最大优点是可以防止和避免创汇货币与借款货币不一致所带来的汇率风险。
B.欧洲货币单位债券，是以欧洲货币单位为面值的债券，价值较稳定，近年来这种债券在欧洲债券市场上的比重逐年增大。

6. 出售债券的会计分录

会计分录如下：

（1）购入时

借：持有至到期投资面值 1 000 000

利息调整 120 000

贷：银行存款 1 120 000

（2）第一年末（应收利息=100*10%=10万，利息收入=112*8%=8.96万元）

借：应收利息 100 000

贷：持有至到期投资——利息调整 10 400

投资收益 89 600

债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：

1、债券面值

债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行。

2、偿还期

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

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交易程序

1．投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。

2．证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

3．办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

4．经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

方式

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

7. 某企业发行无息债券债券面值为100元`l按面值折价10%出售一年到期到期按面值归还本金则其实际利率

某企业发行无息债券债券面值为100元`l按面值折价10%出售一年到期到期按面值归还本金。则其实际利率10/90=11%。

8. 某金融企业从事债券买卖业务,8月购入A债券购入价50万元,B债券购入价80万元，共支付相关税费1.3万元

1. 金融商品买卖业务的营业额=卖出价- 买入价，不包括税费。
   

2. 可以合并计算。营业税是以营业额为计税依据，不是所得税，所得税才是亏损不用交税。
   

9. 某企业发行5年期面值为500万元的债券，票面利率为10%，按480万元的价格出售，采用直线法摊销债券折价，

年应计利息= 500 *10% = 50万元
年折价摊销额 = （500 - 480） / 5 =4万元
年利息费用 = 50+ 4 = 54万元

10. 结合资产组合理论,分析一国货币当局在本国债券市场上卖出外国债券对市场利率和汇率有什么影响

1973年，布雷登森林体系解体，固定汇率制度崩溃，实行浮动汇率制度，汇率决定理论有了更进一步的发展。资本市场说在20世纪70年代中后期成为了汇率理论的主流。与传统的理论相比，汇率的资本市场说更强调了资本流动在汇率决定理论的作用，汇率被看作为资产的价格，由资产的供求决定。依据对本币资产与外币资产可替代性的不同假定，资产市场说分为货币分析法与资产组合分析法，货币分析法假定本币资产与外币资产两者可完全替代。而资产组合分析法假定两者不可完全替代。在货币分析法内部，依对价格弹性的假定不同，又可分为弹性价格货币分析法与粘性价格货币分析法。 弹性价格货币分析法假定所有商品的价格是完全弹性的，这样，只需考虑货币市场的均衡的。其基本模型是： lne=(InMs-InMs')+a(1ny'-lny)+ b(1ni'-lni) a、b> 0 该模型由Cagan的货币需求函数及货币市场均衡条件MD/P=L(y,i)=kyaib,MD=MS及购买力平价理论三者导出。它表明，该国与外国之间国民收入水平、利率水平及货币供给水平通过对各自物价水平的影响而决定了汇率水平。 1977年,Branson提出了汇率的资产组合分析方法。与货币分析方法相比，这一理论的特点是假定本币资产与外币资产是不完全的替代物，风险等因素使非套补的利率平价不成立，从而需要对本币资产与外汇资产的供求平衡在两个独立的市场上进行考察。二是将该国资产总量直接引入了模型。该国资产总量直接制约着对各种资产的持有量，而经常帐户的变动会对这一资产总量造成影响。这样，这一模型将流量因素与存量因素结合了起来。假定该国居民持有三种资产，该国货币M,该国政府发行的以本币为面值的债券B,外国发行的以外币为面值的债券F,一国资产总量为W=M+B+e'F。一国资产总量是分布在该国货币、该国债券、外国债券之中的。从货币市场来看，货币供给是由政府控制的，货币需求是该国利率、外国利率的减函数，是资产总量的增函数。从该国债券市场来看，该国债券供给同样是由政府控制的，该国债券的需求是该国利率的增函数，外国利率的减函数，是资产总量的增函数。从外国债券市场来看，外国债券的供给是通过经常帐户的盈余获得的，在短期内也是固定的。对外国债券的需求是该国利率的减函数，外国利率的增函数，是资产总量的增函数。在以上三个市场中，不同资产供求的不平衡都会带来相应的变量（主要是该国利率与汇率）的调整。只有当三个市场都处于平衡状态时，该国的资产市场整体上才处于平衡状态。这样，在短期内，由于各种资产的供给量是既定的，资产市场的平衡会确定该国的利率与汇率水平。在长期内，对于既定的货币供给与该国债券供给，经常帐户的失衡会带来该国持有的外国债券总量变动，这一变动又会引起资产市场的调整。因此，在长期内，该国资产市场的平衡还要求经常帐户处于平衡状态。