excel计算债券久期

❶ 一个关于债券久期的计算问题

债券息票为10元，价格用excel计算得，96.30元
久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15

若利率下降1个百分点，债券价格上升=4.15*1%=4.15%
变化后债券价格=96.30*（1+4.15%）=100.30元

当然，以久期衡量的价格变化均为近似值，因为我们知道，当利率变为10%后，就等于票面利率，债券价格应该为100元整。

❷ 如何计算久期

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

下图中：

D表示久期，N表示债券剩余期限，Ct表示第t期的现金流，R表示贴现率（或必要收益率），P表示以现金流贴现计算出的债券价格。

❸ 为什么我的Excel里面没有计算久期的函数（ration）

你用过的是是不是金山的，这个垃圾软件为了追求个性，好多函数都和微软的不一样，我前段时间也用了几天，发现没有frequency函数
还有一种可能是你的excel比较老了吧
或许以前的版本也没有
再看看别人怎么说的。

❹ 债券久期如何计算

债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。

债券久期计算公式有三种，分别是：

公式一：

(4)excel计算债券久期扩展阅读：

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人 。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

❺ Excel如何计算久期和凸性

Excel计算久期：

假设单元格A1是市场利率

单元格B1是一年前的初期投资

单元格C1,C2,...,C10是现金流

在单元格D1，输入公式

=C1*row()

然后公式往下拉

那么计算久期，用公式（不妨在单元格E1输入）：

=NPV(A1,D1:D10)/(B1+NPV(A1,C1:C10))

数学定义：

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

❻ 有没有在线的商务计算器的软件或者怎么用excel计算收益率、久期等问题，最好易懂一些，本人智商不够。

应用Excel来进行久期计算，方法分为如下几步：

1.先将债券的价格转换成收益率

2.计算债券的净价

由于债券有随着日子增长，债券价值自然增长的性质（也就是应计利息会逐日增加），到付息日时又会自动减少（因为拿到了利息），因此使得债券的久期出现不连续的现象。因此合理的久期定义是看利率发生改变时，债券的内含价值发生多少的改变，因为利率改变后，债券的应计利息不会跟着改变，因此应计利息与利率风险无关，必须剔除。

3.计算利息上升与下降后的净价

将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方，更改收益率为原有收益率加上1个BP：

4.计算久期

套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。

❼ 如何计算债券久期

理论价格和实际价格不一样很正常的。因为理论要成立有很多假设，现实市场条件是不满足的。比如用久期计算利率波动带来的债券价格波动，那是只有在波动很小的情况下才准确成立，例如1个BP，但你使用时，往往至少用波动25个BP，误差就很大了。而且影响实际价格的因素除了久期还有别的，例如供求，例如凸性。

❽ 怎么用excel计算凯迪债的久期和凸性过程请说详细点，谢谢，一定要亲自算过啊。拜托，拜托。

看了这个帖子才知道Duration和Convexity的中文翻译是“久期”和“凸性”...

1.
Modified Duration
= (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k)
其中：
PVCF是每笔资金流的现值。
k是每年付款的次数。你说是欧洲美元债券，所以我设k=2
Price是债券的价格。因为票息率等于收益率，所以价格等于面值。
yield是收益率。