㈠ 银行间债券回购市场和银行间债券市场的区别
只有银行间债券市场，债券的回购也是在银行间债券市场进行的。
银行间债券市场：
银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）和中央国债登记结算公司（简称中央登记公司）的；
经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分；
记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。
银行间回购：
银行间回购主要是针对债券市场而言，中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的；
银行间债券市场是中国的一个重要的场外交易市场；
银行间债券市场的参与者主要是银行及非银行类金融机构，主要有银行，证券公司，资产管理公司等；
债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为；
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。
在实际操作中，银行间市场的回购交易也和现券一样采取自主询价的方式，资金拆出方和借入方自行寻找对手方，约定回购要素；
其中，质押式回购利率系统可根据市场大量出资机构的意向报价自动计算出每个时点的加权利率，作为回购利率的基准。而买断式回购的一切要素均可由双方自行商定。
㈡ 可以做债券质押式回购，正回购的债券是什么债券啊，有什么分类么，如何购买。
首先，债券正回购方是融资方，是需要付利息的融资行为。
所有的国债、绝大部分回企业答债、公司债和分离债的纯债都可用于债券回购交易。折算率简单说，就是把债券质押时，交易所按债券面值给出的可质押的比率，沪、深交易所每日都会调整和公布可回购债券的折算率。
参与质押式融资回购的客户须已开立A股证券账户，还必须经过资格认定、签署债券回购协议，开通“质押回购”权限，并提供债券入库质押券（上海至少需入库转换1000张以上标准券、深圳至少需入库转换10张以上标准券）方可。投资者正回购收益包括债券差价收益、债券持有期利息收益及融资后买入其他投资品种的收益，如新股申购中签后的溢价。
根据交易所有关债券质押式回购交易风险控制的规定，投资者进行融资回购交易，回购标准券使用率不得超过90%（回购标准券使用率的计算公式为：回购标准券使用率=融资回购交易未到期余额/质押券对应的标准券总量），回购放大倍数不得超过5倍（回购放大倍数的计算公式为：回购放大倍数=融资回购交易未到期余额/投资者账户净资产）。
㈢ 请解释质押式回购与债券借贷的区别，不都是用债券做质押吗
质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示“融资）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）（在交易系统中委托显示融券）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。在质押式回购在交易过程中所有权不发生转移，该券一般由第三方托管机构进行冻结托管，并在到期时予以解冻。
债券借贷是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。目前，债券借贷已成为国际债券市场广泛使用的重要工具之一。
二者之间在投资风险方面存在区别
在回购交易成交的时候就已经约定好交易期限(交易期限以债券回购的交易代码区分)和交易利率(交易行情中所示的价格实际为利率)。
并不是证券公司为投资者提供债券质押，准确来说是市场上某债券持有者以其手上持有的债券作为质押，向市场其他资金持有者借钱融资。
对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回购方到期违约时，是由中登公司(即证券交易的交易清算机构)垫付相关本金和利息给逆回购方，然后对正回购违约者进行限制交易，在违约后的一定时限内未能偿还款项时，中登公司有权处置其所质押的债券，若处置后的款项不足，中登公司还有权处置该正回购违约者证券帐户内其他证券，还有在正回购违约时，中登公司可以对正回购违约者所在的证券公司作出相应的处罚。
㈣ 银行间债市质押式回购的意思
中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的。是中国的回一个重要的答场外交易市场。它的参与者主要是银行及非银行类金融机构，主要有银行，证券公司，资产管理公司等。
债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。
㈤ 全国银行间市场债券质押式回购实行什么制度
中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的。专
全国银行间债券回购利属润由交易双方自行确定。回购期限最长为365天。
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。
㈥ 质押式回购的债券一般是什么债券
债券买断式回购是正来回购方以源出售债券现券的方式，向逆回购方融入资金，并按照约定利率和期限，以债券回购方式赎回债券现券。与封闭式相比，主要在于债券归属权发生改变，有一次卖出和一次赎回，成为两次现券交易的组合。
比如，投资者第一次选择了90天的交易品种进行逆回购，20天后如果出现问题，他就可以通过正回购，再把手中该笔债券在60天内的任何品种上卖出去拿回现金，可以规避一定的资金紧张的风险。
㈦ 债券借贷和债券质押式回购有什么区别
