融通7天理财债券a

① 银行理财业务的详细介绍和分类

一、资产业务
资产业务，是商业银行的主要收入来源。
贷款(放款)业务--商业银行最主要的资产业务
1、信用贷款：
信用贷款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的贷款，是一种资本贷款。
（1） 普通借款限额：
企业与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款，在限额内，企业可随时得到银行的贷款支持，限额的有效期一般不超过90天。普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的，与银行的优惠利率挂钩。
（2） 透支贷款：
银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。
（3） 备用贷款承诺：
备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律约束的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用。
（4） 消费者贷款：
消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查。
（5） 票据贴现贷款：
票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。

2、抵押贷款：
抵押贷款有以下几种类型：
（1）存货贷款：存货贷款也称商品贷款，是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。
（2）客帐贷款：银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款”。这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。
（3）证券贷款：银行发放的企业借款，除以应收款和存货作为抵押外，也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押的。这类贷款称为“证券贷款”。
（4）不动产抵押贷款：通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款。

3、保证书担保贷款：
保证书担保贷款，是指由经第三者出具保证书担保的贷款。保证书是保证为借款人作贷款担保，与银行的契约性文件，其中规定了银行和保证人的权利和义务。
银行只要取得经保证人签字的银行拟定的标准格式保证书，即可向借款人发放贷款。所以，保证书是银行可以接受的最简单的担保形式。

4、贷款证券化：
贷款证券化是指商业银行通过一定程序将贷款转化为证券发行的总理资过程。具体做法是：商业银行将所持有的各种流动性较差的贷款，组合成若干个资产库（Assets Pool）， 出售给专业性的融资公司（Special Purpose Corporation），再由融资公司以这些资产库为担保，发行资产抵押证券。这种资产抵押证券同样可以通过证券发行市场发行或私募的方式推销给投资者。出售证券所收回的资金则可做为商业银行新的资金来源再用于发放其它贷款。

银行投资业务分类介绍
商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。
商业银行的投资业务，按照对象的不同，可分为国内证券投资和国际证券投资。国内证券投资大体可分为三种类型，即政府证券投资、地方政府证券投资和公司证券投资。
国家政府发行的证券，按照销售方式的不同，可以分为两种，一种叫作公开销售的证券，一种叫作不公开销售的证券。
商业银行购买的政府证券，包括国库券、中期债券和长期债券三种。
1）国库券：国库券是政府短期债券，期限在一年以下。
2）中长期债券：中长期债券是国家为了基建投资的资金需要而发行的一种债券，其利率一般较高，期限也较长，是商业银行较好的投资对象。

二、负债业务
负债是银行由于授信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80％以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。
1、活期存款：
活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。
活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。
2．定期存款：
定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期贷款与投资具有重要意义。
3、储蓄存款：
储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户，储蓄存款又分为活期和定期。
储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。
4. 可转让定期存单（CDs）：
可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期为3个月、6个月、9个月和12个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动性和盈利性的双重要求。
5、可转让支付命令存款帐户：
它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它以支付命令书取代了支票。通过此帐户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，从而吸引储户，扩大存款。
开立这种存款帐户，存户可以随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可取得利息收入。由此满足了支付上的便利要求，同时也满足了收益上的要求。
6、自动转帐服务存款帐户：
这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似，是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时，存户可以同时在银行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上，自动转帐，即时支付支票上的款项。
7、掉期存款：
掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑换成其所选择的外币，作为外币定期存款存入银行。到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。

三、中间业务
中间业务又称表外业务，其收入不列入银行资产负债表。
1、结算业务
结算业务是由商业银行的存款业务衍生出来的一种业务。
1）结算工具：
结算工具就是商业银行用于结算的各种票据。目前可选择使用的票据结算工具主要包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票等。
主要的票据结算工具：
（1）、银行汇票：由企业单位或个人将款项交存开户银行，由银行签发给其持往异地采购商品时办理结算或支配现金的票据。
（2）、商业汇票：由企业签发的一种票据，适用于企业单位先发货后收款或双方约定延期付款的商品交易。
（3）、银行本票：申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转帐或支取现金的票据。可分为不定额本票和定额本票。
（4）、支票：由企业单位或个人签发的，委托其开户银行付款的票据，是我国传统的票据结算工具，可用于支取现金和转帐。

2）结算方式：
（1）同城结算方式：
a. 支票结算 商业银行最主要或大量的同城结算方式是支票结算。支票结算就是银行顾客根据其在银行的存款和透支限额开出支票，命令银行从其帐户中支付一定款项给收款人，从而实现资金调拨，了结债权债务关系的一种过程。
b. 帐单支票与划拨制度。这是不用开支票，通过直接记帐而实现资金结算的方式。
c. 直接贷记转帐和直接借记转帐。 这两种结算方式是在自动交换所的基础上发展起来的。自动交换所交换的是磁带而不是支票。它通过电子计算机对各行送交的磁带进行处理，实现不同银行资金结算。
d. 票据交换所自动转帐系统。 这是一种进行同城同业资金调拨的系统。参加这种系统的银行之间，所有同业拆借、外汇买卖、汇划款项等将有关数据输入到自动转帐系统的终端机，这样收款银行立即可以收到有关信息，交换所同时借记付款银行帐户，贷记收款银行帐户。
（2）异地结算方式：
a. 汇款结算 汇款结算（Remittance），是付款人委托银行将款项汇给外地某收款人的一种结算方式。汇款结算又分为电汇、信汇和票汇三种形式。
b. 托收结算 托收结算（Collection），是指债权人或售货人为向外地债务人或购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收取款项的一种结算方式。托收业务主要有光票托收和跟单托收两类。
c. 信用证结算 信用证（Letter of Credit），一种有条件的银行付款承诺，即开证银行根据进口商的指示，向出口商开立的，授权其签发以进口商或银行为付款人的汇票，保证在条款规定条件下必定付款或承兑的文件。
d. 电子资金划拨系统
随着电子计算机等新技术投入银行运用，电子计算机的大型化和网络化改变了商业银行异地资金结算的传统处理方式。通过电子资金结算系统进行异地结算，使资金周转大大加快，业务费用大大降低。
2、信用证业务：
信用证（Letter of Credit），作为商业贸易的手段之一，银行信用证是进口商的代理银行为进口商提供自身的信用，保证在一定的条件下承付出口商开给进口商的票据，即将所开票据当作是开给本行的票据。所谓信用证即是保证承付这些票据的证书。

信用证的种类：
1） 银行信用证
汇票的接受人是银行，开证行或受其委托的保兑银行承兑开给自己的汇票，这种信用证是银行信用证（Bank Credit）。
2） 不可撤销信用证与可撤销信用证
不可撤销信用证（Irrevocable Credit），是指开证行一旦开立了信用证并将之通知了受益人，在其有效期间，如若没有开证委托人、受益人或已依据此信用证贴现汇票的银行的同意，不可单方面地撤销此信用证，也不可变更其条件。
3） 保兑信用证与不保兑信用证
开证行以外的银行对卖方开出的汇票保证兑付，这种信用证称为保兑信用证（Confirmed Credit），而无此保证者则称为不保兑信用证（Unconfirmed Credit）。
4） 一般信用证和特定信用证
信用证的开证行特别指定某一银行贴现根据此信用证开出的汇票，这种信用证称为特定信用证（Special or Restricted Credit ），而不限定贴现银行者称为普通信用证（General or
Open Credit）。

信托业务
信托（Trust），可以从两方面考察，从委托人来说，信托是为自己或为第三者的利益，把自己的财产委托别人管理或处理的一种行为；从受托人来说，信托是受委托人的委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理信托人托管财产的一种过程。
广义的信托还包括代理业务，如受托代办有价证券的签证、发行、收回、掉换、转让、还本付息以及代客保管物品等。
信托与代理的主要区别在于财产权是否转移，如果财产权从委托人转移到受托人，则是信托关系，而代理则不涉及财产权转移。

信托关系（Ficiary Relationship）是一种包括委托人、受托人和受益人在内的多边关系。
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信托行为、财产转移 本金
委托人－－－－－－－－－- > 受托人－－－－－> 受益人
有关管理指示 受益
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按信托方式划分：投资信托、融资信托、公益信托、职工福利信托。
（1）证券投资信托
证券投资信托是以投资有价证券，获取投资收益为目的信托。它是由信托部门将个人或企业、团体的投资资金集中起来，代替投资者进行投资，最后将投资收益和本金偿还给受益人。
（2）动产或不动产信托
动产或不动产信托是由大型设备或财产的所有者提出的、以融通资金为目的信托。
（3）公益信托业务
公益信托是一种由个人或团体捐赠或募集的基金，以用于公益事业为目的的信托。

4、租赁业务
1） 融资性租赁（Financial Lease ）是以融通资金为目的租赁。
一般先由承租人自行从供货处选好所需设备，并谈妥交易条件，然后找出租人（金融机构或其附属的专业子公司），要求后者按谈妥的条件向供货商购买设备，并签订租赁合同，取得设备使用权，并按期交纳租金。这时出租人支付了全部资金，等于提供了百分之百的信贷，因此又叫融资性租赁或资本性租赁。
操作性租赁（Operating Lease）又叫服务性租赁，是由出租人向承租人提供一种特殊服务的租赁。 这种特殊服务主要是指设备的短期使用或利用服务，如出租人买下库房、车船、电子计算机等，然后出租给承租人。操作性租赁通常适用于一些需要专门技术进行保养、技术更新、使用频度不高的设备。
3）出售与返租式租赁（Sale and Lease back）是财产所有人将其财产出售以后又租回使用的一种租赁方式。
这种租赁的后半段与一般租赁完全相同，只是增加了前半段的出售过程，财产所有者又变成了财产使用者。
4）转租赁（Sublease ），是将设备或财产进行两次重复租赁的方式。
国际租赁中通常采用这种租赁方式。

5、代理业务
代理融通（Factoring ）又叫代收帐款或收买应收帐款，是由商业银行或专业代理融通公司代顾客收取应收款项，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。
代理融通业务一般涉及三方面当事人，一是商业银行或经营代理融通业务的公司，二是出售应收帐款、取得资金融通的工商企业，三是取得商业信用及赊欠工商企业贷款的顾客。
三者的关系是，工商企业对顾客赊销货物或劳务，然后把应收的赊销帐款转让给银行或代理融通公司，由后者向企业提供资金并到期向顾客收帐。

