高级可转换债券

Ⅰ 股价过低和过高的情况下，可转换债券分别存在什么风险

如果股价过低，将面临可转换公司债券无法转股的财务压力或财务风险或大额资金流出的压力。因为投资者不会用可转换债券转股，那么发行可转换债券就失败了。如果不转股，债券到期要还本付息，财务压力大，此时大量现金流出。
股价低的时候可转换债券存在股价上扬的风险，因为如果股价大幅度上扬，则股票市价会大于规定的转换价格。例如：假设债券面值为1000元，规定的转换价格为20元/股，即可以转换50股，转换之后获得的股权筹资额显然是1000元，如果转换时的股价为30元，则按照该价格发行50股之后，可以获得的股权筹资额为30×50＝1500（元），因此，转换可转换债券之后获得的股权筹资额1000元低于按照转换时的股价发行50股之后可以获得的股权筹资额1500元，所以筹资数量减少了500元，所以存在减少筹资数量的风险。

Ⅱ 可转换债券是什么含义

你好，可转换债券是一种债券持有人可在约定的时间或者按照约定条件，回将持有的债券转换成公司普答通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息。
【特点】

1.债权性：投资者可以选择持有债券到期，收取本息；
2.股权性：转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配；
3.可转换性：可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。
【缺点】

1.把可转债换股之后，原有的低息优势就不存在了。
2.如果债券持有者没有按预期实现换股，发行公司将承受偿债压力，财务风险加大。
3.如果可转换债券转股时股价上扬，股价高于转换价格，降低公司的股票筹资额
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

Ⅲ 简述可转换债券与普通债券的区别

可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低版的票面利率。从本质上讲权，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
普通金融债券，到期一次还本付息。 普通金融债券类似于银行的定期存款。
金融债券按其发行条件的不同，可划分为以下几种：普通金融债券、累进利息金融债券、贴现金融债券以及浮动利息金融债券。
普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。我国在过去所发行的普通金融债券期限分为1年、2年、3年三种，均以平价发行。

Ⅳ 高级债券与次级债券的区别和联系

高级债券与次级债券的区别如下：

（1）概念不同：

高级债券是高于其他债券级专别的债券。属由摩迪氏证券服务公司或标准普尔公司确定的等级，一般来说，质量高的债券是信用好的债券，记作AAA或AA、A。

次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。

（2）偿还期限不同：

作为附属资本的次级债券根据有无偿还期限还可分为高级附属资本和低级附属资本两类。高级附属资本为无规定偿还期限、可累积的次级债券，具体包括可累积优先股、次级可转换债券和永久次级债券。

（3）作用不同：

高级债券可以且必须用于分担银行的损失，且不必停止交易，而次级债券仅在银行破产清算时才可用于清偿银行的损失。因而，从某种意义上来讲，高级债券比次级债券更具有充当资本的属性。最常见的高级债券就是可转换债券。

Ⅳ 可转换债券的类别怎么分

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的回债券。如果债答券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。[1]

Ⅵ 什么是高级债券

债券信用评级是对发行债券的企业进行的信用风险评级，所评的级别的高低直接反应了企业发行的债券的违约风险级别的高低。并且评级报告是投资人对本期债券投资风险的直观了解途径，评级结果对债券的发行定价有一定的影响。如果本期债券的债项评级结果在AA级或以上，本期债券就可以在交易所上市交易，这样就可以让本期债券的流通性增加，达到让更多投资人更加认可的目的，从而降低发行成本。

Ⅶ 可转换债券与不可转换债券的区别

可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。债券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。

Ⅷ 什么是可转换债券什么是次级债券

可转换债券（ConvertibleBond，以下简称可转债）是公司债券的一种，又称为可转股、可兑股债券或可转换公司债券。它是指可转换为企业股票的债券，即：以一种企业债券为载体，允许持有人在规定时间内，按规定的价格转换为发债公司或其它公司股票的金融工具。可转债兼具筹资和避险的双重功能，比单纯的筹资工具（如股票、债券等）及避险工具（如期货、期权等）更具优势。从国际市场上看，可转债已成为多数发达国家金融资产的重要组成部分，不含可转债的投资组合被认为是不完善的投资组合。

次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务(包括高级债务和担保债务)的一种特殊的债务形式。次级债的次级只是针对债务清偿顺序而言。