❶ 利率下降对债券的影响我这样理解有错吗
1楼的回答是从货币时间价值的角度计算，其结果也是正确的。如果从传到过专程理解（或者属叫通俗角度解释），其过程应该如下：
市场利率下降或经济下行（资金开始寻找更高受益的投资或寻求风险更低的投资）；
若债券票面利率高于市场利率或考虑到国债风险较低，资金将涌入债券市场；
任何市场都受供求关系影响，当债券需求量大时，价格将上升，即债券价格上升；
债券价格上升即是投资成本的提高，如：某一三年期债券，在过去100元的债券票面利率5%，每年付息一次，每次的现金流是5元（可以理解为每次付息赚5块钱）年化收益率即5/100=5%。现在债券价格因为供求关系变成102元的时候，每次付息仍然是5元，收益率就变为5/102≈4.9%，和第一次的计算比较，很明显债券收益率为下降。
长期来看市场会回归平衡，即债券收益率逐渐与市场利率区域平衡，套利行为也会逐渐结束。
总结：任何市场都受供求关系影响，需求旺盛价格上升（价格即代表成本），成本的提高会导致收益率的下降，资金会寻求更好的机会投资，会逐渐撤离。随着需求逐渐降低，价格回归正常。（如有错误欢迎大家纠正）
❷ 国债收益率降低对该国货币有何影响
国债收益率和国债价格呈负相关，即认购的人越多，价格上涨，国债收益率就版越低，意味着投资者都权愿意借钱给该国，那么该国就可以以很低的利率融资，对该国而言肯定是好事情。量化宽松是指央行发行新货币购买政府债券的行为，央行介入的目的就是为了压低国债的利率，降低融资成本。
❸ 债券投资收益的影响因素有哪些
债券的投资收益主要由两部分构成：一是来自债券固定的利息收入,二是来自市场买卖中赚取的差价。这两部分收入中,利息收入是固定的,而买卖差价则受到市场较大的影响。
影响债券投资收益的因素有：
(1)债券的票面利率
债券票面利率越高,债券利息收入就越高,债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。发行时市场利率越高,票面利率就越高；债券期限越长,票面利率就越高；发行者信用水平越高,票面利率就越低；债券的流动性越高,票面利率就越低。
(2)市场利率与债券价格
由债券收益率的计算公式可知,市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系,即当市场利率升高时债券价格下降,市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动,从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高,债券买卖差价为正数,债券的投资收益增加；市场利率降低,债券买卖差价为负数,债券的投资收益减少。随着市场利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出债券,就可获取更大的债券投资收益。当然,如果投资者债券买卖的时机不当,也会使得债券的投资收益减少。
与债券面值和票面利率相联系,当债券价格高于其面值时,债券收益率低于票面利率。反之,则高于票面利率。
(3)债券的投资成本
债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积,即本金)；交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。目前国债的利息收入是免税的,但企业债的利息收入还需要缴税,机构投资人还需要缴纳营业税,税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。债券的投资成本越高,其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素,也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。
(4)市场供求、货币政策和财政政策
市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响,从而影响到投资者购买债券的成本,因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资收益时所不可忽略的因素。
债券的投资收益虽然受到诸多因素的影响,但是债券本质上是一种固定收益工具,其价格变动不会像股票一样出现太大的波动,因此其收益是相对固定的,投资风险也较小,适合于想获取固定收入的投资者。
作为投资工具,债券的投资特征主要有：
(1)安全性高
由于债券发行时就约定了到期后可以支付本金和利息,故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债来说,其本金及利息的给付是由政府作担保的,几乎没有什么风险,是具有较高安全性的一种投资方式。
(2)收益高于银行存款
在我国,债券的利率高于银行存款的利率。投资于债券,投资者一方面可以获得稳定的、高于银行存款的利息收入；另一方面可以利用债券价格的变动,买卖债券,赚取价差。
(3)流动性强
上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时,可以在交易市场随时卖出,而且随着金融市场的进一步开放,债券的流动性将会不断加强。
❹ 利率下降对债券价格和收益率的影响对于债券持有者和想要投资债券的投资者的区别
