各省债券发行利率

1. 利率倒挂的首批地方政府债中标利率倒挂

5年期票面利率为.84%，3年期票面利率为3.93%，长期品种低于短期品种
财政部昨日代理发行的2011年首批地方政府债券中标利率出现了倒挂。同时，3年期地方债还出现了流标。
来自财政部的信息显示，2011年地方政府债券（一期）为5年期固定利率附息债，经投标确定的票面年利率为3.84%;2011年地方政府债券（二期）为3年期固定利率附息债，经投标确定的票面年利率为3.93%。
对于上述两期地方债的利率，一券商交易员称为“远高于市场预期”。
业内一般将地方债参考国债定价。中债登银行间固定利率国债到期收益率曲线显示，三年期固息国债最新收益率报在3.4375%，五年期固息国债最新收益率报在3.5501%。
同时，历史数据显示，2010年共计10期地方政府债中，最高中标利率为3.70%（5年期），最低认购倍数为1.02倍。
上述人士称，三年期地方债3.93%的票面年利率，远高于3.53%的市场预测均值;而同时招标的五年期地方债3.84%的票面年利率，亦高于3.64%的预测均值。
缘何出现这种情况?上述交易员认为主要还是近期市场对地方政府偿债能力心存疑虑。虽然财政部招标的地方债不能完全等同于城投债，但仍然抑制了投标热情，加之地方政府债自身流动性一直很差，致使中标利率大幅飙升。同时，这也一定程度上彰显出当前资金总体依然偏紧，机构依然回避配置短期限债。
至于出现中标利率倒挂，还是因为长期品种免税作用更为明显，其认购积极性一直都都高于三年期品种。同时，加上地方债务担忧情绪干扰，三年期品种中标利率飙升并与五年期形成倒挂也就是情理之中了。
审计署的数据显示，去年底中国地方债务规模达10.7万亿元，其中融资平台公司的政府性债务占比近半。而对于近日有机构和个人对审计署公布的全国地方政府性债务审计结果提出不同看法，认为债务数据可能被低估或遗漏。审计署新闻发言人表示，此次审计涉及的每一笔债务和每一个数据都是有据可查、真实可靠的，不存在个别机构和个人毫无依据、凭空推测出的所谓“低估”或“遗漏”的问题。
据记者了解，2011年地方政府债券（一期）计划发行254亿元，投标量为266.2亿元，实际发行总量为254亿元；2011年地方政府债券（二期）计划发行250亿元，但未能招满，数据显示，该期地方债的投标量为239.4亿元，实际发行总量为239.4亿元。
上述两期地方债发行总额占今年全年2000亿元发行总额的1/4，涉及到云南、陕西、青岛、等东西部11个省市，募集的资金将主要用于保障房安居工程。
对于3年期地方债出现流标，有业内人士认为或在于资金面偏紧及通胀预期高企。同时，据了解，本次流标为地方政府债2010年合并发行以来首次出现。
此外，从各地的具体额度看，在今年的第一期地方债，山西、福建、厦门、山东、青岛、海南、重庆、云南、陕西、新疆、青海省（区、市）额度分别为25亿元、24亿元、4亿元、31亿元、6亿元、15亿元、25亿元、40亿元、34亿元、30亿元和20亿元，各省（区、市）额度以2011年地方政府债券（一期）名称合并发行、合并托管上市交易。
第二期地方债，山西、福建、厦门、山东、青岛、海南、重庆、云南、陕西、新疆、青海省（区、市）额度分别为26亿元、23亿元、4亿元、31亿元、5亿元、14亿元、25亿元、39亿元、34亿元、30亿元和19亿元。各省（区、市）额度以2011年地方政府债券（二期）名称合并发行、合并托管上市交易。
上述两期地方债于昨日（11日）招标后，将于今日（12日）开始发行并计息，14日发行结束，18日起在各交易场所以现券买卖和回购的方式上市交易。在发行期内，采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式分。

2. 中国政府债券的利率是多少

不会产生利率上升。 央行在公开市场上买入政府债券，相当于向市场投放专货币，所以货属币供应充分，利率下降，属于宽松的货币政策。买入债券，自然债券价格上升；买入债券，投放货币增加，所以商业银行贷款扩张，货币供应增加，对应的银行的准备金总量就增加（准备金率不变的条件下）。

