债券的内在价值是指债券

A. 计算债券内在价值

1600
1000*（1+6%*10）=1600
本题是单利一次还本付息，每年计息的债券计算。
票面价值M=1000，利率R=6%，N=10
内在价值p=M(1+r*n)

B. 债券内在价值怎么计算

债券内在价值计算需要用内插法（又叫插值法）计算，也就是根据比例关系建立一个方程，然后，解方程计算得出所要求的数据。
一、决定债券内在价值的主要变量：
决定债券内在价值的主要变量是债券期值、债券偿还期、市场收益率。

1、债券内在价值计算步骤为计算各年的利息现值并加总得利息现值总和;
2、计算债券到期所收回本金的现值;
将上述两者相加即得债券的理论价格。

二、债券内在价值计算步骤为：

(1)计算各年的利息现值并加总得利息现值总和;

(2)计算债券到期所收回本金的现值;

(3)将上述两者相加即得债券的理论价格。
三、债券内在价值的实例分析
例某种债券的面值是1000元，息票利率是9%，要求的债券收益率为11%，债券到期日为20年，该债券的每年利息额是：

1000×0.09=90
各年利息的现值总和是：
90×7.963(年金现值系数)=716.67
到期本金的现值是：1000×0.124=124
该债券的内在价值等于：
716.67+124=840.67
在本例中。要求的债券收益率高于息票利率，因此债券的内在价值低于它的面值。
例某种债券的面值是1000元，息票利率是10%，要求的债券收益率为8%，债券10年到期，该债券的每年利息额是
1000×0.1=100
各年利息的现值是：
100×6.710(年金现值系数)=671
到期本金的现值是：
1000×0.463=463
该债券的内在价值是：
67l+463=1134
在本例中，债券收益率低于息票利率，因此债券的内在价值高于它的面值。
债券内在价值的大小是投资人决策的依据，当债券的内在价值高于它的市价时，投资人倾向于购入，反之，该债券就会被视为不理想的债券。在判断债券的理想程度时，通常要计算内在价值减报价后的净现值，视净现值大小为决策依据。
例某种债券的面值是50000元，息票利率是10%，8年到期，报价为98。如果投资人希望得到11%的收益率，该债券理想否?债券的内在价值是：
5000×5.146+50000×0.434=47430
债券的报价价格是：
50000×0.98=49000
净现值等于：
47430-49000=-1570
净现值为负数该债券是不可取的，除非报价降到94以下。此时的净现值是：
47430-50000×0.94=430(元)。

C. 债券内在价值

着个题目是哪个老师出的？
债券发行是的票面利率会低于同期市场利率吗？
就好象你向陌生人借钱时，他们会向自己的家人一样不要利息吗？

此题要是把必要收益率下调到10%以下就比较合适了
但既然这样了，我就做下去了
看懂就行了

每年都可以获得的利息是1000*10%=100元
将5年中的所有利息和最后的本金贴现就可以得到内在价值了
100/10%+100/（10%*10%）+......+100/（10%*10%*10%*10%*10%）+1000/（10%*10%*10%*10%*10%）
算出答案即可

D. 债券的内在价值

债券的内在价值就是债券的价值，或者可以理解为债券的价格，债券的价格是包含了版其在到期内的权利息收益的

决定债券内在价值的主要变量是票面利率,税收政策,市场利率,发行价格,回购条款,期限影响债券价值的六大属性1、期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高
2、票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）
3、提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。
4、税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
5、流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值
6、信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低

E. 一个3年期债券，票面利率6％，每年支付一次利息，到期收益率4％面值100计算该债券的内在价值是多少

如何计算债券收益率
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
■债券收益率＝（到期本息和－发行价格）／（发行价格＊偿还期限）＊100％
由于持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
■出售者收益率＝（卖出价格－发行价格＋持有期间的利息）／（发行价格＊持有年限）＊100％
■购买者收益率＝（到期本息和－买入价格）／（买入价格＊剩余期限）＊100％
■持有期间收益率＝（卖出价格－买入价格＋持有期间的利息）／（买入价格＊持有年限）＊100％
这样讲可能会很生硬，以下笔者举一个简单的案例来进行进一步的分析。例如林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：购买者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：持有期间收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％

以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。

F. 关于债券的内在价值（急）

1000/(1+8%)^20=214.55
债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利版息等现金流折现。零息债券的算法很权简单，因为是只在到期日支付一次面值，之前没有任何现金流，所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了。

G. 债券的内在价值计算

要用内插法（又叫插值法）计算。
“内插法”的原理是根据比例关系建立一个方程，然后，解方程计算得出所要求的数据。例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，现在已知与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，则可以按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值，会计考试时如用到年金现值系数及其他系数时，会给出相关的系数表，再直接用内插法求出实际利率。
例：
59×（1＋r）^－1＋59×（1＋r）^－2＋59×（1＋r）^－3＋59×（1＋r）^－4＋（59＋1250）×（1＋r）^－5＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A,r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000
当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6499＝229.4923+812.375＝1041.8673>1
000元
当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元
因此，
现值
利率
1041.8673 9%
1000 r
921.9332
12%
（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）
解之得，r＝10％。

H. 为什么债券具有较高的票面利率时,内在价值较低利率高，赚得多，价值不是应该高吗

当债券收益率低于票面利率时，债券的内在价值高于票面价值。债券的内在价值是投资者决策的基础。当债券的内在价值高于其市场价值时，投资者往往会购买它。

相反，债券将被视为不合格债券。在判断债券的理想程度时，通常需要根据NPV的大小，计算出报价下调后标的价值的净现值（NPV），作为决策的依据。

债券票面利率是指债券利息与债券面值的比值，是发行人承诺一定期限内支付给债券持有人的计算标准。债券息票利率的确定主要受银行利率、发行人信用状况、还款期限和计息方式以及当时资本市场资金供求状况的影响。

债券面值是指债券的面值，即债券到期后发行人应向债券持有人偿还的本金金额，是企业按时向债券持有人支付利息的计算依据。

债券的内在价值是指债券的理论价格，又称债券的内在价值。计算债券内在价值的程序，是计算每年利息的现值，并将所赚取的利息总额的现值相加。

(8)债券的内在价值是指债券扩展阅读：

具体的债券收益率计算公式如下所示：

1、对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。

贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV=M+C/f；M为债券面值；N为债券偿还期限（年）；C为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率。

上述公式同样适用于计算债券回购交易中的回购利率，不过其中FV为到期结算本息和，PV为首期结算金额，D为回购天数。

2、剩余流通期限在一年以上的零息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：

其中：y为到期收益率；FV为到期本息和；PV为全价；S为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。

3、剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。其中：y为到期收益率；PV为债券全价；C为债券票面年利息；N为债券偿还期限（年）；M为债券面值。