量化金融投資理財

⑴ 現有融通深證100、融通領先成長、廣發聚豐、量化核心，大家看看這樣基金組合怎麼樣

已有？ 除了融通領先成長其他的都還可以。

融通100，今年回報168.81%，排第17，在內非ETF的指數基容金中表現算得上最好。
融通領先成長，4月底封轉開的新基，6個月回報76.24%，算可以，不過融通除了指數型基金是強項外，其他的不怎麼樣。
廣發聚豐，今年回報164.63%，排第21，廣發四虎中最搶眼的一個。
量化核心，今年回報163.86%，排第22，目前有點規模擴張所帶來的疲態。

以上是對你現有基金的點評。

下面你說定投，選指數基金還是一般的基金，這個看你個人的喜好和決定。 好的股票基金業績不比指數基金差。幾年的熊市就是最好的證明，指數基金一定虧，可是還有基金是盈利的。

每月1500，5年後的本金是9萬。 每年預期30%？ 你以為搶錢啊
國外成熟市場，連續15年，年均增長15%的就是很好的基金了。希望你調低預期，5年後收益80%左右比較合適。 如果比這多，自然最好，因為過高的預期往往會導致你判斷失誤。

也就是說，5年後增值金額在7萬左右。

基金不是暴利的工具，只是取得和市場平均的收益相等的理財產品罷了。

⑵ 金融專業的要考哪些證書

1、國內的話有銀行、證券、保險等從業資格證，央行辦的金融英語證書，中國注冊回金融分答析師考試。

2、國外的話有CFA，計算機主要是能熟練掌握Office，尤其是excel中對於報表的數量分析。還有SPSS、Eviews這兩款統計軟體要是能夠熟練掌握最好，社會上應該有專門教這兩款軟體的培訓。

⑶ 企業如何投資理財

企業理財，企業的財務管理

企業理財、是企業的財務管理，是對資金的籌集、投放和分配過程的管理，也是對企業現金流的資產管理。企業如果長期置存過量的現金，就會造成資金不能投入周轉，無法取得盈利。企業需要擴大生產時卻又難以融到資金。所以，企業理財必須在安全性、流動性的前提下產生收益。目前有越來越多的企業主開始關注企業投資管理的信息。

保證資金安全，規避資金風險

目前許多公司有融資需求，如此，企業主可能會通過一些融資渠道獲取資金，但要關注這方面資金的成本，如果融資成本過高，進行投資所的回報就相對減少，要考慮系統性風險及非系統性風險的突發會被動的拖長了融資期限，從而提高了融資成本。

資金成本低，融資周期長。這是企業主關注的，但很多企業主往往會疏忽第2條，輕看了融資周期，很多例子都是因為融資周期到期引發了資金成本的提高這樣的連鎖反應。

保證資金流動性，避免企業資金鏈斷裂

如果企業正常的經營活動對資金進出的頻率要求非常高，那麼要求所投資的產品需要靈活，購買和贖回要非常的快捷。如果以這個作為前提，貨幣型基金無疑是非常好的選擇，既能有高於活期存款的收益，又不失資金的流動性，避免企業資金鏈斷裂。但是貨幣型基金的收益率不高，所以適合資金進出頻率要求高的企業，快存快取的形式。

提高資金利用效率，促使資金升值

企業如果資金不是非常需要快速進出的，可以用於中長時期投資的，那就可以進行企業的定製的投資模式了，可以用宏觀的資產配置策略投資，組合投資模型，在資本市場中不同的標的進行狩獵，通過量化模型進行分析和投資標的選擇。後面會簡單的介紹一下宏觀資產配置模型，和量化交易策略在資本市場上的運用。

資產配置模型

資產配置策略是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在高風險、高收益產品與低風險、低收益產品之間進行分配。通過量化的金融模型進行計算組合，從而達到獲得收益的目的。

資產配置在不同層面有不同含義。從范圍上看：可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看：可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；

從資產管理人的特徵與投資者的性質上看：

可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)、戰術性資產配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。

