指数递减债券

⑴ 债券指数的指数作用

从实际运用的角度来说，债券指数主要有以下方面的作用：
(1)债券指数可以用来进行市场分析研究和市场预测。投资人可以通过对静态与实时债券指数走势图线进行一定的技术分析，预测未来债券市场整体的变化趋势。
(2)作为衡量债券整体市场收益率水平的基础，是评估投资人业绩优良的标准。投资人可以选择一定的投资评估区间，在这段时间内计算出指数的回报率，然后再与自己投资回报水平进行比较，评判出投资业绩的优劣。这也为金融机构考核债券投资相关部门的业绩提供了依据。
(3)帮助投资人建立指数型债券投资组合。相当多的研究表明，整体而言，大多数投资人的长期受益并不会高于市场整体收益，(Markowitz的市场组 合理论也恰好说明了这一点)。债券指数可以帮助投资人建立指数型债券投资组合，用以模拟和钉住债券市场整体收益水平，减少频繁市场操作的成本，同时也可以 用来规避投资人收益低于市场整体收益的风险。
(4)帮助金融监管部门及时掌握债券市场的信息。债券指数作为债券市场整体的价格走势指标，可以帮助金融监管部门及时准确地掌握市场当前的情况，制定公开市场操作的策略。同时市场上离奇的价格也会在指数上清晰地反映出来，可以帮助监管部门及时地发现违规的市场行为。
(5)帮助债券发行主体了解市场情况，确立发债计划。各类债券的发行主体可以通过债券指数了解债券市场的当前行情和历史情况，为其制定债券发行的期限和价格提供决策帮助。
对于一个投资者而言，了解债券指数的编制方法并掌握其变化的意义，可以全面地把握债券市场的走势，为投资决策提供有力的帮助。

⑵ 债券指数与收益率曲线

稳步上升的国债指数曲线并不是正常的通胀所造成的，是由于国债所附有的标面利率随着时间的推移增加的利息所造成的，建议你要理解国债指数的编制，其编制时是按成分国债的全价作为计算基础的，所谓的全价就是债券的交易净价加上应计利息，而净价是指债券在交易时不计算应计利息的交易价格，应计利息是指当前该债券应该支付的应付未付的利息。必须要注意到债券的净价会受到市场利率波动而导致收益率变成产生产变化，但由于国债指数编制是以全价作为基础编制的，故此就算利率上升，会导致指数短期会下挫，但时间长了，由于利息受到时间影响而增大，一样能抵销利率上升所导致的净价下跌的影响。
一般所说的债券的收益率实际是指债券持有至到期收益率，就是说你买入债券后一直持有该债券到到期时实际能从中得到的收益率，即反映其持有的买入成本与期间得到的债券利息和到期收到本息的一个收益率。
所谓的即期指的是当前的各期限的市场利率，所谓到期收益率一般是指投资与固定收益类产品(泛指债券)的收益率，远期指的是未来某一段时间利率，一般可以从即期利率的期限结构中的差异求得出来。实际上并不会计算相差一两天的利率的，一般远期计算的利率是某一个时间间隔段的利率，但一般不会计算间隔一两天这么短的，一般是以月为单位作为间隔计算的。如果是一天两天的短期利率多数是指市场短期借贷的利率，一般这些利率是受到市场供求影响而产生变化的，一般这些利率并不能有效计算得到的。
至于推荐书就比较难推荐了，原因是书市中很少有出这类关于固定收益类投资的书籍，主要原因是固定收益类投资属于比较冷门的，就算有也是属于那种“孤儿书”，出了不会再出的销路不算好的书。

⑶ 债券指数上升或下跌可以分别反映出怎样的经济形势

债券指数上升也就是债券价格高，债券价格高意味着收益率低，收益率低代表货币供给多并且违约风险低，经济形势一般是好的。

⑷ 通货膨胀指数化债券

（Inflation Index Bonds） 所谓通胀指数化债券（IIS）是指债券本金和利息的到期支付根据既定的通胀指数变化情况调整的债券。该种债券发行时通常先确定一个实际票面利率，而到期利息支付除按票面确定的利率标准外还要再加上按债券条款规定期间的通货膨胀率升水，本金的到期支付一般也根据债券存续期间通胀率调整后支付。指数化债务的持有人收到的利息等于宣布的实际利息（譬如说3%）

⑸ 中国债券指数越高，代表债券价格越高还是收益率越高

是根据价格厘定的。

所谓收益率，也是根据交易价格套算出来的。

⑹ 债券的净价，全价和财富指数的区别和用法

原因很简单，你看的是国债财富指数。债券和股票最大的区别是债券是要付利息的。你看的这个指数是将交易价格收益率和利息收益率加总统计的。算上每年的利息当然是永远上涨的啦。你应该去拿用净价计算的债券指数作为参考标的，比如ZD0001中债综合指数。至于你说债券价格和央行利率是否挂钩，那是肯定的。债券价格主要和股票指数成反比，和利率成反比，和通货膨胀和货币供应量有一定关系。

