铁路总公司债券

1. 铁道债的重大事件

1.首次发行
1995年9月，经原国家计委下达1995年企业债券发行计划（基建部分），同年12月，人民银行《关于铁道部发行企业债券事宜的批复》（银复[1995]441号），“同意铁道部发行15.3亿元“1995年中国铁路建设债券”，用于焦枝复线等8个建设项目；同意1995年中国铁路建设债券本息由中国铁路建设基金提供全额不可撤销担保；同意华夏证券有限公司包销”。铁道债首次发行，采用的是实物券形式。发行章程载明：“债券面值为人民币壹千元整；期限3年，利率为15%，计单利，不实行保值补贴；发行对象为企事业单位和个人；本债券投资人不承担利息所得税”等事项。
2.区间询价
铁道债自首次发行以来，其后10余年间，始终采用先定价后审批的发行方式。审批期间，若有加息预期，审批后则发行困难；反之若有降息预期，则会出现热销抢购。为使定价更加接近市场，在主管部门支持下，2006年10月，发行2006年第一期铁道债，其中：10年期、20年期品种首次尝试区间询价，采用簿记建档定价，尽管询价的簿记区间“较窄”，只有10bp，但从此打破了铁道债沿用10余年的定价发行模式，为此后的市场化发行奠定了基础。
3.招标发行
自1995年9月至2005年12月，铁道债年度的最大发行额仅有50亿元，2006年、2007年铁道债发行规模分别为400亿元、600亿元，发行规模迅速增长。为适应铁道债发行规模不断扩大的趋势，在簿记建档的基础上，学习国债和金融债的发行方式，通过银行间市场招标系统发行铁道债，做到市场化定价，发行过程公平、公正、公开。2007年12月，发行2007年第二期铁道债，首次采用银行间市场招标系统发行，招标区间50bp。2008年9月，发行2008年第一期铁道债，招标区间扩展至100bp，沿用至今。铁道债是第一只使用银行间招标系统发行的企业债券。
4.主体变更
2013年3月14日,根据十二届全国人大一次会议审议通过的国务院机构改革和职能转变方案，不再保留铁道部，组建中国铁路总公司。2013年3月15日,中国铁路总公司公告：“中国铁路总公司自组建之日起，承继原铁道部负债。中国铁路总公司承担和履行原铁道部发行的中国铁路建设债券、非金融企业债务融资工具及其他有关合同、协议项下的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任”。
5.待编辑

2. 现在还有中国铁路建设债券吗

原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元，但改中铁总公司以后，就没有消息了，可能不会再发了，因为该公司的负债规模实在是太大了：

原铁道部已经于3月8日招标发行2013年度第一期短期融资券。国家开发银行、中国农业银行担任本次发行的联席主承销商。

相关发行文件显示，截至募集说明书出具之日，发行人及下属企业已发行尚未到期的直接债务融资工具总计为7591亿元；以2012年9月底财务数据为基础，当期短期融资券发行后，铁道部资产负债率将由61.81%小幅上升至61.99%。

值得注意的是，相关公告显示，原铁道部短融券注册总额为600亿元。2012年，原铁道部于5月17日发行了当年唯一一期短融券，金额200亿元。公告还显示，原铁道部已于2013年3月1日获得600亿元中期票据注册通知书，将择期发行；此外，原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元。

3. 铁道部企业债券如何购买

目前在公开市场上，在沪深交易所只有一只05年发行的15年期铁道债。证券代码120508，05铁道债。
票面利率4.85%，近期价格在95元附近，到期收益率在5.5%左右。