6、银行卡业务
1） 信用卡
信用卡是消费信贷的一种工具和形式，具有“先消费”、方便消费者的特点。
信用卡的种类很多，除银行发行的信用卡外，还有商业和其他服务业发行的零信用卡、旅游娱乐卡等。
2） 支票卡
支票卡又叫保证卡，供客户开发支票时证明其身份的发卡。卡片载明客户的帐户、签名和有效期限。
3）自动出纳机卡和记帐卡
自动出纳机卡是一种印有磁带、专供在自动出纳机上使用的塑料卡。卡上除标明发行银行、卡片号码外，磁带上还记录有客户的存款户帐号、密码和余额。
4）灵光卡和激光卡
灵光卡又叫记帐卡、方便卡，是一种带微型集成电路的塑料卡片，具有自动、数据处理和储存的功能，卡片可以记录客户每笔收支和存款余额。

7、咨询业务
在现代社会，信息已成为社会发展的主要支柱之一。商业银行通过资金运动的记录，以及与资金运动相关资料的收集整理，可以为企业提供丰富实用的经济信息。
其主要内容有：企业财务资料资信评价；商品市场供需结构变化趋势介绍；金融市场动态分析。

商业银行的国际业务
——这项比较特殊，单独列出

1、国际结算业务
国际间进行贸易和非贸易往来而发生的债权债务，要用货币收付，在一定的形式和条件下结清，这样就产生了国际结算业务。
国际结算方式是从简单的现金结算方式，发展到比较完善的银行信用证方式，货币的收付形成资金流动，而资金的流动又须通过各种结算工具的传送来实现。
1）汇款结算业务
汇款是付款人把应付款项交给自己的往来银行，请求银行代替自己通过邮寄的方法，把款项支付给收款人的一种结算方式。银行接到付款人的请求后，收下款项，然后以某种方式通知收款人所在地的代理行，请它向收款人支付相同金额的款项。最后，两个银行通过事先的办法，结清两者之间的债权债务。
汇款结算方式一般涉及四个当事人，即汇款人、收款人、汇出行和汇入行。
国际汇款结算业务基本上分为三大类，即电汇、信汇和票汇。
2）托收结算业务
托收是债权人为向国外债务人收取款项而向其开发汇票，委托银行代收的一种结算方式。
一笔托收结算业务通常有四个当事人，即委托人、托收银行、代收银行和付款人。
西方商业银行办理的国际托收结算业务为两大类，一类为光票托收，另一类为跟单托收。
3）信用证结算业务
信用证结算方式是指进出口双方签订买卖合同后，进口商主动请示进口地银行向出口商开立信用证，对自己的付款责任作出保证。当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任后，进口商将货款通过银行交付给出口商。
一笔信用证结算业务所涉及的基本当事人有三个，即开证申请人、受益人和开证银行。

4）担保业务
在国际结算过程中，银行还经常以本身的信誉为进出口商提供担保，以促进结算过程的顺利进行。目前为进出口结算提供的担保主要有两种形式，即银行保证书和备用信用证。
（1）银行保证书（Letter of Guarantee）
银行保证书又称保函，是银行应委托人的请求，向受益人开出的担保被保证人履行职责的一种文件。
（2）备用信用证（Stand-by Letter of Credit）
备用信用证是一种银行保证书性质的凭证。它是开证行对受益人开出的担保文件。保证开证申请人履行自己的职责，否则银行负责清偿所欠受益的款项。

2、国际信贷与投资
国际信贷与投资是商业银行国际业务中的资产业务。国际信贷与投资与国内资产业务有所不同。这种业务的对象绝大部分是国外借款者。
1）进出口融资
商业银行国际信贷活动的一个重要方面，是为国际贸易提供资金融通。这种资金融通的对象，包括本国和外国的进出口商人。
商业银行为进出口贸易提供资金融通的形式很多，主要有以下几种：
进口押汇，是指进出口双方签订买卖合同后，进口方请求进口地的某个银行（一般为自己的往来银行），向出口方开立保证付款文件，大多为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发运给进口商。银行为进口商开立信用保证文件的这一过程。
出口押汇，出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后，取得了各种单据，同时，根据有关条款，向进口商开发汇票。
另外，提供资金融通的方式还有打包贷款，票据承兑，出口贷款等。

2）国际贷款
国际贷款由于超越了国界，在贷款的对象、贷款的风险、贷款的方式等方面，都与国内贷款具有不同之处。

商业银行国际贷款的类型，可以从不同的角度进行划分：
⑴根据贷款对象的不同，可以划分为个人贷款、企业贷款、银行间贷款以及对外国政府和中央银行的贷款。
⑵根据贷款期限的不同，可以划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款，这种期限的划分与国内贷款形式大致相同。
⑶根据贷款银行的不同，可以划分为单一银行贷款和多银行贷款。单一银行贷款是指贷款资金仅由一个银行提供。一般来说，单一银行贷款一般数额较小，期限较短。多银行贷款是指一笔贷款由几家银行共同提供，这种贷款主要有两种类型：第一，参与制贷款。第二，辛迪加贷款。

3）国际投资
根据证券投资对象的不同。商业银行国际投资可以分为外国债券投资和欧洲债券投资两种。
⑴外国债券投资。外国债券（Foreign Bond）是指由外国债务人在投资人所在国发行的，以投资国货币标价的借款凭证。外国债券的发行人包括外国公司、外国政府和国际组织。外国债券的购买人为债权国的工商企业、金融机构以及个人等，其中，商业银行是重要的投资者。
⑵欧洲债券投资。欧洲债券（Europe-Bond ）是指债务人在欧洲金融市场上发行的，以销售国以外的货币标价的借款凭证。
欧洲债券是目前国际债券的最主要形式。
欧洲债券有很多形式：
①普通债券（Straight Band）。这是欧洲债券的基本形式，其特点是：债券的利息固定，有明确的到期日，由于所支付的利息不随金融市场上利率的变化而升降，因此，当市场利率波动剧烈时，就会影响其发行量。
②复合货币债券（Multiple-Currency Bond）。债务人发行债券时，以几种货币表示债券的面值。投资人购买债券时，以其中的一种货币付款。
③浮动利率债券（Floating Rate Bond）。浮动利率债券是指债券的票面利率随金融市场利率水平的变化而调整的债券。
④可转换为股票的债券（Convertible Euro-Bond）。这种债券的特点是：债务人在发行债券时事行授权，投资者可以根据自己的愿望，将此种债券转换为发行公司的股票，成为该公司的股东。
商业银行的国际业务中，外汇交易业务也是很重要的一部分。它包括：外汇头寸、即期外汇买卖、远期外汇买卖等

② 我是一个打工仔月薪4500，工作不是很稳定，想买基金，请问怎么理财最快脱离打工，请见详细提问

1、什么是基金？
想先问你一下：你知道什么是炒股吗？
如果知道的话就好说了，基金（股票型）就是我们把钱交给基金公司去买股票。那为什么要交给基金公司，而我们不自己去买呢？因为基金公司的专业人员比我们普通投资者的炒股水平高啊（这就是基金公司劝大家买基金时最常用的诱惑词）。
所以，投资股票型基金就是间接的投资股票，那么基金也就会或多或少的承担着股票的风险了。很多投资者，其实并不知道基金就是间接投资股票，因而以为基金是稳赚不赔的，这就大错特错了。
正因为，我们把钱交给基金公司去买股票，所以我们总要给人家一点劳务费的嘛，所以就有了申购费和赎回费。
当然，作为基金公司来说，由于有专业的人员（炒股的专业知识丰富），庞大的资金（可以买很多只股票），这样在客观上就比散户投资者获利的机会大得多。这也就是，很多人觉得基金还是投资的首选，而不愿去碰股票。
另外，基金还有债券型的，买债券型的基金就相当于我们把钱交给基金公司去买债券。可能你又会问了：为什么不自己去买呢？因为基金公司的钱多，而且他又是一个机构，可以买到很多不向普通投资者开放的企业债券，盈利也要比我们所能买到的国债高得多。
这样说，不知你是否能明白。
你就这样理解吧：基金就是很多人把很多钱交给一个基金公司去买股票或是买债券。

2、基金投资费用
货币型基金-----无费用
债券型基金----申购费0.8%左右；赎回费0.1%-0.3%(一年以内)，赎回费随持有基金时间延长而减少，一般三年以上免收赎回费。
股票型基金----申购费1.5%左右，赎回费0.5%(一年以内)，赎回费随持有基金时间延长而减少，一般三年以上免收赎回费。
这只是一个大概的标准，在银行柜台、银行网银、基金公司网站上买基金费率都是不同的，其中基金公司网站最优惠。所以，你买的时候得弄清楚。
无论是申购还是赎回，手续费都是按金额计算的。
以股票型基金举例来计算：
申购（按金额申购，也就是说买10万元某基金）：
假设你申购当日某基金净值为0.850元
手续费：100000×1.5%=1500元
实际申购资金：100000-1500=98500元
申购份额：98500÷0.850=115882.35份
赎回（按份额赎回，也就是赎回xxxx份某基金）：
假设你赎回当日某基金净值为1.250元
基金金额：115882.35×1.250=144852.94元
手续费：144852.94×0.5%=724.26元
实际赎回金额：144852.94-724.26=144128.68元
这次投资你实际盈利44128.68元，成功！

3、受股市波动影响最大的基金？
受股市波动影响最大的基金就是股票型基金了。
所谓股票型基金，简单的理解就是基金公司拿着基民的钱去买股票了。既然是买股票了，基金公司选的股票涨了，基金公司赚钱了，基金净值自然就高了；反之，基金公司选的股票跌了，基金公司赔钱了，基金净值就低了。
一句话，股票型基金跟着自己所选股票的涨跌而同时涨跌，只是幅度有所不同而已。

4、在哪个基金公司做比较好（手续费等比较优惠，信誉又好）？
基金的手续费并不是因基金公司的不同而不同，而是因基金的不同而不同。也就是说同一个基金公司不同的基金手续费也不同。
所以手续费的优惠程度可不是选择基金或基金公司的依据。现在网上有各种各样的基金公司排名，你可以看看，但像华夏、广发、南方、融通、易方达、博时等在任何排行榜中都是很不错的公司。

5、现在哪些基金是比较值得投资的？
这个问题太大了，现在值得投资的基金实在是太多了，没办法在这里给你详细解释。你可以先确定自己的风险承受能力，根据风险承受能力来选择基金种类（股票型、债券型、指数型等等），选择了基金种类后再去具体挑选某一只基金。

6、如何挑选基金？
选基金不能光看涨或跌，要根据同期的股市情况结合来看。
股市涨，基金就涨；股市跌，基金就跌，大多数基金都是这样的。更重要的是股市涨了1%，基金涨的比1%多还是少。这样就能看出基金的投资能力了。
选基金不要光看净值，要看业绩、风险。看业绩、风险也不能光看评级，要看具体的数据，比如说半年回报、一年回报、两年回报、基准指数、标准差、阿尔法系数等等

