⑴ 债券发行价格的计算步骤是怎样的面值1000元,期限10年,利率8%.
你这是什么题目?平价发行?
“10 100 1000”又是什么意思?
如果是平价发行的话我算出来就是1000元
P=1000*8%*(P/A,8%,10)+1000*(P/S,8%,10)
我是按分期付自,到期一次还本的方法做的。
+号前面的是债券的本金,年金现值。+号后面的是利息,复利现值。两个加起来就是发行价。
1000元的债券再怎么便宜,也不可能会有113的发行价。
⑵ 面值为1000元的债券,票面利率是10%,期限是10年,其1年后的价格为多少
这里要假设市场利率,
如果市场利率为10%,一年后价格也应为1000
如果市场利率高于10%,一年后价格应低于1000
如果市场利率低于10%,一年后价格应高于1000
⑶ 有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,每年支付一次利息,2000年5月1日发行
2003年5月1日此时债券实际剩余期限为2年,故此债券的内在价值=1000*8%/(1+10%)+1000*(1+8%)/(1+10%)^2=965.29元
你第一个答案是不是错了,正确应该是965.29的。
如果支付利息两次,则债券的内在价值=1000*8%/2/(1+10%/2)+1000*8%/2/(1+10%/2)^2+1000*8%/2/(1+10%/2)^3+1000*(1+8%/2)/(1+10%/2)^4=964.54元
设投资者到期收益率为x%,则有以下式子:
1000*8%/(1+x%)+1000*(1+8%)/(1+x%)^2=960
解得x%=10.31%
⑷ 某债券面值为1000元
每年支付一次利息,110元(1000*11%),第一年的支付的110元,按要求收益率折现成年初现值,即为80/(1+10%),第二期的80元按复利折合成现值为80/(1+10%)^2,……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(80+1000)/(1+10%)^5.
内在价值=110/(1+15%)+110/(1+15%)^2+110/(1+15%)^3+...+110/(1+15%)^5+1000/(1+15%)^5
=∑110/(1+15%)^5+1000/(1+15%)^5
=110*[(1+15%)^5-1]/[15%*(1+15%)^5]+ 1000/(1+15%)^5=865.91
=110*3.352+1000*0.4972=865.92
(p/s,15%,5)应该等于0.4972
说明:^2为2次方,其余类推
⑸ 有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,每年付息一次...债券价值多少
债权价值
2001年5月1日 924.18
2002年4月30日 924.18*1.1-80=936.60
2003年4月30日 936.60*1.1-80=950.26
2004年4月30日 950.26*1.1-80=965.28
2005年4月30日 965.28*1.1-80=981.81
2006年4月30日 981.81*1.1=1080 也就是最终要还的本金1000和利息80
2004年4月1日 950.26+950.26*10%*11/12=1037.37 如果是整年的,80元付了就不会大于1000.现在是利息到期前一个月,80元还未付,因此会超过票面价值1000.
⑹ 面值1000元债券
按照8%的
年利率
,
债券价值
=100/(1+8%)+200/(1+8%)^2+300/(1+8%)^3+1000/(1+8%)^3=1296.04元,如果
发行价
为1400元,就太贵了,不买。
⑺ 购买一张面值为1000元的债券,票面利率为6%,市场利率为8%,5年。其价格为多少时,企业可以购买。
60*(P/A,8%,5)+1000*(P/F,8%,5)=920.15
⑻ 债券面值有多少种100元1000元
一般都是100元的,现在发的也有1000元的。比较多的是这两种
八九十年代的时候发行的有1-100元的小面值,还有100-10000的小面值的
⑼ 某种债券面值1000元
债券价格=1000×10%×(P/A,12%,5)+1000×(P/F,12%,5)
=927.5元
⑽ 有一面值为1000元的债券,期限5年,票面利率为8%,每年支付一次利息,到期还本。假设折现率为6%
折现率除以2是因为没半年付息一次,期限为五年,付息次数N为10次,也就是括号里的10与半年付息的利率是相对应的。复利现值系数的计算是根据付息周期排的,而非每年来算。
债券价值=1000*10%/(1+12%)+ 1000*10%/(1+12%)^2+ 1000*10%/(1+12%)^3+ 1000*10%/(1+12%)^4+ (1000+1000*10%)/(1+12%)^5=927.90
(10)面值1000元债券扩展阅读:
根据资产的收入资本化定价理论,任何资产的价值都是在投资者预期的资产可获得的现金收入的基础上进行贴现决定的。
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值
其中,未来的现金流入包括利息、到期的本金(面值)或售价(未持有至到期);计算现值时的折现率为等风险投资的必要报酬率。