债券收益率风险调整法

『壹』 风险调整折现率

风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]
投资者要求的收益率=无风险报酬率+b
*(市场平均报酬率-无风险报酬率)
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的b
*(市场平均报酬率-无风险报酬率)
希望能帮上你

『贰』 CPA债务资本成本风险调整法，相近到期日政府债券的选择

这题肯定是被人改过的，风险调整法如果用以确定的无风险利率的政府债券到期日和拟发行债券到期日差距这么大是有问题的。

『叁』 风险调整折现率的公式是什么

风险调整折现率公式：

1、调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]；

2、投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)；

3、项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)。

『肆』 风险调整贴现率法和肯定当量法有何不同各有何优缺点 很急，求完整解释，谢谢！

风险调整贴现率法的基本思想是：对于高风险的项目，采用较高的贴现率去计算净现值，然后根据净现值法的规则来选择方案。其关键是根据风险的大小确定风险调整贴现率。
一项投资的总报酬可分为两部分：无风险报酬和风险报酬。因此，特定项目按风险调整的贴现率可按下式计算：
Ki=rf+bi Qi
式中：ki——项目i按风险调整的贴现率；
rf——无风险报酬率；
bi——项目i的风险报酬系数；
Qi——项目i预期收益的标准离差率。
（二）肯定当量法
肯定当量法的基本思路是先用一个系数把有风险的现金收支调整为无风险的现金收支，然后用无风险的贴现率去计算净现值，以便用净现值法的规则判断投资机会的可取程度。
肯定当量系数，是指不肯定的1元现金流量期望值相当于使投资者满意的肯定的金额的系数，它可以把各年不肯定的现金流量换算成肯定的现金流量。由于标准离差率是衡量风险大小的一个很好的指标，因而一般用它来确定肯定当量系数。
2002年多选题
下列方法中，属于投资风险分析方法的有（）。
A.净现值法
B.风险溢价法
C.肯定当量法
D.风险报酬法
E.风险调整贴现率法

『伍』 经风险调整的收益率的风险调整后收益的指标

1、夏普比率是指投资产品承受单位风险所获得的超额收益。投资理财产品的夏普比率越高，在承受同等风险的前提下，超额收益越高，投资理财产品业绩表现越好。
2、特雷诺指数是以投资理财产品的系统风险作为收益调整的因子，反映投资理财产品承担单位系统风险所获得的超额收益。指数值越大，承担单位系统风险所获得的超额收益越高。
3、詹森指数反映投资理财产品相对于市场组合（即平均收益水平）获得的超额收益率，指数值越大越好。

『陆』 风险调整法估计的债务成本是什么利率

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率

『柒』 三种风险调整衡量方法的区别与联系有哪些

夏普指数与特雷诺指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标，而詹森指数给出的是差异收益率。比率衡量指标与差异衡量指标在对基金绩效的排序上有可能给出不同的结论。

『捌』 请问一下：风险调整法中的政府债券市场回报率怎么确定

风险调整法中的政府债券市场回报率是选择与发行债券的到期日相同的政府债券。

『玖』 什么是风险调整后回报率(RAROC)银行报表中如何计算

风险调整资本回报率是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标，是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。在不同企业/部门之间，提供了一个衡量收益的统一标准。

商业银行经风险调整的资产收益率可通 过以下方法得到:

RAROC=风险调整后的利润总额÷资产余额平均值

而风险调整后的利润总额=银行当年利润+当年实际计提准备金增加额±应计提准备金减少额。

(9)债券收益率风险调整法扩展阅读：

RAROC最初是由前美国信孚银行（Bankers Trust）的一个研究团队在上个世纪70年代末开发的， 这个研究团队的初衷是用它来衡量银行投资组合的风险，以及使银行的储户和债权人能够有效规避风险的股权资本总额。

从那以后，许多银行纷纷开始运用RAROC（或开发出类似的风险评估系统）。 他们目的相同，都是希望能够量化支持他们的运营活动所必须的股权资本总额， 如传统的借贷活动、以费用为基础的交易活动等等。

『拾』 什么叫风险调整是什么意思

所谓风险调整是指根据不同行业的投资风险确定采取的调整,一般以数值来表示