7、定投基金时机？现在这个时机适合定投么？
定投基金是最简单也是最不需要挑选时机的基金投资方式，因为长期的投资时间早已将投资成本平摊了，所以就无所谓买贵或买便宜了。因此，在任何时间开始定投都可以。

8、那些基金适合定投？
可以定投的业绩很不错的基金有不少，但在选择基金之前最好先明确自己的风险承受力以及定投时间的长短，以免陷入投资误区。对具有不同风险承受力以及不同投资时间的投资者来说，可选择的基金是有着天壤之别的。
另外，想提醒你的是基金投资不必像股票投资一样，没有必要过分关注净值的变化，长期的积累必能获得丰厚的收益。
做长期的基金定投，最好选择指数基金。一来指数基金的收益大，而长时间的定投又可以回避其风险也大的缺陷；二来指数基金不会暂停申购，这样又可避免由于某只股票基金的暂停申购而破坏既定的投资计划。
选择好的指数基金，最重要的是选择好指数。所以你最好先了解指数基金所跟踪的指数怎样，跟踪不同指数的指数基金是没有可比性的。跟踪同样指数的指数基金，跟踪误差越小的越好。当然跟踪同一指数的基金，费用问题也是应该考虑的。
现在看来，我国现有的指数基金中，跟踪沪深300指数和跟踪深证100指数的基金盈利最好。
基金定投只是一种理财行为，而非发财行为，所以只有长期的积累（至少5年以上）才能看到效果，没有耐心的人是不会享受到基金定投的成果的。

9、基金购买方式
第一种：银行柜台
将钱存入银行帐户，然后在银行柜台，由银行的工作人员帮你完成购买基金的手续。
优点：完全由专人代你操作，免去自行操作的很多麻烦，适合新手和老年人。
缺点：费率高，往往不享受打折优惠。品种少，一个银行可能柜台代销只有几家公司产品。需要排队，浪费时间和人力
第二种：网上银行或证券公司
这2种方式都是适合网上操作的。
网上银行代销是进入网上银行，自行购买银行所提供的基金。
证券公司代销是通过证券公司炒股软件的开放式基金模块，来买卖开放式基金，是用证券公司的保证金帐户进行交易，而不是直接用银行帐户。
优点：费率较低，往往会得到一些打折优惠。品种较多，特别是一些大规模的证券公司，例如银河证券，几乎可以代销所有品种基金。网上操作，省心省力，不需排队，适合上班族。
缺点：网上操作对客户的操作能力要求较高，要求电脑有安全防范木马和病毒的能力。需要先开网上银行功能或者是证券帐户，较为烦琐。
第三种：基金公司网站
进入基金公司网站，通过网上直销系统自行进行基金的开户和交易。前提是需开好对应的银行卡。
优点：费率最优惠。网上操作，比较方便。基金公司网站资料详细，对基金有详细介绍。基金相关功能最强，有最全的功能可以选择，例如基金转换功能。对应银行卡不需要开通网上银行
缺点：产品单一，只限该基金公司产品。网上操作对客户的操作能力要求较高，要求电脑有安全防范木马和病毒的能力。一个基金公司往往只支持几家银行的银行卡，购买不同公司的基金可能需要办理多家银行的储蓄卡。
结论（全国通用）
费用由高至低
银行柜台〉银行网银或证券公司〉基金公司网站直销
程序由繁至简
基金公司网站直销〉银行网银或证券公司〉银行柜台
基金品种由多至少
银行柜台=银行网银或证券公司〉基金公司网站直销

③ 压岁钱买基金

1000多块作什么投资好?-------有这个投资意识是值得肯定的，表扬！

可以买基金么?? -------先了解一下吧。

这是我给很多新手回答过的问题，比较具有普遍性，你可以先看看再说。

1、什么是基金？
想先问你一下：你知道什么是炒股吗？
如果知道的话就好说了，基金（股票型）就是我们把钱交给基金公司去买股票。那为什么要交给基金公司，而我们不自己去买呢？因为基金公司的专业人员比我们普通投资者的炒股水平高啊（这就是基金公司劝大家买基金时最常用的诱惑词）。
所以，投资股票型基金就是间接的投资股票，那么基金也就会或多或少的承担着股票的风险了。很多投资者，其实并不知道基金就是间接投资股票，因而以为基金是稳赚不赔的，这就大错特错了。
正因为，我们把钱交给基金公司去买股票，所以我们总要给人家一点劳务费的嘛，所以就有了申购费和赎回费。
当然，作为基金公司来说，由于有专业的人员（炒股的专业知识丰富），庞大的资金（可以买很多只股票），这样在客观上就比散户投资者获利的机会大得多。这也就是，很多人觉得基金还是投资的首选，而不愿去碰股票。
另外，基金还有债券型的，买债券型的基金就相当于我们把钱交给基金公司去买债券。可能你又会问了：为什么不自己去买呢？因为基金公司的钱多，而且他又是一个机构，可以买到很多不向普通投资者开放的企业债券，盈利也要比我们所能买到的国债高得多。
这样说，不知你是否能明白。
你就这样理解吧：基金就是很多人把很多钱交给一个基金公司去买股票或是买债券。

2、基金投资费用
货币型基金-----无费用
债券型基金----申购费0.8%左右；赎回费0.1%-0.3%(一年以内)，赎回费随持有基金时间延长而减少，一般三年以上免收赎回费。
股票型基金----申购费1.5%左右，赎回费0.5%(一年以内)，赎回费随持有基金时间延长而减少，一般三年以上免收赎回费。
这只是一个大概的标准，在银行柜台、银行网银、基金公司网站上买基金费率都是不同的，其中基金公司网站最优惠。所以，你买的时候得弄清楚。
无论是申购还是赎回，手续费都是按金额计算的。
以股票型基金举例来计算：
申购（按金额申购，也就是说买10万元某基金）：
假设你申购当日某基金净值为0.850元
手续费：100000×1.5%=1500元
实际申购资金：100000-1500=98500元
申购份额：98500÷0.850=115882.35份
赎回（按份额赎回，也就是赎回xxxx份某基金）：
假设你赎回当日某基金净值为1.250元
基金金额：115882.35×1.250=144852.94元
手续费：144852.94×0.5%=724.26元
实际赎回金额：144852.94-724.26=144128.68元
这次投资你实际盈利44128.68元，成功！

3、受股市波动影响最大的基金？
受股市波动影响最大的基金就是股票型基金了。
所谓股票型基金，简单的理解就是基金公司拿着基民的钱去买股票了。既然是买股票了，基金公司选的股票涨了，基金公司赚钱了，基金净值自然就高了；反之，基金公司选的股票跌了，基金公司赔钱了，基金净值就低了。
一句话，股票型基金跟着自己所选股票的涨跌而同时涨跌，只是幅度有所不同而已。

4、在哪个基金公司做比较好（手续费等比较优惠，信誉又好）？
基金的手续费并不是因基金公司的不同而不同，而是因基金的不同而不同。也就是说同一个基金公司不同的基金手续费也不同。
所以手续费的优惠程度可不是选择基金或基金公司的依据。现在网上有各种各样的基金公司排名，你可以看看，但像华夏、广发、南方、融通、易方达、博时等在任何排行榜中都是很不错的公司。

5、现在哪些基金是比较值得投资的？
这个问题太大了，现在值得投资的基金实在是太多了，没办法在这里给你详细解释。你可以先确定自己的风险承受能力，根据风险承受能力来选择基金种类（股票型、债券型、指数型等等），选择了基金种类后再去具体挑选某一只基金。

6、如何挑选基金？
选基金不能光看涨或跌，要根据同期的股市情况结合来看。
股市涨，基金就涨；股市跌，基金就跌，大多数基金都是这样的。更重要的是股市涨了1%，基金涨的比1%多还是少。这样就能看出基金的投资能力了。
选基金不要光看净值，要看业绩、风险。看业绩、风险也不能光看评级，要看具体的数据，比如说半年回报、一年回报、两年回报、基准指数、标准差、阿尔法系数等等

7、定投基金时机？现在这个时机适合定投么？
定投基金是最简单也是最不需要挑选时机的基金投资方式，因为长期的投资时间早已将投资成本平摊了，所以就无所谓买贵或买便宜了。因此，在任何时间开始定投都可以。

8、那些基金适合定投？
可以定投的业绩很不错的基金有不少，但在选择基金之前最好先明确自己的风险承受力以及定投时间的长短，以免陷入投资误区。对具有不同风险承受力以及不同投资时间的投资者来说，可选择的基金是有着天壤之别的。
另外，想提醒你的是基金投资不必像股票投资一样，没有必要过分关注净值的变化，长期的积累必能获得丰厚的收益。
做长期的基金定投，最好选择指数基金。一来指数基金的收益大，而长时间的定投又可以回避其风险也大的缺陷；二来指数基金不会暂停申购，这样又可避免由于某只股票基金的暂停申购而破坏既定的投资计划。
选择好的指数基金，最重要的是选择好指数。所以你最好先了解指数基金所跟踪的指数怎样，跟踪不同指数的指数基金是没有可比性的。跟踪同样指数的指数基金，跟踪误差越小的越好。当然跟踪同一指数的基金，费用问题也是应该考虑的。
现在看来，我国现有的指数基金中，跟踪沪深300指数和跟踪深证100指数的基金盈利最好。
基金定投只是一种理财行为，而非发财行为，所以只有长期的积累（至少5年以上）才能看到效果，没有耐心的人是不会享受到基金定投的成果的。

9、听说定投基金是一种很傻瓜式的投资理财的方式？
这种说法只是相比较一次性投资的难度而言（并且这句话往往是基金公司和银行对投资者的诱惑词）我觉得傻瓜可干不了这个。即使是定投，没有选好基金，收益差距是很大的。给你看个例子：07年11月---09年4月间同时定投易基50和融通深证100两只基金，收益比较（截止到10月14日净值）：融通深证100--收益27.2%；易基50----收益9.53%。这就是差距啊!!