3. 省政府发的债券年利率这么低是怎么计算的

这个债券的发行利率是参照当前已经有的期限相同的债券的收益率来定的,只是内有了一个容投标的过程

这个收益率这么低，其实就说明当前的债券总体收益率都是很低的

这不是河南债的问题，是现在发行的债券都这样，利率低的很

补充：

个人不买，银行会买的

4. 债券发行利率及发行价格的确定

市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。新发行的债券利版率一般也是按权照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加;
债券的发行价格是指债券发行者发行债券时所确定的债券价格．包括溢价，等价价和折价发售。 溢价：指按高于债券面额的价格发行债券。等价：指以债券的票面金额作为发行价格。折价：指按低于债券面额的价格发行债券。
债券发行价格的确定：债券的票面利率高于市场利率时采用溢价发行债券；债券的票面利率高于市场利率时采用折价发行债券；债券的票面利率等于市场利率时才用等价发行债券。

5. 债券的年利率是多少

3年期票面年利率5.74%,5年期票面年利率6.34%.10年期特别国债票面利率4.49%.

6. 债券利率是多少

债券利复率又称债制息率，债券利率分为票面利率，市场利率和实际利率三种，通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
债券利息与债券票面价值的比率，公式为利息/票面价值。
债券利息与债券市场价值的比率，公式为利息/市场价。
分母上加上了买价与票面价的差额，公式为利息/【市场价+（买价-票面价）】。

7. 怎么计算发行债券的实际利率

实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:

按照实际利率计算的利息费用= 期初债券的帐面价值×实际利率

期初债券的帐面价值= 面值 + 尚未摊销的溢价或- 尚未摊销的折价

如果是到期一次还本付息债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。

按照面值计算的应计利息=面值×票面利率

(7)各省债券发行利率扩展阅读：

1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价，溢价摊销数逐期增加。这是因为，在溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值（尚未摊销的溢价这一部分）随着债券溢价的分摊而减少，

因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每期溢价摊销数随之逐期增加。

当期溢折价的摊销额 = 按照面值计算的应计利息- 按照实际利率计算的利息费用

当期溢折价的摊销额 =面值×票面利率-（面值 + 尚未摊销的溢价）×实际利率

2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。

当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用- 按照面值计算的应计利息

当期折价的摊销额= （面值-尚未摊销的折价）×实际利率-面值×票面利率

8. 债券利率高低是怎么个排序比如 企业债券 国债 等等啦

债券分企业债复券，政府债券制，国家债券(国债)，利率高低也是这个顺序，即国债利率最低，但最安全，风险最低！政府债券其次，不过我国不允许省市政府发行债券，企业债券利率最高，收益自然也高，不过嘛，风险承担的自然多，投资这个，主要看你的辨别能力。话说回来，最好的还是买基金，这个比较稳妥点，收益也不菲。。。

9. 债券中各种利率的区分

息票率和票面利率是一样的概念，也就是债券在发行时，发行方规定的利息率！假如内某公司发行的容一年期的利率为3%的债券，按票面价值100元发售，则一年后的收益是3元，这里的3%就是息票率也就是票面利率！
而市场利率是当期收益率，即债券的价格不可能保持原发行价不变，可能高可能低，而债券的实际到期收益始终是3元（用上面的例子）这里不计算买卖债券的差价收益。只看到期时能从发行方那里得到多少，如果债券价格不变还是100 的话，那么利率还是3÷100=3%，而如果在刚刚过半年就以120在市场上卖掉的话那么市场利率就变成3÷120=2.5%，市场利率即根据债券的供求变化而变化的利率！
到期收益率：当债券发行价格和票面价值一样时那么到期收益率就是当债券到期时取得的所有收益折合成现值的贴现率，这个贴现率和息票率是一样的。但是有时债券会溢价出售或是折价出售，这样再用息票率来计算你所得到的收益就不准确了，溢价时，在一开始购买债券时就会花掉多于100元钱，这样收益率一定不是3%，一定小于这个利率。而计算出的这个实际的收益率就是到期收益率！