4. 铁总负债怎么还，铁总负债怎么还资讯

国债券信息网11月3日发布的《中国铁路总公司2014年三季度审计报告》透露，中国铁路建设全面提速的大背景下，中国铁路总公司的负债继续扩大。截至9月末，中国铁路总公司负债合计3.53万亿元，较去年同期3.06万亿元的负债总额扩大，较今年上半年3.43万亿元的负债总额也有所增加。目前，中国铁路总公司资产总计5.45万亿，负债率超过64.77%。
对于全社会“重点关注对象”的中国铁路总公司来说，超过总资产64%的负债率，成为许多人饭后的谈资、戏谑的焦点；每年付利息就要500亿，铁路总公司借的高利贷吗？铁路总公司也沦为银行的“打工仔”。
分析铁总今年的亏损，很大一部分原因就在于投资建设的力度在进一步扩大。现在有些人把铁路的正常投资称之为负债，好象铁路已经亏损了一样，这样的说法是不正确的。投资借贷是所有企业的正常行为。铁路要扩建，必然要有借贷，这是正常的资金周转。借货的结果有两个，一个是盈利，一个是亏损。现在中国的高铁投资刚处在起步阶级，还有许多工程要投资。而铁路的投资不同于别的项目，铁路的获益周期长，一般需要二三十年以上。中国铁路正在开展大规模建设，资产负债率快速上升是必然的，资产负债率高本身并不是问题。
网上称铁路是一架令人生畏的吞金机器，再多财政补贴恐怕也难餍足它的黑洞。巨额债务如不解决，将给银行业带来巨大海啸，并对中国经济产生连锁性的破坏。中国铁路已成为国家的负担，铁路总公司应少投资，多还债，出售资产偿还债务。怎么可以欠债不还？
中国铁路一直践行“人民铁路为人民”服务宗旨，负责国家铁路客货运输经营管理，承担国家规定的公益性运输，保证关系国计民生的重点运输和特运、专运、抢险救灾运输等任务，怎么会是国家的“负担”呢？并且，铁路是固定资产，无论价值高低，对能否还债直接意义都不大。这是因为铁路的固定资产特殊，具有强烈的不可变现属性。简单说，就是不好切、不好卖。整体卖的话，不仅国家主权不许可，而且也没有哪个企业能买得起；分开卖的话，全国铁路目前已经形成一张密集的网络，除了大秦铁路和朔黄铁路分别独立运营尚可外，9万公里的路网全路联动运营，列车运营需跨越多个路局，资产边界骨肉相连，打碎骨头又扯着筋，很难切开出售。
铁路总公司为什么会负债？
笔者拙见：其一，新成立的铁路总公司，虽然继承原铁道部几乎全部的资产，同时也承担起了原铁道部的全部债务，根据当时的数据，原铁道部背负了2.6万亿元的巨额债务，负债率超过60%。其二，因为铁路运输在国民经济、交通、战略、国防等等方向上的特殊作用，铁路运输作为一个全民基础的全国性交通运输方式，其公共属性不可回避；公共基础设施在国民经济中大多不追求盈利，需要依靠国家补贴而运营。尽管有日本新干线的成功商业化运行的案例，但是中日国情多有不同，不能直接简单粗暴的类比。第三，不能否认的是，铁路运输的费用在中国被刻意的压低了；和其它所有交通运输方式比较起来，铁路客运超级便宜，货运也不能算贵。最名，在以上前提下，中国铁路并不具备强大的盈利能力和现金储备；但是，铁路基础建设是资本需求极大的行当，铁路总公司如果不借债，中国铁路建设无从谈起。
从原铁道部到今天的铁路总公司，铁路总公司延续了国家铁路发展建设的规划思路，将服务区域经济发展尤其是中西部老少边穷地区铁路的投资与建设，摆在了重要位置。从战略分析的眼光看，中国的铁路是一条龙脉，贯通全身，盘活全国，且具有战时灵活调动、快速运输布防的功能。中国的铁路，无论从哪方面分析，从政治意义上的利益来看，从战略意义上的利益来看，从经济意义上的利益来看，都是一条利国利民的铁路。
改革后的新铁路，还有很多空间可供开拓，相信可以成为一家具有独立自主经营能力、靠自身积累滚动发展、对国有资产保值增值、对社会提供稳定优质服务的大型骨干企业，那时，起死回生的铁路总公司必将会为自己还债。

5. 铁道部发行债券利率多少

2011年11月8日上午招标的年内第五、第六期铁道部债券数量总计300亿元，其中7年期利率4.63%，20年期利率5.22%。
2012年2月22日，铁道部又发行的150亿元中期票据期限为5年。经联合资信评估有限公司评级，铁道部主体长期信用级别继续AAA级，本期中期票据信用级别AAA级。

央行本周下调存款准备金率，目前资金面并不紧张，铁道部此次票据应该能顺利发行，预计中标利率会略低于市场水平。

不过评级报告指出，虽然目前铁道部负债水平仍处于较合理水平，但随着铁路建设投资规模的扩大，未来发行人资产负债率仍可能进一步上升。

6. 个人投资者持有铁路债券取得的利息收入，有何个人所得税优惠

根据《财政部 国家税务总局关于铁路债券利息收入所得税政策问题的通知》(财税〔2016〕30号)规定：“二、对个人投资者持有2016-2018年发行的铁路债券取得的利息收入，减按50%计入应纳税所得额计算征收个人所得税。税款由兑付机构在向个人投资者兑付利息时代扣代缴。
三、铁路债券是指以中国铁路总公司为发行和偿还主体的债券，包括中国铁路建设债券、中期票据、短期融资券等债务融资工具。”

7. 铁路总公司一季度再陷亏损 负债68.76亿元为什么会亏这么多人坐火车也会亏

很多人以为，铁路客运赚钱，这是不准确的，铁路最赚钱的是货运，物流运输，行包专列。铁路货运的费用也进行了调价。

现在，由于是优先满足旅客出行，结果，货运量上不去，有的货运就改汽车或其他运输方式了。

关于火车票的问题，最关键一点，是绿皮车取消，换空调车了，车更换了，票价肯定就会调整。坐奔驰和坐面包车肯定收钱不一样的。

铁路要赚钱，必须大力发展货运，货运发展了，挣钱了，来弥补客运。

8. 铁道债的债券特点

1.发行主体特殊
长期以来，铁道债发行主体是中华人民共和国铁道部，铁道部是国务院组成部门，由国务院组成部门发行企业债券，这是铁道部政企合一体制下的特殊表现形式，在中国企业债券发行主体当中具有唯一性。
2.信用等级特殊
由于发行主体特殊，铁道债具有准政府信用，债信等级高。2011年10月，经国务院批准，铁道部发行的中国铁路建设债券为政府支持债券，发行募集时，可向投资人明确（国家发改委发改办财金[2011]2482号）。
3.税收政策特殊
为体现国家对铁路建设的支持，2011年10月，经国务院批准，对企业持有2011-2013年铁道部发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税（财政部国家税务总局财税[2011]99号），国家对铁道债的机构投资人给与了税收优惠政策，在中国企业债券税收政策中具有唯一性。

9. 铁道债的介绍

由国务院组成部门（原国家计委）批准，另一个国务院组成部门（原铁道部）发行的企业债券。全称：中国铁路建设债券简称：铁道债发行人：中华人民共和国铁道部（1995.09-2013.03）中国铁路总公司（2013.03-至今）批准机关：国家计划委员会（1995.09-1997.12）国家发展计划委员会（1998.09-2003.12）国家发展和改革委员会（2004.03-至今）参与机关：累计发行债券：7886.6237亿元（1995.09-2013.12）债券存续余额：7710.00亿元（截至2013.12）债券主要用途：铁路建设项目及机车车辆购置