④ 一个月工资1000怎么理财

我建议你可以采用定期定投基金的方式，就算风险再大的基金都会变得很小，每个月可以定投300-600元的股票型基金，
推荐的基金有融通深证100指数基金（后端收费），富国天瑞股票型基金（后端收费），广发稳健（后端收费），华夏红利，中信红利精选，荷银行业精选，华宝宝康消费品，嘉实增长，华宝宝康配置，荷银成长，荷银合丰周期，华夏优势，广发小盘，华宝先进成长等，股票（指数）型基金一定要长期投资（持有并连续定投3年及以上).
一.像你这样的情况有两种理财方法：
1.银行存款：可以用零存整取的方式；
2.定投基金：每月定期定额定投300-500元基金。
建议用第二种定投基金的办法；

二.什么人适合做定投业务？
以下投资者适合做定投：
一）上班族：每月余钱不多； 对证券市场不熟悉； 无暇经常光顾基金销售机构。
二）未来某一时点有特殊资金需求的人：
1）初入社会的人：买房子、结婚；
2）有小孩的夫妇：积攒孩子的教育资金；
3）中年人：为退休养老做打算。
三）风险承受能力较低的投资者。

三。哪类基金适合做定投业务?
“定期定投”原始初衷是要经由平均投资(时间和金额)的观念来消除股市的波动性，降低风险获取投资收益。所以选择的基金若没有上下波动，例如货币型或债券型基金，反而没有机会获得利润，因此选择波动程度稍大的基金。较适合作为“定期定投”投资标地的多为股票型或指数型基金。

四. 如何买卖基金和定投基金?
买基金方式有很多种：
1.在基金网站上买，叫基金直销，优点：申购和赎回的费率较低；缺点：定投不是很方便，同时要到很多家基金公司网站注册，如果银行卡丢了，换银行卡帐号非常的麻烦；
2.在银行营业办理买卖基金，优点：安全有保障，基金种类繁多；缺点：1.时间限制，必须在工作日内的9：30-15：00内交易；2.来回跑银行且有还要排队，浪费时间；
3.在网上银行购买， 优点：购买基金方便，基金种类繁多；缺点：不当操作可能会产生安全的情况，但这种情况很少；
4.其它办法，比如证券公司，基金公司直销处等

我建议，用建设银行的网上银行购买基金和定投基金，流程如下：
1.到银行办一张银行卡或现有的银行卡，建议用建行的卡
2.在交易日（周一到周五 9：30-15：00）到银行营业厅开通基金网上定投和申购业务
3.在网上注册后，可以设置定投基金名称/定投日期和金额等，定投一般一只基金一个月最低需要100-300元，也可以直接买基金，最低1000元；
4.赎回更简单，登录网上银行后，点击赎回即可（3-7天即可到帐）
5.查询基金净值/份额/盈亏等，可登录建行网上银行查询。

⑤ 基金投资的陷阱有哪些

陷阱1：“明星经理”挂帅成噱头

基金发行时的拟任基金经理，大多都是由明星基金经理挂帅，但此后的业绩却让人失望，这是咋回事呢？ 2月25日，深圳一家基金公司旗下偏股基金上柜发行，该基金最大的卖点是，将由2012年度偏股型基金业绩冠军领衔操盘。在此之前，沪上一家公司也刚刚推出的偏股型指数基金，由2012年度偏股型基金业绩大黑马担任基金经理。

陷阱2：历史业绩成“金字招牌”

历史业绩真的代表一切吗？就在今年发行新基金的深圳一家基金公司网站上，该公司对今年的投资情况避而不谈，一味地称旗下部分股票型基金2012年业绩表现不俗，取得了多个业绩第一。同样，一家上海公司也有类似手法，炫耀着去年全年的业绩排名。

陷阱3：“承诺收益”多是忽悠

前不久，有投资者收到短信称：“某债券基金5.5%为稳定年化收益率，以基金管理费收入作保障。”我国现行《基金法》明确规定，基金管理人不得“向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失”，这意味着，无论是产品说明书还是销售宣传材料，甚至与投资人口头沟通，都不能承诺收益率。

对此，相关基金公司紧急辟谣，公司要求销售人员按照法规和公司统一审定的基金宣传口径进行基金销售，不得有承诺收益率的言行，也不存在具体的约定收益率。相关报道中的内容可能是个别代销渠道的个别区域、分支机构的销售人员错误理解和认识所发的短信内容。

陷阱4：短债基金年化收益率超10%

来自WIND资讯的统计数据显示，截至2月25日，按照七日年化收益率 (以下简称“收益率”)计算，74只短债基金“收益率”大幅上涨，目前最新平均“收益率”达到3.96%。就在上述统计中，有21只短债基金最新收益率超过4%，最高甚至超过10%。其中，大成月添利理财B以12.41%的收益率，在上述所有基金中名列第一位，而其“孪生兄弟”大成月添利理财A，同期收益率也达到12.12%。紧随其后的是南方理财60天B、南方理财60天A、南方理财14天B、民生加银家盈7天B、南方理财14天A，这五只基金的同期收益率分别为7.45%、7.15%、5.45%、5.26%、5.16%，同期收益率均在5%以上。

陷阱5：货币基金稳赚不赔

在大多数人的印象中，货币基金根本没风险，怎么会出现亏钱呢？日前，有投资者发现，用股票账户上的闲置资金通过券商在二级市场上买入某只交易型货币基金19万元，持有了三天，居然账面上还亏损了130元，觉得实在纳闷。

公开资料显示，该基金是首只上市交易型货币基金，投资者既可以通过场内申购、赎回基金份额，又可如同股票一样在二级市场上买入、卖出基金份额。而货币基金并不投资股票，全部都是用来投资现金、通知存款、短期融资融券等，相当于高流动性的现金管理工具，几乎没有亏损的可能。那到底是什么导致了上述亏损？

陷阱6：短债基金好于货币基金

一段沉寂之后，短债基金风声再起。日前，融通基金发布公告，旗下融通7天理财基金正式发行，而交银60天理财也面世发售。就在去年，短债基金的风头几乎无人能敌。其中，工银7天理财债基的首发规模接近400亿元，汇添富理财30天债券A则以215.37亿元的首发规模，排名紧随其后。

陷阱7：基金分红越多越好

以“持续分红”著称的沪上一家基金再次发布分红公告，旗下混合基金继去年分红三次之后，这只2011年底成立一年多来的偏股基金已迎来第4次分红，分红速度刷新近年来成立的同类产品。年前另一只基金成立5个月即首次分红。

诚然，“有红可分”证明了基金公司的投资能力，“有红愿分”则体现了持有人利益优先及对基金契约的尊重。但是，基金真的分红越多越好吗？其实，这种情况只有在中国市场比较多见，很多投资者愿意落袋为安，这与国内市场波动大也有关系。其实，基金业绩好坏与分红没有直接关系，就以A股基金来看，华夏大盘、华夏复兴、基金兴华等坚持封闭式操作的基金，长期业绩表现优异。

陷阱8：买净值低的基金划算

买股票看估值，买基金看啥呢？基金净值越便宜越好？实际上，恐高心理是典型的基金投资错误理念之一，这在当前市场中普遍存在。基金的单位净值代表的是基金所持有的一篮子股票的单位价值。不过，基金净值的高低，在一定程度上会反映出，该基金投资收益能力的强弱。

陷阱9：分级基金看上去很美

分级基金不错，尤其是A类没有风险，还能每年拿到很高的约定收益。事实上，分级基金真的没有看上去那么美。就在去年，由于股市连续下挫，有的分级基金就触发了“份额折算”条款。

当时，根据合同约定，北京一家基金于8月31日办理不定期份额折算业务。这样的结果就是，你账户中可能多出部分高风险基金份额，而市场如果还在下挫，那你的损失就会很大。

陷阱10：QDII基金都需要配置

“为了分散单一市场风险，你肯定需要配置QDII基金。”对于销售人员的这句话，很多投资者几乎耳熟能详。但是，你真的需要配置QDII基金吗？QDII基金，简单来说，就是去投资海外市场的基金。相比把钱只投放在A股一个市场里而论，QDII基金的分散定位就很有吸引力。

对此，投资者需要考虑两点：首先，QDII大多也是偏股基金，投资风险并不低，尤其很多是投资贵金属、房地产、油气的主题基金，其单边上涨下跌的特点更明确，业绩波动性更大；其次，是很多投资者要量力而行，并不是所有人都要配置QDII才能分散风险，其实偏股基金、债券基金、货币基金的搭配，已经有效分散了你的风险。

⑥ 哪些是金融产品

金融产品指的抄是各种具有经济袭价值，可进行公开交易或兑现的非实物资产，也叫有价证券，如现金、汇票、股票、期货、债券、保单等。比如：我们可以用现金购买任何商品，包括金融产品；我们可以到银行承兑汇票（变成现金）：我们可以在相应的金融市场任意买卖（交易）股票、期货等；我们持有的债券、保单等到期可以兑现（变成现金）。
金融产品分类：
1、金融产品可分为基础证券如股票、债券等，和衍生（高级）证券如期货、期权等两大类；
2、根据所有权属性，金融产品又可分为产权产品如股票、期权、认股证等，和债权产品如国库券、银行信贷产品等两大类。前者是产权关系，后者是债权关系。
3、根据预期收益判断，金融产品又可分为非固定收益产品如股票、期权、基金等，和固定（也叫结构型）产品如各种债券和信贷产品。
4、根据时间长短，风险程度和交易场所等，金融产品又可分为短期产品、长期产品、低风险产品、高风险产品、货币（市场）产品和资本（市场）产品等很多类别。

⑦ 大众理财，网课求解

超星大众理财网络课程答案请参考：
http://wenku..com/view/a826b1de0912a21615792927
部分内容：
美国从1900年到2000年间，美元贬值为原来的多少：（）
1.0 分
A、
1/54

B、
1/35

C、
1/15

D、
1/10

正确答案： A A
31
以下哪项不属于财政政策工具：（）
1.0 分
A、
税收

B、
公债

C、
公共支出

D、
企业投资

正确答案： D D
32
和存折类似，需先存钱后消费，且利息一般按活期利率计算的是什么卡：（）
1.0 分
A、
贷记卡

B、
借记卡

C、
准贷记卡

D、
信用卡

正确答案： B B
33
到期收益率是指：（）
1.0 分
A、
投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率

B、
投资者在一级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率

C、
投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的月平均收益率

D、
投资者在一级市场上买入未发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率

正确答案： A A
34
让钱生钱最快的方式是：（）
1.0 分
A、
股权投资

B、
银行存款

C、
投资房产

D、
工资增长

正确答案： C C
35
在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是：（）
1.0 分
A、
税后毛利润

