⑴ 同一个债券，一年付息和半年付息，用相同收益率进行现值估计，为什么现值会不同，产生差异的原因是什么
一年付息一次的债券久期较大。现金流后置，久期偏长。
⑵ 5为什么市场上同样期限的国债和企业债券的收益率是不一样的
风险不同，收益一般含有对风险的折算
⑶ 国债与企业债券有啥不同哪个收益更大
国债由政府发行保来证还本付息源，风险度小，被称为“金边债券”，具有成本低、流动性更强、可信度更高等特点；在国债二极市场上做多做空，做的只是国债利率与市场利率的差额，上下波动的幅度很小。
企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，企业债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为企业债券。
在收益方面企业债券要比较大
企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，我国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。符合深、沪证券交易所关于上市企业债券规定的企业债券可以申请上市交易。企业债券由于与国债相比具有更大的信用风险，因而本着风险与收益相符的原则，其利率通常也高于国债。但我国在交易所上市的公司债券基本是AAA级，相当于中央企业级债券，信用风险很低。
⑷ 为什么一年以内的债券到期收益率和到期本息和不一致
到期收益率：是指你投入的本金与收益的比率。
利息：是指持满整个债券周期的按票专面年利率计算属的现金收益。
两个是不同的概念，例如某1年期债券的利率是3%，面值是100元，到期后可以得到3元的利息；因为该债券利率高于市场利率，受投资者欢迎并追捧，那么价格就会上涨，如果你高于票面价值的价格去购买，假如101元，那么你投入101元的本金，得到3元的利息，那么到期收益率就是 3/101*100%=2.97%。那么到期收益率与利率3%就不一致了。
参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处。
⑸ 超过一年期的贴现债券，到期收益率与贴现收益率的算法
我看书，也没看到，个人理解：
P=F/[(1+r)^n]
P－为发行价
F－面额
r－贴现率
n－时间（以年为单位：天数/360）
⑹ 当持有期与债券的到期期限一致时，回报率与到期收益率相等 是特指一年期收益率吗
目前债券的面值都抄是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行，到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。
债券到期收益率是指：买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格的比率。因此，债券的到期收益率按单利计算的公式为到期收益率=（票面利息+本金损益）/市场价格。
与到期收益率一样，债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。
到期收益率假设债券将持有至到期日，并考虑其原本的票息和票面值，因此是一个理论性的债券表现指标。
总回报则计算所有收益和支出，包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用，所以能更准确地量度债券的表现。
⑺ 想问一下，为什么对于一年期的贴现发行债券，预期回报率和利率相等
预期回报率来(expected rate of return)
预期回报率源(平均值)被定义为每种可能回报率的所有可能结果与各自发生的概率的乘积之和。
预期回报率=(回报的概率*可能的回报)之和
E(r)=P1r1+P2r2+...+Pnrn
⑻ 关于企业债与国债在风险和收益方面的差异
收益还不错，来而且有的债券还低自于票面价格票面价格100的债券有的90+就可以买，所以整体算下来的年收益率在5-6%左右，国债基本在4%左右。
我个人买过企业债，年收益率在7~8%左右居多债券你是想投资企业债还是国债，至少半年就把一年的存款的利息挣出来了呵呵。剩下的时间看看还有没有比较好的债券，如果没有我就投资货币基金，企业债风险略高，风险不同收益也自然不同
⑼ 如果有两种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%，另一种是1年期美国国库券，其贴现基础上的收益率
贴现基础上的收益率，是说除贴现外，收益率为百分之8.9。贴现有贴现率。为国库同比上涨率的百分之一。如果国库同比上涨，则收益更好。若同比下跌则收益为百分之8.9。国债收益稳定，我选国债。
⑽ 如果有2种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%；另一种是1年期国库券，贴现收益率为8.9%，你会选择购买
购买第二种。到期收益率为8.9/91.1=9.77%，大于9%。
到期收益率（Yield to Maturity，YTM）又称为最终回收益率，指债答券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率计算公式为： 到期收益率 = （到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%