⑺ 大盘指数与债券型基金的涨跌有关系吗

有
大盘指数是指：沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份内股指数

股票的涨跌，首容先和政策有关，还和公司的经营好坏有关，因为这会影响到公司的的红利多少。而公司经营的好坏，又受到公司治理的优劣、行业竞争态势和增长空间、以及国家宏观经济运行的影响。所有这些因素，总称“基本面因素（包括公司基本面、行业基本面和宏观基本面）”，一旦发生改变都会影响公司的经营，改变其未来盈利状况，最终引发股价变动。
股票的涨跌，还受“技术面”因素的影响，这主要是投资者的心理层面。比如，一些投资者往往具有追涨杀跌的心理，从而造成股市剧烈动荡。

⑻ 债券指数的方法简介

根据上表所作归类，中国债券市场针对不同市场的不同类债券基本均有相应债券指数对其价格演变趋势进行了描述、研究，由于部分债券指数数据缺乏，本文主要对交易所国债、银行间国债、银行间综合类债券以及跨市场的综合类债券指数的编制方法进行比较。 市场 银行间 银行间 样本范围 国债、金融债 国债、金融债、企业债 国债、金融债、企业债 编制方法 其他标准与
“中银银行间
国债指数”相同 其他标准与
“同业中心国
债指数”相同 市值法/全收益 指数基期 —— 指数基值 1000 入选样本要求 剩余期限 一年以上 流通规模 1亿 息票类型 固息和一次还本付息 流动性限制 每月报价次数前30支的债券 样本调整 按月调整，只有在本月最后一个工作日或已确认将在下月第一个交易日符合入选标准的债券才纳入样本 选取价格 买入申报价 无可用价格时处理 上一次成交日的买入申报平均价 权重 发行量 应计利息结算规则 T+0 利息收入再投资 指数 指数风险收益指标 无 项目 中国债券指数 中信全债指数 市场 交易所、银行间 交易所、银行间 样本范围 国债、金融债、企业债 国债、金融债、企业债 编制方法 市值法/全收益 市值法/全收益 指数基期 01-12-31 —— 指数基值 100 1000 剩余期限 一年以上 一年以上 流通规模 50亿 1亿 息票类型 零息券、利随本清、附息券、含期权券 固息和一次还本付息 流动性限制 每月报价次数前30支的债券 样本调整 按月调整：分为常规性、非常规性调整。常规性调整指每月末将符合条件的新上市债券加入指数，剔除不合格债券；
非常规性调整：指数随时针对债券除息、现金流入的产生、暂停交易等事件加以相应调整。 即时调整：将在交易所上市的国债、企业债在其上市后的第二日加入样本券，若该券在深沪交易所同时上市，则将该券作为上交所国债加入样本；
按月调整：只有在本月最后一个工作日将当月买入申报申报前30只左右的债券纳入下月指数样本。 选取价格 收盘价/报价/通过数理统计方法计算的理论价格 交易所：样本券当日收盘价；
银行间：样本券买入申报价 无可用价格时处理 银行间市场双边报价中的最优申买价/债券信息网询价/模型定价 平均买入申报价，或上一次成交日的买入平均申报价 权重 以发行量为权重进行市值加权并对单只债券品种对债券指数的贡献率进行流动性调整。随着样本中债券的加入、退出，券种结构相应调整 发行量 应计利息结算规则 T+0 T+0 利息收入再投资 指数 指数 指数风险收益指标 不祥 无

⑼ 债券一般看哪个指数

纯指数
在债券市场中，投资者可以根据所需要投资的债券种类来观察相关的债券指版数。权例如：投资者投资国债，那么投资者就可以关注000012国债指数的变化。如果投资者投资企业债就可以关注399481、000013这两个企债指数。如果投资者投资公司债就可以关注399923公司债指数。

这些债券指数可以反映债券市场价格总体走势的指标体系，体现出当前相关债券平均价格相对于基期市场平均价格的位置，和股票指数的影响是一样的。如果相关债券的债券指数出现上涨，那么很有可能表示该相关债券走势也出现了上涨。反之，如果相关债券的债券指数出现下跌，那么很有可能表示该相关债券走势也出现了下跌。但是，债券指数计算的是相关债券的平均值，并不能完全影响到所有的相关债券。

⑽ 专门统计债券的指数有那几个

国债

中国交易所抄国债袭总指数

中国银行间国债总指数

中国国债总指数

上证国债指数

中国银行银行间国债指数

中信国债指数

同业中心国债指数

金融债

中国金融债总指数

中银金融债指数

企业债

中信企业债指数

中国企业债指数

综合

中信银行间债券指数（含企债）

中国债券指数（不含企债）

中银银行间综合指数（不含企债）

中信全债指数（含企债）

同业中心债券综合指数（含企债）