B、
每股税后利润和净资产收益率

C、
每股税前利润和资产收益率

D、
每100股税前利润和净资产收益率

正确答案： B B
36
什么样的误区往往会使他们手中持有的某种货币，成了永远抛售不出的蚀本货：（）
1.0 分
A、
专拣便宜货

B、
犹豫不决，贻误战机

C、
欲望无止

D、
盲目跟风

正确答案： A A
37
股市的主要功能是；（）
1.0 分
A、
融通市场

B、
筹集资金

C、
履行社会责任

D、
提高股价

正确答案： B B
38
根据国家相互间的经济情况和供求关系，来相应调整汇率的是：（）
1.0 分
A、
固定汇率

B、
法定利率

C、
市场利率

D、
浮动汇率

正确答案： D D
39
在实现目标过程中，面对具体的任务，改“不可能”为“怎么才能”，这体现的是怎样的习惯：（）
1.0 分
A、
积极思维的习惯

B、
高效工作的习惯

C、
做计划的习惯

D、
锻炼身体的好习惯

正确答案： A A
40
债券投资的两者组合投资法是：（）
1.0 分
A、
梯子型投资组合法和圆锥型投资组合法

B、
梯子型投资组合法和杠铃型投资组合法

C、
稳定型投资组合法和灵活型投资组合法

D、
长期投资组合法和短期投资组合法

正确答案： B B
41
超额透支，从哪天起支付透支利息：（）
1.0 分
A、
免息日过后起

B、
一个月之后

C、
40天后

D、
透支之日起

正确答案： D D
42
抵御通胀最好的一项资产是什么：（）
1.0 分
A、
储备

B、
白银

C、
黄金

D、
股票

正确答案： C C
43
理财首要的是：（）
0 分
A、
评估风险

B、
端正心态

C、
筹集资金

D、
综合分析

正确答案： B B
44
以下哪项不属于外汇理财一般的三种主要方式：（）
1.0 分
A、
存款

B、
自己炒卖外汇

C、
购买外汇理财产品

D、
保险

正确答案： D D
45
投资产品的三把万能钥匙不包括：（）
1.0 分
A、
价值投资

B、
分散投资

C、
长期投资

D、
谨慎投资

正确答案： D D
46
国家出台了一项重大的政策，鼓舞了投资者对资本市场的信心，债市和股市会：（）
1.0 分
A、
债市涨股市跌

B、
债市跌股市涨

C、
两者同涨

D、
两者同跌

正确答案： C C
47
先按市价买入债券，过一段时间再卖出，主要赚取差价，这是什么交易：（）
1.0 分
A、
债券回购交易

B、
债券期货交易

C、
债券期权交易

D、
债券的现货交易

正确答案： D D
48
关于可转债的特点，说法不正确的是：（）
1.0 分
A、
风险低

B、
流动性一般

C、
不保本或者高收益

D、
收益根据具体转债品种而有所不同，有时候收益甚至能翻番

正确答案： C C
49
以下哪一项不属于投资管理实际上包含的过程：（）
1.0 分
A、
对市场进行分析

B、
评估

C、
转变市场

D、
按照策略来操作执行

正确答案： C C
50
实际利率与名义利率的关系是：（）
1.0 分
A、
实际利率等于名义利率加通货膨胀率

B、
实际利率等于名义利率

C、
实际利率等于名义利率乘通货膨胀率

D、
实际利率等于名义利率减通货膨胀率

正确答案： D D
51
培养好的习惯应该在多少岁之前：（）
1.0 分
A、
5岁

B、
18岁

C、
35岁

D、
50岁

正确答案： C C
52
不同板块股票的市盈率是不一样的。一般而言，市场情况越好，市盈率会怎么样：（）
1.0 分
A、
越高

B、
越低

C、
时高时低

D、
不好判断

正确答案： A A
53
中国经济每年都以什么速度增长：（）
1.0 分
A、
0.04

B、
0.06

C、
0.08

D、
0.1

正确答案： C C
54
以下哪项不属于存款好习惯：（）
1.0 分
A、
强迫自己存定期储蓄

B、
尽早还清银行贷款

C、
多办几张信用卡

D、
定期从工资账户取出部分钱存入新开立德存款账户，2-3个月后，增加每次取出额

正确答案： C C
55
以下哪项不属于银行收入主要的三块业务：（）
1.0 分
A、
资产业务

B、
负债业务

C、
中间业务

D、
保险业务

正确答案： D D
二、 判断题（题数：45，共 45 分）
1
社会总需求是货币购买力的总和，是由货币供给形成的。
1.0 分
正确答案： √ √
2
可转债具有“股票期权”性质，具体分为自愿转股、有条件强制性转股和到期无条件强制性转股。
1.0 分
正确答案： √ √
3
央行在具体执行时需要把握好一个度，在不同的时期，央行有不同的侧重点，但是突出一项偏废其他目标是不可取的，只有均衡、稳定地发着，才能真正实现经济的又好又快发展。
1.0 分
正确答案： √ √
4
通货较快的时候，债券价格是上涨的。
1.0 分
正确答案： × ×
5
证券市场对加剧经济周期的波动幅度起着推波助澜的作用。
1.0 分
正确答案： √ √
6
正确传导中央银行信贷政策，一般只有一种形式，即央行适时召开经济金融形势分析会，召集各家商业银行开会，及时传达中央银行信贷政策意图。
1.0 分
正确答案： × ×
7
分散投资不是无限的分散。
1.0 分
正确答案： √ √
8
期权交易是一种选择权的交易，双方买卖的是一种权利，即双方按约定的价格，在约定的某一时间内或某一天，就是否购买或出售某种债券而预先达成契约的一种交易。
1.0 分
正确答案： √ √
9
投资的收益和风险肯定是成正比的。
1.0 分
正确答案： × ×

完整答案超星大众理财课程考试作业答案请参考：
http://wenku..com/view/a826b1de0912a21615792927

⑧ pe基金是什么

PE基金主要是指投资于非公开发行的公司股权的基金。

国内通常把PE翻译成狭义的股版权投资，即“私权募股权投资”，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，面向有风险辨识能力的自然人或承受能力的机构投资者以非公开发行方式，来募集资金。

其实，把Private Equity（PE）翻译成“私募股权投资”，似乎Private的意义在于资金募集渠道是非公开发行。这实际上存在一种误解，应当更多从投资角度来理解。

(8)融通7天理财债券a扩展阅读：

1、投资期限长

不论是股票还是房产，投资者持有的时间都不长。而PE投资一般需要五到七年。

2、PE投资的金额大

3、潜在收益高

4、风险大

因为PE投资最终收益的实现主要靠收购、兼并和上市。其中的变数很多，波动大，再加上投资期限长，PE投资风险很高。

⑨ 电大2011秋个人理财网上第五次形考做了无数遍就是不过怎么办

第一次形考测试
一、判断题
（√）1.在个人/家庭资产负债表中，提前偿还房贷不能使净资产值上升。
（√）2.客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望是理财目标。
（√）3.在通货膨胀条件下，固定利率资产贬值。
（√）4.对于现金流量表的分析可以作为估计未来收入支出的基础。
（×）5.客户负债中起止年限3~5年的为中期负债。
（×）6.定期存款属于个人资产负债表中流动资产。
（×）7.不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，商业银行个人理财计划常用收益率形式只有最低收益率。
（√）8.客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划,则该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益。。
（×）9.对未来生活预期属于判断性信息。
（√）10.境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品适合有较高流动性需求的个人投资者购买。
（√）11.在客户信息收集方法中，采用数据调查表属于初级信息收集方法。
（×）12.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。
（√）13.目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。
（√）14.客户提出理财的要求主要希望财务状况的增值。
二、单选题:14道,每道3分,总分42
1.如果个人银行理财产品执行的是固定利率，当物价上涨率（B）银行理财产品的税后收益率时，个人投资者产生实际损失。
A、低于 B、超过 C、等于 D、没有关系
2.( A )是个人理财最基础的理论。
A、生命周期理论 B、资产组合理论 C、资本资产定价理论 D、期权定价理论
3.（A）最早提出了贴现现金流量的概念。
A、威廉姆斯 B、夏普 C、马科维茨 D、莫迪利亚尼
4.生命周期理论认为，人们更加偏好什么样的消费模式？（C）
A、年轻时多消费，年老时少消费 B、年轻时少消费，年老时多消费
C、消费水平在人的一生中保持相当的平稳 D、每个人的爱好不同，没有统一的模式
5.（B）属于客户财务信息。
A、投资偏好 B、收支状况 C、风险承受能力 D、年龄
6.客户谈话的风格相当个性话，在性格特征模型中，该客户是（B ）。
A、完美主义者 B、创造主义者 C、欢欣主义者 D、挑战主义者
7.“我不希望在我的投资计划中采用股票投资”是（B）信息类型。
A、事实性 B、判断性 C、推论性 D、财务信息
8.个人理财的理论基础来自于（B）。
A、经济学 B、现代理财学 C、金融市场学 D、投资学
9.银行的理财产品与一般物质经营企业的产品的根本区别，就在于银行个人理财产品本质上是一种（D）。
A、货币储蓄 B、银行转帐 C、银行咨询 D、服务
10.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2％一2．75％区间时。给予高收益率6％；若任何一天LIBOR超出2％一2．75％区间，则按低收益率2％计算。若实际一年中LIBOR在2％--2．75％区间为90天，则该产品投资者的收益为（B）美元。
A、750 B、1500 C、2500 D、3000
11.商谈中的大忌不包括（B）。
A、打断别人的话 B、向对方表明诚意 C、抓住对方过失攻击对方 D、说法太多
12.个人资产负债表中的资产价值是按（B）计算的。
A、购置价 B、当前市场价格 C、平均购置价 D、视情况而定
13.个人理财的核心是根据理财者的资产状况与风险（D）来实现需求与目标。
A、状况 B、大小 C、预测 D、偏好
14.以下属于开放式问题的是（B）。
A、要不要在资产组合中加入XX股票？
B、行在上周又上调存款准备金了，对此您怎么看？
C、能否告诉我您的年龄？
D、打算到50岁再开始规划退休，这会不会太迟了？
三、多选题:10道,每道3分,总分30多选题:10道,每道3分,总分30
1.以下有关个人/家庭资产负债的论述正确的是（ CD ）。
A、折旧性资产的价值一般随着其使用年限的增加而降低。
B、净资产金额很大，可能意味着客户的部分资产并未得到充分利用。
C、对于那些债务关系已经形成，但客户尚未收到正式的付账通知的，不应计入负债项目中。
D、理想的净资产持有量应根据客户的实际情况而定。
2.目前我国商业银行个人理财的基本业务包括：（ABCD）。
A、基金 B、人民币理财产品 C、外汇理财产品 D、卡类理财产品
3.一般情况下，在经济增长放缓，处于衰退同期时，个人和家庭不采取的措施包括(ABCD).
A、减持固定收益类产品.
B、买入对周期波动敏感的行业的资产
C、增加股票，房产等资产的配置.
D、减少防御性低收益资产
4.在制定理财规划时，理财师通常需要对家庭的资产负债情况进行分析，下列( CD )属于流动负债。
A、汽车贷款 B、教育贷款 C、信用卡贷款 D、消费贷款
5.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序。则下列说法不正确的是（ABC）。
A、按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B、按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单
C、按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品
D、按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
6.不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，下列选项中，属于商业银行个人理财计划常用收益率形式的有：（ABCD）。
A、固定收益率 B、最低收益率 C、预期最高收益率 D、浮动收益率
7.下列对生命周期各个阶段的特征的陈述正确的是（BCD）。
A、当理财客户处于中年成熟期时，其理财策略是最保守的
B、银行存款比较适合少年成长期的客户存放富余的消费资金
C、处于青年发展期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累
D、老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性
8.在沟通前准备工作中，需要研究收集的客户信息有（ABD）。
A、客户的个性特征，家庭情况
B、客户目前遇到的相关问题和特殊需求
C、收集与理财产品相关的资料
D、掌握与客户兴趣相关的知识
9.面对不同客户时，下列应对技巧中恰当的是（BCD）。
A、对沉默寡言的人，要设法诱使他尽可能地多说
B、对优柔寡断的人，客户经理要掌握主动权，充满自信地运用公关语言不断地向他提出积极性的建议，多用肯定性用语
C、对慢性的人，不能急躁、焦虑或向他施加压力，应该努力配合他的步调，脚踏实地地去证明、引导
D、对疑心重的人，要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视
10.对个人理财的发展产生影响的外部环境主要有：（ABC）。
A、社会环境 B、经济环境 C、金融环境 D、技术环境