质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示“融资）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）（在交易系统中委托显示融券）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。在质押式回购在交易过程中所有权不发生转移，该券一般由第三方托管机构进行冻结托管，并在到期时予以解冻。
债券借贷是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。目前，债券借贷已成为国际债券市场广泛使用的重要工具之一。
二者之间在投资风险方面存在区别
在回购交易成交的时候就已经约定好交易期限(交易期限以债券回购的交易代码区分)和交易利率(交易行情中所示的价格实际为利率)。
并不是证券公司为投资者提供债券质押，准确来说是市场上某债券持有者以其手上持有的债券作为质押，向市场其他资金持有者借钱融资。
对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回...质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）（在交易系统中委托显示“融资）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）（在交易系统中委托显示融券）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。在质押式回购在交易过程中所有权不发生转移，该券一般由第三方托管机构进行冻结托管，并在到期时予以解冻。
债券借贷是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。目前，债券借贷已成为国际债券市场广泛使用的重要工具之一。
二者之间在投资风险方面存在区别
在回购交易成交的时候就已经约定好交易期限(交易期限以债券回购的交易代码区分)和交易利率(交易行情中所示的价格实际为利率)。
并不是证券公司为投资者提供债券质押，准确来说是市场上某债券持有者以其手上持有的债券作为质押，向市场其他资金持有者借钱融资。
对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回购方到期违约时，是由中登公司(即证券交易的交易清算机构)垫付相关本金和利息给逆回购方，然后对正回购违约者进行限制交易，在违约后的一定时限内未能偿还款项时，中登公司有权处置其所质押的债券，若处置后的款项不足，中登公司还有权处置该正回购违约者证券帐户内其他证券，还有在正回购违约时，中登公司可以对正回购违约者所在的证券公司作出相应的处罚。
㈧ 人民银行批准的可用于银行间质押式回购的债券有哪些
质押式回购只有国债式回购一种；
债券质押式回购交易是证券市场的一种重要的回融资方式。上海证券交易所于1993年答12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是为了发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。
但是，国债回购交易有买断式回购和质押式回购两种，根据上交所交易业务规则，只有者方可从事买断式回购交易，个人者可以参与质押式回购（实行标准券制度的债券回购）。
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方(买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金
㈨ 银行间债券市场-质押式回购-国债回购品种包括哪些
实际上银行间质押式回购实际上都泛指国债回购，只不过你也可以用企债来进行内质押的容，只是企债一般其折算率低于国债。这里要附带说一下一些常规知识：债券回购交易是以标准券来计算交易量的，市场上交易的债券品种很多，债券质量各不相同，清算所会按照该债券的评级、债券的应计利息、债券价格波动率等因素给出这债券的折算率，投资者把自己所持有的债券数量(这里数量是指你持有多少张债券，即股票里的多少股)乘以这个折算率就能得出你的债券可以换成多少标准券。
回购品种简称实际上是这样理解的，如R001指的是一天回购，R007指的是七天回购，R1M指的是一个月回购，R1Y指的是一年回购。
㈩ 银行间质押式回购，各个现券的质押率是如何确定的呢
这就说明他的资金借出去就越值钱利率越高。作为债券回购逆回购方(即资金借出方)，当然是要希望利益最大化的，对于来说并不是每时每刻都有好的标的提供选择的，并且这样的融资的目的也是以短期获利为主，并不是债券发行人以发行债券能获得较长期的资金使用权于某些需要很长时间才能回收资金项目上为目的的融资，如果进行长时间的正回购，他会面临在回购期间出现缺乏好的标的，没有好的标的说明所借入的资金存在“浪费”的可能性，而资金面的松与紧则会影响市场的借贷资金成本，由于市场资金面的紧与松是时刻变化，并不是长期不变的，实际作用基本上是近乎零，能成交的交易就更少，这也是导致成交量很少的原因，将融资所得的资金用于或其他方面，这样就会导致债券回购交易的双方更趋于谨慎，回购交易时间长了所面临的交易利率风险就会相应增大，这里存在类似于经济学上的所说的无效需求，就算债券回购的交易提供再债券回购期限更长的期限，考虑到相关的风险，在交易报价上双方都会考虑到自身利益而变得保守。
债券回购短时间是能达到融资目的的，原因是债券回购实际上是债券者以所持有的债券向市场融资，这样会导致交易报价分歧较大，他当然希望市场资金越紧越好，故此最终结果导致债券回购的交易一般都是提供一年(含一年)以内的期限，相反债券回购的正回购方(即融资方)与逆回购方所希望的是相反的，其希望是资金越宽松越好，资金的融资成本就越低，债券质押式回购期限短最主要原因是受到多种因素制约，时间长了说明所面对的各类风险都会增大，一般的成交最主要就是集中在短期的。