利率下降，债券价格上升，收益率相应地下降。
对于债券的投资者，价格上升，版投权资成本上升，收益率下降；
对于持有者，价格上升出现浮盈，如果卖出就实现了盈利；价格低时买入、价格高时卖出，赚取差价，债券持有者在持有期的收益率上升，并不是债券本身的收益率上升。
利率下降，对于还未投资的人来说是坏事，对持有者来说是好事。
债券牛市，是指债券价格上升，所以通常说的债券牛市，都发生在央行大幅降息的时候。
❺ 为什么债券收益率的下降会引起债券价格提高
希望采纳
我来回答哈。
第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？
第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。
第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？
所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。
❻ 利率下调对债券有什么影响
利率是影响债券价格的最主要的因素之一
因为国债的价格本身就是利率变动的另一种反映形式,而且由于债券 价格的形成与变动更多的是基于对远期利率的预期,所以,债券的期权性质决定债券市场是接受利率政策调整影响最快也是最 直接的市场,也是传导利率政策调整信号最主要渠道之一,更是发现利率的主要机制。
利率调整对各类债券价格的影响是有差别的
1、国债与非国债的区别。
在利率市场化的环境中,作为无风险资产的国债,其发行拍卖利率与二级市场收益率是整 个利率体系的基准,也是其它金融资产定价的参照。所以,对利率政策调整的市场反应首先是从国债市场开始的,然后向更广 泛的金融市场层面以及实体经济领域传导和扩散,也正因如此,国债市场的表现同货币当局的利率政策调整意图是一致的。只 不过,国债收益率会随着新利率预期的形成可能有所改变,比如,利率下调政策公布后,新的利率预期在一段时间后下调,那 么,国债收益率会继续下降,但当新利率预期是上升预期时,国债收益率会随之上升。但是,在利率仍受管制的环境中,上述 情形就不一定会完全出现。
但对不同期限国债收益率的影响仍是有差异的。一般地说,长期国债对利率的敏感性比短期国债要大些,利率调整和 市场利率预期变动会使长期国债价格的波动幅度更大些。但需注意的是,这一结论也并非是绝对的,因为这还要看货币当局对 未来经济增长形势的判断及相应的公开市场业务操作。从一般意义上讲,当利率下调政策公布后,为了增强这一政策的应有效 果,刺激货币供给量的增加,中央银行在公开市场上会买进国债放出基础货币。由于央行公开市场业务操作并非是盈利性而是 重在基础货币的吞吐,因而其每次的国债购买都是要高于平均市价而且数量巨大,这无疑在提升国债价格,进而使国债收益率 进一步下降。
2、固定利率债券与浮动利率债券定价机制的区别。
由于我国债券市场的落后尤其是债券品种的缺乏,现有债券基本 属于具有简单现金流量、可直接估价的"平淡无奇"的债券,但人们平常对债券价格分析却忽视了固定利率和浮动利率债券的 区别。特别是,我国国债的发行定价仍不以银行储蓄利率作为参照基准,国债收益率并未成为金融市场上的定价基准,所以, 央行对银行储蓄利率的调整不仅直接影响着固定利率国债的发行定价和二级市场收益率,而且,由于已发行上市的浮动利率国 债也是在银行储蓄利率基础上加计一定利差定价的,致使人民银行的利率调整对浮动利率国债的影响也是直接的。但不同于固 定利率国债的是,已发行浮动利率国债随利率的下调而使其票面价值下降,但如果市场在利率政策调整后形成的新利率预期是 上升预期,那么,浮动利率国债的票面预期价值也是上升的,由此,对长期浮动利率国债进行分析时,应更主要注重远期利率 水平的影响。
但是,不管利率调整政策公布后所逐步形成的新利率预期是什么,利率下调之后,对某段时期内固定利率国债二级市 场交易价格是上升性的影响,这是因为相对下调后的利率水平,固定利率国债的票面价值相对提高了,至于这种上升性价格影 响何时终止和转变,则主要看下次利率调整的情况。
❼ 为什么债券的收益率越低越好
久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
❽ 关于债券市场收益率下降，对市场的影响是什么除了债券价格上升。
我来回答哈。
第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？
第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。
第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？
所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。
❾ 为什么债券的收益率越低越好
对于已经持有国债的人来说，国债收益率升高，意味着国债的价格下降，也意味版着国债违权约可能性的上升（一般讲中国的国债不会违约），还意味着通货膨胀的加剧。
所以，简单地说，对于国债持有者，收益率升高不是好事！对于想买国债的人，收益率升高或许是好事。话说回来，出现国债收益率升高的情况，也就是因为没人买造成的。比如，现在的意大利。
国债收益率是指投资一定期限的国债所得到的收益占投资本金额的年平均比率。国债收益率与市场价格成反比例关系，收益率越高价格越低，收益率越低价格越高。