第二次形考测试
一、判断题:10道,每道3分,总分30
（√）1.万能寿险是一种保费缴纳灵活，保单的保险金额可以调整的寿险。
（×）2.保险公司经营个人保险理财产品的盈余主要来源于保险费的死差益、利差益和费差益。
（×）3.某基金的资产配置长期地维持在如下水平：股票75%，债券20%，现金5%，则基本上可以判断，该基金是平衡性基金。
（×）4.与传统的保险产品相比，现代的保险产品一定程度上降低了收益性 .
（√）5.证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
（√）6.封闭式基金可以在证券交易所按市价买卖。
（×）7.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的投资功能。
（×）8.管理人对基金运营收益承担投资风险
（√）9.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是收入型基金 。
（×）10.保险合同当事人即参与订立合同的主体，包括保险人和受益人。
二、单选题:10道,每道3分,总分30
1.个人保险理财的最大特点，是将保险的（C）功能和资金增值的功能有机结合起来。
A、社会管理 B、资金融通 C、基本保障 D、风险管理
2.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（A）。
A、实际风险承受能力 B、风险偏好 C、风险分散 D、风险认知
3.下列金融资产中，风险从低到高排列的顺序是（A）。
A、银行存款、国债、公司债券、股票
B、股票、公司债券、国债、银行存款
C、国债、银行存款、股票、公司债券
D、国债、银行存款、公司债券、股票
4.在投资连接保险中，投资部分的盈亏风险由（B）承担。
A、保险人 B、被保险人 C、保险公司 D、投保人
5.年金保险是一种（B ）保险产品。
A、创新型人寿保险 B、传统型人寿保险 C、创新型非寿险 D、创新投资型保险
6.从个人证券理财产品的风险看，债券类理财产品的特有风险主要是（D ）。
A、政策风险 B、利率风险 C、市场风险 D、违约风险
7.（B）是个人证券理财的根本作用。
A、规避风险 B、获取收益 C、流动性 D、便利性
8.保险合同条款由保险人事先拟定，投保人只需填写投保申请，由保险人确认，保险合同即成立。因此我们说保险合同是一种（B）合同。
A、附和性 B、条件性 C、补偿性 D、射幸性
9.对于股债平衡型基金，股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异一般不超过（D）。
A、10%以上 B、10% C、5%—10% D、5%
10. 依据基金法律形式， 我国目前设立的基金为 （A） 基金。
A契约性 B、公司型 C、封闭式 D、开放式
三、多选题:10道,每道4分,总分40多选题:10道,每道4分,总分40
1.债券投资的风险因素有：（ABCD）。
A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、违约风险 D、提前偿付风险
2.下列关于投资型保险产品的说法，不正确的是：
A、保费中的投资保费进入储蓄账户
B、保费中的投资保费由基金管理公司进行运作 （ABD）
C、投资保费的投资收益归客户所有
D、保单持有人无法获得分红
3.如果客户想通过某种理财方式强迫自己储蓄一部分钱，一般不会选择的是（ACD）。
A、财产保险 B、终身寿险 C、基金 D、股票
4.下列属于人身保险的是（ABC）。
A、人寿保险 B、意外伤害保险 C、健康保险 D、责任保险
5.下列属于保险理财产品风险的是( AC)。
A、经营管理风险 B、违约风险 C、政策风险 D、利率风险
6.以下属于债券和股票共有的特点说法错误的是（AD ）。
A、收益率不会影响 B、都属于有价证券 C、都是筹资手段 D、都有规定的偿还期限
7.下列( ABC )能作为债券发行主体。
A、中央政府 B、企业组织 C、金融机构 D、社会团体
8.下列（ACD）不属于国债投资的特征。
A、收益率高 B、安全性高 C、免税待遇 D、流动性强
9.在购买保险理财产品时，要坚持的原则包括（AB)。
A、转移风险 B、量力而行 C、本金安全 D、高额收益
10.（BDE）属于开放式基金特点。
A、基金规模不可变化 B、基金价格以基金净资产价值为计算依据
C、通常在交易所交易基金单位 D、可以赎回 E、不限定存续期
第三次形考测试
一、判断题:8道,每道4分,总分32
（√）1.商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。
（×）2.在外汇理财产品中，浮动收益类产品是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
（×）3.美元对日元升值10%，则日元对美元贬值10%。
（√）4.我国汇率的标价不使用间接标价法。
（×）5.期权费是指期权的执行价格。
（√）6.个人信托选择的客户通常是有一定财富积累的人群。
（×）7.信托关系已经成立，受托人就取得了信托财产的所有权。
（√）8.只要具备权利能力，即可成为受益人。
二、单选题:8道,每道4分,总分32
1.个人外汇结构性存款的一个典型特征是（B）有权提前终止存款。
A、存款人 B、银行 C、代理人 D、第三方
2.下列关于房地产投资信托理财产品的说法，不正确的是： (D)
A、可以投资于房地产抵押贷款
B、收入来源包括房地产自身的增值收入
C、收入来源包括房地产的租金收入
D、一般有政府财政保障
3.与商业银行相比，以下选项中属于信托公司在个人理财服务中处于优势地位的是( B )。
A、具有明显私募性质的信托产品通过银行代销的可能性逐渐缩小。
B、信托公司原则上可以投资基础设施、房地产项目、股票、票据等多种实业和金融资产。
C、信托公司在发行集合资金信托计划时，不能向客户作出保证本金的安全以及保证预期收益的承诺。
D、信托公司的影响力有限，国内居民对信托产品知之甚少。
4.资金规模中等的保守型投资者，在储蓄和信托品种的基础上，可将（B）的资金交给银行专业理财规划。
A、20% B、30% C、40% D、50%
5.两得宝是投资者（A ）期权。
A、卖出 B、买入 C、选择 D、组合
6.下列关于信托的说法，不正确的是：(C)
A、信托财产按约定条件由受托人进行管理或处置
B、委托人是信托财产的合法所有者
C、信托财产的受益人只能是委托人本人
D、信托目的要有可能达到或实现
7.我国个人实盘外汇买卖是（ C ）的买卖。
A、人民币与外币之间 B、人民币 C、外币与外币之间 D、外币
8.在外汇理财产品中，（A）是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
A、结构类投资工具 B、浮动收益类产品 C、实盘外汇买卖 D、期权类产品
三、多选题:6道,每道6分,总分36多选题:6道,每道6分,总分36
1.（AC）可以担任信托受托人。
A、专业信托投资公司
B、限制行为能力自然人
C、具有完全民事行为能力自然人
D、仅具有权利能力的自然人
E任何人
2.关于信托的表述中正确的是（CD）。
A、受托人可以是同一信托的惟一受益人
B、委托人不可成为受益人
C、凡是具有签订合同能力的人均可成为受托人
D、受托人负有对信托财产进行分别管理的义务
E、委托人负有放弃财产权的义务
3.外汇市场产生的原因包括（ACD）。
A投机 B、央行干预 C、贸易和投资 D、对冲
4.从长期来看，影响汇率走向的因素中包括（BCD ）。
A、官方干预 B、国际收支 C、通货膨胀率 D、利率
5.（ ABC ）属于信托基本要素。
A、信托行为 B、信托关系人 C、信托目的 D、信托收益率 E、信托期限
6.以下有关外汇期权交易的说法正确的是（ABC ）。
A、外汇期权的交易对象并不是货币本身，而是一项将来可以买卖货币的权利。
B、期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利。
C、期权卖方承担风险，履行买卖的义务，并收取期权费。
D、期权费一般于期权到期日一次性付清，而且不可退回。
第四次形考测试
一、判断题:13道,每道3分,总分39
（√）1.一般来说，市场利率上升会引起房地产市场走低.
（×）2.各资产收益的相关性会影响组合的预期收益，不会影响组合的风险。
（×）3.采用教育信托基金的方式能够起到防止子女养成不良嗜好的作用。
（×）4.某投资组合含有60%股票，20%债券，20%活期存款。这一组合最适合中年时期。
（×）5.子女教育储蓄属于理财目标中的短期目标。
（√）6.投机获取资本利得是国内外消费者购买住宅的原因之一。
（×）7.在我国，企业年金缴费由企业来负担。
（×）8.根据教育对象不同，教育可分为义务教育和非义务教育。
（×）9.一个完整的退休规划包括退休后生活设计和自筹退休金部分的储蓄投资设计两部分。
（√）10.面积大小是影响房价最重要的因素。
（√）11.物业管理是住房保值升值的一个重要保障，没有好物业，也就没有好房子。
（√）12.社会保障主要指政府举办的养老社会保险计划和企业举办的补充养老保险计划。
（×）13.等额本金还款法与等额本息还款法相比，前者前期还款压力较小。
二、单选题:13道,每道3分,总分39
1.教育储蓄是国家规定的储蓄项目，具有免利息税、零存整取并以（D）方式计息。
A、零存整取 B、存本取息 C、整存领取 D、整存整取
2.根据我国经济承受力和我国教育事业发展的实际需要以及参照有关国家的历史水平，到20世纪末国家财政性教育经费支出占国民生产总值比例应达到（ B ），教育经费要占年度财政支出（ ）。
A、4%，10% B、4%，15% C、5%，12% D、5%，20%
3.目前国内各商业银行采用的住房贷款还款方式主要为等额本息还款法和（A ）。
A、等额本金还款法 B、等比还款法 C、比例还款法 D、等额利息还款法
4.自（ B）年，我国逐步建立起多层次的养老保险体系。
A、1990年 B、1991年 C、1992年 D、1993年
5.一座200床位的普通医院，九年前花费785.3万元建成（不包括土地、动产、场地改良的成本）。该类房地产建筑成本指数表明，自九年前至今医院建筑成本已增长68.3%，指数调整法评估的重置成本为： A
A、1321.66万元 B、536.36万员 C、248.94万元 D、1072.72万元
6.为调控房地产市场投资过热的情况，（B）不属于中国人民银行的调控措施。
A、大量发行央行票据 B、降低房贷基准利率 C、提高存款准备金率 D、提高贷款首付比例
7.一般来说，处于（D）的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。
A、少年成长期 B、青年成长期 C、中年稳健期 D、退休养老期
8.职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种（ C）保险形式。
A、基本 B、辅助 C、补充 D、主要
9.由于经营策划失败，造成实际投资收益低于预期收益或投资失败，从投资管理角度看这类风险为（B ）风险。
A、系统风险 B、非系统风险 C、不可分散风险 D、财务风险
10.教育财政独立是（ D ）教育财政的特点。
A、中国 B、英国 C、日本 D、美国
11.影响城市土地价格的一般因素是指对整个社会和地区的地价水平具有（ C ）影响的宏观因素。
A、一般性 B、特定性 C、决定性 D、普遍性
12.按照国家对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险目标替代率为（D）。
A、28.50% B、38.50% C、48.50% D、58.50%
13.为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，需从现在开始积极实施的理财规划是（ B ）。
A、现金规划 B、退休养老规划 C、投资规划 D、风险管理和保险规划
三、多选题:11道,每道2分,总分22多选题:11道,每道2分,总分22
1.关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，不正确的是（ACD ）。
A、按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降
B、按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降
C、按照等额本息还款法，月供金额逐期下降
D、按照等额本金还款法，月供金额每期相等
2.下列金融服务中，（BCD）的作用不是缓解住房支出带来的经济压力
A、房屋保险 B、个人住房按揭贷款 C、公积金贷款 D、个人住房装修贷款
3.房地产投资的优点包括( ABD ）。
A、具有分散投资的效应 B、能抵御通胀 C、个性差异小，易操作 D、可运用财务杠杆
4.房地产的投资方式包括：ABCD
A、房地产购买 B、房地产租赁 C、房地产信托 D、申请房地产抵押贷款
5.企业年金计划可以给企业带来一些好处，这些好处表现在可以（ABCD）。
A、吸引人才 B、为基本养老保险提供辅助性作用 C、树立企业的良好形象 D、为企业带来税收优惠
6.下列关于退休规划说法不正确的是（BCD）。
A、计划开始不宜太迟
B、划期应当在五年左右
C、资应当极其保守
D、对投资和风险应当相当乐观
7.下列关于养老保险特点的说法正确的是（ AC）。
A、养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的
B、养老保险费用完全由单位和个人共同承担
C、养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源
D、养老保险是社会保险最重要的险种之一，本质上也是一种商业保险
8.子女教育投资与购房投资的不同在于（ BC ）。
A金额大 B、没有时间弹性 C、费用无法准确预测 D、受通货膨胀因素的影响
9.下列关于教育投资策划的说法正确的是（ ABCD）。
A、教育费用无法事先确切预测
B、教育投资策划方案要注意根据实际情况调整
C、教育投资策划要注意与子女沟通
D、在子女的不同年龄段，应选择不用的投资产品
10.在确定子女教育目标时应该考虑的因素有（ABCD）。
A、学校的特点 B、学费的高低 C、子女的兴趣爱好 D、子女的学习能力
第五次形考测试
一、判断题:10道,每道3分,总分30
（×）1.商业银行提供理财顾问服务应具有标准的服务流程，这体现了理财顾问服务的专业特点。
（×）2.对中国境内居民的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。
（×）3.理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。
（×）4.收藏品的发行量越大，存世量也越大。
（×）5.根据我国的相关法律，私人收藏文物是违法的。
（√）6.外籍人士在我国境内取得的保险赔款可以免征个人所得税。
（√）7.在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是个人所得税。
（×）8.银行理财人员向客户提供理财顾问服务后,客户根据理财顾问服务来管理和运用资金所产生的权益和风险由银行和客户共同承担.
（√）9.个人税务筹划是个人理财规划中的一项重要内容，它是在纳税义务发生之前在法律允许的范围之内，对纳税负担的低位选择。
（√）10.收藏品通常是升值性资产
一、单选题:10道,每道3分,总分30
1.艺术品市场最早出现于经济发达的西方，距今大约有（B ）多年的历史。
A、200 B、250 C、300 D、350
2.我国古钱币收藏的蓬勃兴起是在改革开放后，文物交易的解禁首先从（ A ）开始。
A、书画 B、陶瓷 C、古典家具 D、古钱币
3.我国个人所得税中工资、薪金所得的适用税率范围是（ B）。
A、5%~50% B、5%~45% C、5%~40% D、5%~35%
4.标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：I、收集客户资料及个人理财目标 II、综合理财计划的策略整合 III、客户关系的建立 IV、分析客户现行财务状况 V、提出理财计划 VI、执行和监控理财计划。正确的次序应为____D_____。
A、I，III，VI，V，IV，II
B、III，I，IV，V，VI，II
C、III，V，II，I，VI，IV
D、III，I，IV，II，V，VI
5.( C )是理财规划师较为适当的做法。
A、对自身执业经历作修饰美化
B、跟随客户的思路进行会谈
C、不就投资规划做出收益保证
D、采用诱导提问的方式进行问询
6.（ A ）历来是艺术品市场的中坚力量。
A、企业投资者 B、国有企业 C、政府所属有关机构 D、私人收藏家
7.公司职工取得的用于购买企业国有股权的劳动分红应按照___A__项目征收个人所得税。
A、工资所得 后略
8.个人理财业务是建立在（B）基础之上的银行业务。
A、法定代理关系 B、委托代理关系 C、存款业务关系 D、贷款业务关系
9.按照我国税率的基本规定，劳务报酬所得适用的比例税率为（ D）。
A、5% B、10% C、15% D、20%
10.根据我国有关规定，下列征收个人所得税的是（ C ）。
A、国债利息 B、保险赔款 C、中国铁路建设债券 D、教育储蓄存款利息
三、多选题:10道,每道4分,总分40多选题:10道,每道4分,总分40
1.我国个人所得税采用的税率形式有（AD）。
A比例税率
B、全额累进税率
C、超率累进税率
D、超额累进税率
E、定额税率
2.世界公认的效益最好的三大投资项目包括( ACD )。
A、金融证券投资 B、房地产投资 C、保险理财产品投资 D、艺术品投资
3.以下属于艺术品投资特点的是（ AB).
A、风险小 B、不受政治的影响 C、收益大 D、流通性好

