可转换债券课件视频

A. 可转换债券的转换价值如何计算

可转换公司债券的转换价值就是直接转换成股票的价值，其计算公式为：

转换版价值权 = 股票时价 × 转换比率

可转换债券具有债权和股权的双重特性。

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

债权性

与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。

股权性

可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

可转换性

可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。

(1)可转换债券课件视频扩展阅读

可转换债券的发行有两种会计方法：

一种认为转换权有价值，并将此价值作为资本公积处理；

另一种方法不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得，其理由，一是转换权价值极难确定，二是转换权和债券不可分割，要保留转换权必须持有债券，行使转换权则必须放弃债券。

B. 怎么看可转换债券的资料

股票行情软件里面有已经发行的转债的资料，比如中行转债，工行转债，石化转债，双良转债，歌华转债，海运转债，中海转债，川投转债。在巨潮资讯网的公告平台上有已发行和将发行的转债资料，具体可以搜索“可转债”。

C. 可转换债券交易规则

可转来债一般有以下三自种交易方式：
1. 可转债买卖（二级市场交易） ：可转债上市后支持像股票一样在二级市场买卖，价格受二级市场上买卖供求的影响产生波动。
2. 可转债持有至到期 ：可转债可以持有至到期，到期后将兑付本金和利息。
3. 可转债转股 ：可转债可以在转股期限内转成股票，股票到账后可在二级市场交易。转换的股数=认购金额/转股价格。

D. 什么是可转换债券的票面利率

可转换公司债券的票面利率是指可转债券作为一种债券的票面年利率，利率由发行人根据市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定。

E. 什么是可转换债券

可转换公司债券是指投资者在一定期间内依据约定的条件可以选择转换成公司股票的公司债券，通常称作可转换债券或可转债。这种债券兼具债权和股权双重属性。

F. 可转换公司债券 摊余成本

两种
实际
是一样的，只是第二种列示了
应付债券
的二级明细科目，更加贴近
会计核算实务
。你把第二种的应付债券
贷方
额减去
借方
额，就能得到第一种了。
进行这种拆分的原因是
可转换债券
含有两个组成部分，一个是普通债券（负债），另一个是转股权（权益），所以要把他们拆开了
进行会计核算
。拆分的原理就是，权益（净资产）=资产（发行收到的钱）-负债（债券部分的
公允价值
，将债券未来
本息
支付现金流用类似不含转换权的债券的利率折现计算）

G. 可转换公司债券

这个要找教科书上的东西，网络一下就行。但我觉得与中国可转债的实际有很大出入，教科书都是从西方招搬过来了。我有大白话结合中国的实际说一下吧（这个对学生的考试答题不行，但对实际操作转债很有用）。

在转债相对坚持股票溢价率很小时，向上是完全的正相关，即股票涨多少，转债就涨多少。但下跌时不一定，股票跌的多，转债跌得相对较少——尤其是在转债价格在130以下时更是这样。

当转债溢价率非常高比如超过50%时，两者的关系非常弱，有时甚至是相反的走势——尤其是可转债条款设计苛刻时（比如在很长时间内不能回售），更是在这样。

转债的转换价值通俗的说，就是你把转债转换成股票卖出时的价值，举个例子，转债现价120元，若你转换成股票卖出时只得到了85元，那么这个转债的转换价值就是85元。所以，转债的价格一般高于转换价值，但也有例外，短时间内，在人为操纵的市场，尤其是可转债还为进入转债期时，转债价格还可能低于转换价值。

见图示：

不是很清晰，最左侧的就是转债价格，斜直线就是转换价值。转换价值随股票价格的涨跌等比例变化，转债价格随时间推移向转换价值靠近，在转债即将到期且转债具有转股价值时，两者基本趋于一致。若不具有转股价值，则转债价格仍会高于转换价值——因为转债价格到期不低于100元，而转换价值则不一定。

H. 请问可转换债券

如果企业是发行债券一方，则应当按照票面金额和票面利率每期计算实际支付的利息，用银行存款支付，当然要减少银行存款，同时增加财务费用-利息支出，如果利息支出符合资本化条件，可以计入相关资产的成本（请参考借款费用准则）。另外，发行时支付的发行费用和溢折价，要采用实际利率法每期摊销计入财务费用（符合资本化条件的计入资产成本），同时减少或增加应付债券的账面价值。
如果企业是购买债券的一方，可转换债券可以拆分成衍生工具（转换权）和普通债权两部分，也可以直接作为交易性金融资产核算，收到的利息直接增加银行存款和投资收益。普通公司债券比较复杂，有三种可能的会计分类（交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资），但收到的利息都是计入投资收益的，只是持有至到期投资需要把债券购买时的溢折价用实际利率法每期摊销计入投资收益（损失就是借方了），同时减少或增加持有至到期投资的账面价值。
你好

I. 可转换公司债券交易规则

可转债的交易规抄则：

（1）交易方式：可袭转换公司债券实行T+0交易。

（2）交易报价：可转换公司债券交易以1000元面值为一交易单位，简称“一手”（一手=10张），实行整手倍数交易。计价单位为每百元面额。单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手）。

（3）交易清算：可转换公司债券交易实行T+1交收，投资者与券商在成交后的第二个交易日办理交割手续。
关于可转债的详细交易规则，可以通过“广发证券易淘金APP”学习可转债精品课程。