⑩ 融通深证成份指数是公募基金还是私募基金

[私募基金]

私募基金基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust （信托投资基金，标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体（私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的）。

中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。
私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是:是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票，如股胜资产管理公司,赤子之心、武当资产、星石等资产管理公司)，私募房地产投资基金（目前较少，如金诚资本、星浩投资），私募股权投资基金(即PE,投资于非上市公司股权，以IPO为目的,如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大,如联想投资、软银、IDG）

公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产,不能投资有风险企业，而私募基金可以。

[基金特点]

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1．股权投资的收益十分丰厚.与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2．股权投资伴随着高风险.股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3．股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

[基金分类]

根据不同的标准，私募基金有多种分类方法。在此，我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经验来看，现行私募基金的投资对象是非常广泛的。以美、英两国为例，其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等，投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类：

1、证券投资私募基金

顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。

2、产业私募基金

该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任.这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。

3、风险私募基金

它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

[运作模式]

私募基金的主要运作方式有两种：

第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应的设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。

第二种，接收帐号（即客户只要把帐号给私募基金即可），如果跌破约定亏损比例（一般为10%-30%）,客户可自动终止约定，对于约定赢利部分或约定盈利达到百分比（一般为10%）以上部分按照约定的比例进行分成，此种都是针对熟悉的客户，还有就是大型企业单位。

[交易费用]

投资者投资私募基金不仅是关心自己是否盈利，还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用有：

1.基金交易费用
基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用，一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。

2.基金运营费
基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除，可能有所减低价值。营运费有：管理费、托管费、可持续销售法、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等，一般的都是按照国家的规定来收取。

[组织形式]

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金（如"股胜投资公司"）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：
（1）设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资；
（2）"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质,又要有较大的资金规模；
（3）"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本；
（4）"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。
不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：
（1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；
（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；
（3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司），并把它作为载体。

2、契约式
契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：
（1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；
（2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次,向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回；
（3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人,根据业绩表现收取一定数量的管理费.其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

3、虚拟式
虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是：
（1）每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户；
（2）基金持有人共同出资组建一个主帐户；
（3）证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所有帐户统一计算基金单位净值；
（4）证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。
虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。

4、组合式
为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型：
（1）公司式与虚拟式的组合；
（2）公司式与契约式的组合；
（3）契约式与虚拟式的组合；
（4）公司式、契约式与虚拟式的组合。

5、有限合伙制
有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。
2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域。

6、信托制
通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。

[发展历程]

私募股权基金起源于美国。20世纪末，有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排，将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业，这类投资完全是由投资者个人决策，没有专门的机构进行组织，这就是私募股权基金的雏形。

现代PE产业先后经历了4个重要时期的发展。1946～1981年的初PE时期，一些小型的私人资产投资以及小型企业对私募的接触使PE得到起步。1982～1993年的第一次经济萧条和繁荣的循环使PE发展到第二个时期，这一时期的特点是出现了一股大量以垃圾债券为资金杠杆的收购浪潮,并在20世纪80年代末90年代初在几乎崩溃的杠杆收购产业环境下仍疯狂购买著名的美国食品烟草公司雷诺纳贝斯克（RJR Nabisco)中达到高潮。PE在第二次经济循环(1992～2002年)中得到洗涤并经历了其第三个时期的进化。这一时期的初期也就是20世纪90年代初期逐渐浮现出一系列金融和经济现象,比如储蓄和贷款危机，内幕交易丑闻以及房地产业危机.这一时期出现了更多制度化的私募股权投资企业,并在1999～2000年的互联网泡沫时期达到了发展的高潮.2003～2007年成为PE发展的第四个重要时期，全球经济由之前的互联网泡沫逐步走弱，杠杆收购也达到了空前的规模,从而使私募企业的制度化也得到了空前的发展。从2007年美国黑石集团（Blackstone Group）的IPO中我们可以得到充分的印证。

国际私募股权投资基金经过50多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募股权投资基金规模庞大,投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样.目前西方国家私募股权投资基金占其GDP份额已达到4%～5%。迄今为止，全球已有数千家私募股权投资公司，黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。

1993年-1995年：萌芽阶段，这期间证券公司与大客户逐渐形成了不规范的信托关系；

1996年-1998年：形成阶段，此期间上市公司将闲置资金委托承销商进行投资，众多的咨询顾问公司成为私募基金操盘手；
1999年-2000年：盲目发展阶段,由于投资管理公司大热，大量证券业的精英跳槽，凭着熟稔的专业知识，过硬的市场营销，一呼百应。

2001年以后：逐步规范、调整阶段，其操作策略由保本业务向集中投资策略的转变，操作手法由跟庄做股到资金推动和价值发现相结合转变。

2004年，私募基金开始与信托公司合作，推出信托投资计划，标志着私募基金正式开始阳光化运作。

2006年，证监会下发了有关专户理财试点办法征求意见稿，规定基金公司为单一客户办理特定资产管理业务的，每笔业务的资产不得低于5000万元,基金公司最多可从所管理资产净收益中分成20%。由于专户理财只向特定客户开放,且有进入门槛、不能在媒体上具体推介,事实上就如同基金公司的私募业务。
2007年，《合伙法》颁布，私募基金开始建立合伙企业，标志着私募基金的国际化步伐明显加快。

[具体分析]

优势
公募（Public offering）就是公开募集.公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。

私募(PrivatePlacement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做广告。第二，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以下。

与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点，也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。

首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”,或者直接认识基金管理者的形式加入。

其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。

第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。

此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3%- -5%的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。

[与公募基金的区别]

1、募集的对象不同公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

2、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3、信息披露要求不同,公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。

4、投资限制不同.公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5、业绩报酬不同.公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。

[相对于公募基金的优势]

1.产品更有针对性。由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户度身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。

2.更容易风格化。由于私募基金的进入门槛较高，主要面对的投资者更有理性，双方的关系类似于合伙关系，使得基金管理层较少受到开放式基金那样的随时赎回困扰。基金管理人只有像巴菲特那样充分发挥自身理念的优势,才能获取长期稳定的超额利润。

3.更高的收益率。这是私募基金的生命力所在，也是超越公募基金之处。由于基金管理人一致更加尽职尽责，有更好的空间实践投资理念，同时不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，投资收益率反而更高.

正因为有上述特点，私募基金在国际金融市场上占据了重要位置，同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大师。

[发展路径]

私募基金是资本市场的重要参与者，根据其内涵一般可以分为对冲基金、私募股权基金和创业投资基金（也可称为风险投资基金）三种。中国私募基金通常专指从事与证券市场投资的、非公募形成的机构投资者.据估计,中国A股市场的私募基金规模大约有5000亿元人民币，规模较大的单一基金数额估计约2-3亿元人民币。随着中国证券市场的深入发展以及外资背景的投资机构的竞争.中国私募基金也面临着结构性变动/以上提到的三种基金模式将是中国私募基金结构性变动的方向.

一、股权分置改革
股权分置改革为私募股权基金的兴起提供了条件。股权分置改革是政府的既定目标。改革结束后，中国股票市场可流通的股票数量将是改革之前的3~4倍.上市公司之间的收购也将比全流通之前简单得多。敌意收购（hostileacquisition）的压力也将迫使现有上市公司的管理层更加密切地与股东合作，以避免被收购的被动局面出现。此外，股票全流通后，为达到产业扩张的目的，上市公司之间的相互收购也将变得容易且更有经济效率改善的意义。

通常上市公司不论何种形式的收购，都会给其财务结构带来较大的影响，并导致股票价格有所变化。这种变化必然对私募基金的投资模式带来变化。其中有些私募基金可能专注于这样的业务，由目前的普遍投机性私募基金转变为专业化从事上市公司并购甚至产业并购的合作伙伴性基金（M&A Fund）。这种收购基金正是发达国家金融市场为数庞大的私募股权基金（private equity fund）中的一种。以近年来在中国多有斩获的美国凯雷集团为例，该公司自有资金约为80亿美元，而投资带动的资金可达800亿美元,比中国A股市场全部私募基金的总数还要多.强大的资金优势、政治优势和全球资本上谙熟的人脉关系，对一些并购项目基本上可以进行一些外科手术式的操作，即整体收购，不用十分费力地拿到海外资本市场上市，获取超过30%的年收益率。此外，近年来在内地非常活跃的房地产投资商凯德置地（capitaland)其母公司则是新加坡交易所上市的大型房地产商嘉德置地集团在中国的全资子公司.这些国际投资机构，以全球化的金融眼光来看待机会，巧妙地组合资产，进行跨国金融市场套利。

在国际私募股权基金迅速发展的状况下，中国的私募基金行业的政策限制，将逐渐变得宽松。以当前中国证券市场规模,有3亿元左右人民币自有资产的私募基金可以向这个方向摸索，通过3倍的杠杆比例,带动10亿元左右的投资。此外还要深入研究国际并购基金的商业模式，争取寻找跨国金融市场套利的机会。

二、纯投机型

纯投机型的私募基金将向对冲基金的方向转变。随着上市公司股票全流通的实现，上市公司的股票数量将增加数倍，极大地增加了市场的流动性。加上证券监管严格程度的增加，单个的机构投资者很难像以前一样利用资金和信息优势，获取超额的利润。此外，由于价值投资理念的逐步被人们认识，通过合谋锁定股票数量，从而推高股价的操作方式变得越来越多风险。由于股票数量的增加，以及单一机构持有股票引起的要约收购披露义务，使得单一股票中的投资者呈现一种类似于垄断竞争或充分竞争的市场格局，单一的机构很难具有绝对优势。最后，将来股票市场有了做空机制以后，股票价格更具有易变性，方向更难确定。因此，单纯的锁定价格并且推动价格上涨的盈利模式需要改写。

由于上述三个原因，对于单纯从事股票买卖的投资机构，只能遵循有效市场理论的指导，对价格的瞬时偏离进行适当的投机。然而，在一个逐渐成熟的二级市场上，价格非理性波动所出现的套利机会时间十分短暂，并且股票数量的增加和持仓品种的增加，私募基金经理通过个人盯盘的方式也将变得不适用。因为基金经理受个人体能和智力的影响，在瞬时的价格波动中，难以很快判断投资机会。因此，通过编制计算机模型和程序，并且将交易指令嵌入到这种程序中，成为私募基金管理资产的最佳方式。所不同的是，在交易指令嵌入程序时，基金经理必须清楚地知道自己的预期收益率和与其风险承担系数。当基金管理人对自己所管理的资金的风险偏好有完全的认识，并以此为基础制定投资策略时，市场机制的最佳配置资源的功能才得以体现。这种方法是西方大型金融市场投资中最常见的手段之一，而随着中国证券市场的开放和发展，其用途逐渐成熟。比如最近上市的宝钢权证，就完全可以用计算机设定的模型进行交易，其控制交易风险的能力远远高于交易员（操盘手）的瞬时决策。

这种私募基金实际上最后将演变成为比较典型的对冲基金(hedge fund)目前国内已经有声称为对冲基金的投资机构，但是其网站显示，其设计的产品还显得偏于狭窄，难以与当前的市场状况相匹配。从事对冲投资的机构，对资产的规模不受限制，最主要的是开发有效的风险控制和转移技术。

三、具有创投背景

具有创投背景的私募基金可转型为风险投资基金。上个世纪末，在科教兴国战略指引下，全国各地成立了不少风险投资机构。由于当时纯粹意义的风险投资环境并不十分成熟，而股票市场火爆，不少风险投资公司将一部分投资转向二级市场的股票，有的后来变成了主要在二级市场投资的机构投资者。但是随着中国证券主板市场逐步完善，以及外资风险投资公司在风险投资领域的成功的示范效应，这些机构有可能重新被激起参与风险投资的兴趣。同时，由于其有参与二级市场的经验，其投资的二级市场的上市公司的主业很有可能是其风险投资项目的重要依据。而股权分置改革和证券主管部门对上市公司经营业绩的要求的增加，上市公司必须实实在在考虑其并购的项目能够为其经营业绩加分，而不同于过去市场中单纯的为制造题材的收购。这种条件下，上市公司、风险投资公司、被投资项目的创业者、以及该上市公司的股票投资者，可能得到多赢局面。虽然这种模式对于风险投资公司来说有内幕交易的嫌疑，但是以现行国内的法律体系和执法空间，这种模式具有一定的可操作性。上述这种投资模式，可以成为一部分有创业投资经验和背景的私募基金探讨的发展方向。

实际上，中国快速成长的中小型企业一直是风险投资机构掘金的领域。据安永公司的统计，2004年，中国完成的风险投资金额已经达到12.7亿美元，而在2002年，这个数据只有4.18亿美元。其中外资已经成为中国风险投资事业发展的重要力量.比较而言，外资在项目选择和退出机制上更具有优势.比如高盛对蒙牛的投资，以及凯雷集团对携程网的投资。这样的盈利模式是中国具有风险投资经验和背景的私募基金所必须关注的.一般从事该类业务的投资者,应当具有5000万元以上人民币资产.通过制定合理的资产组合,从事跨市场套利。

[风险管理]

作为私募基金公司，必须依法经营和接受国家的金融体系监管，纳入国家金融系统管理，确保国家金融体系健康运行。不允许存在法律体系监管以外的金融体系。

国家的金融监管和证券监管以及银监会，有权依法监督管理，国家的公检法司以及审计、统计机关有权依法获取或收集私募基金公司的经营管理信息数据，并依法进行数据信息保密，私募基金公司应积极与国家依法授权的管理机构网点配合，确保健康运营，并降低经营风险。

严格禁止任何私募基金公司或个人，以任何名义进行非法的私募基金行为。否则，将涉嫌洗钱、欺诈国家金融和扰乱金融秩序等违法违规违纪行为。

私募基金和私募基金公司的创立、营业、经营、营运、扩张、兼并、重组、破产倒闭、转让、主要高管变动等行为，必须依法向国家管理机构申报备案核准。