通常需要考慮到投資者的風險偏好、流動性需求和時間跨度要求，還需要注意實際的投資限制、操作規則和稅收問題。比如，我們前面提到的貨幣市場基金就常被投資者作為短期現金管理工具，因為其流動性好，風險較低。

資產配置策略在投資者風險承受能力不同的基礎上進行的積極管理，具有不同特徵，並在不同的市場環境變化中具有不同的表現，同時它們對實施該策略提出了不同的市場流動性要求。視具體的情況，因為資產配置模型是靈活變化的。

量化交易模型：

量化交易模型，量化投資和傳統投資，二者都是基於市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在於量化投資更加強調數據及嚴謹性。利用人工智慧和大數據，量化交易具有以下幾個方面的特點：

1、紀律性

根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統性

具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，量化投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。

3、套利思想

量化投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

4、概率取勝

一是量化投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

以專業的方式為公司企業定製投資模型，資產配置組合投資模型

所以資產配置模型是宏觀的組合投資策略，結合科學的量化交易進行投資。從而真正達到了科學的投資，專業的事情就可以有專業的方法來完成了。

用專業的視角進行分析，在這方面，浙邦投資致力於幫助投資人，解決投資人在投資上的難題，浙邦投資主要針對於企業和高凈值客戶提供專屬的一站式投資管理和資產管理解決方案。如果您有相關的投資疑問，歡迎您咨詢我們(021)60936371，願浙邦投資可以幫助您解決投資上的疑問。

有了這些，企業可以利用經營過程中的資金獲得額外的高收益。做到資金的不斷延續，更好的做到財富的傳承，這是企業投資理財的高端定製的模式，深受企業主的厚愛。

浙邦投資祝投資者朋友們投資順利。

⑷ 我想轉行做金融基金，本來我是學工科的。請問，有哪些自學書籍好的推薦下

我有以下幾個建議

1、學工科的如果你有非常好的數學背景，並且可以熟練使用matlab等軟體進行建模的話，你可以嘗試向量化投資方向發展。國內外很多在量化投資領域非常成功的人都是理工背景。
量化投資本身對於金融知識的要求並不是非常多，它是一門通過對時間序列進行研究，並對未來進行預測的學科。
推薦丁鵬寫的《量化投資》。

2、如果善於和人溝通，並且在金融圈內有一些人脈，可以嘗試做基金的渠道或銷售。壓力大，收入高。

3、從頭學起。《會計學》，《證券投資學》，《金融學》，《計量經濟學》，《公司理財》，《統計學》。再報名考個CFA，有空的話可以再學學ACCA、CPA。

⑸ 本人想開始學習理財，求入門的方法

1. 確立目標。要考慮使用多少的資金去獲得多少的回報。

2. 確定期限。短期、長期、中期、活期，理財中分很多不同的期限項目，根據自己的實際情況去確定自己的投資期限。

3. 明確風險。首先應當對自己的財務狀況做出風險測評，找到自己能夠承受最大風險的上限。

4. 時刻注意國家相關政策及金融市場的動向。

5. 學習理財知識，了解各種理財途徑，選擇適合自己的，進行投資理財。

⑹ 月收入3萬左右，月開支將近1萬，有25萬存款怎樣理財

理財選擇正規大平台很重要，獲得安心收益同時能更好的保障資金安全。回度小滿理財就是原網路理財，答度小滿理財是度小滿金融（原網路金融）旗下的專業化理財平台，提供基金投資、活期理財和銀行定期理財等多元化理財產品。度小滿理財幫助用戶安心實現財富增長，用戶根據自己的流動性偏好、風險偏好進行選擇適合的理財產品。目前，度小滿理財已持續安全運營近5年時間，往期產品也均完成了本息兌付。

此條答案是由有錢花提供：有錢花是度小滿金融（原網路金融）旗下的信貸服務品牌，點擊測額最高可借20萬。有錢花大品牌靠譜利率低，滿易貸最低日息0.02%起，借款1萬元利息最低每天2元，息費透明，最快30秒審批，最快3分鍾放款，支持提前還款。手機端點擊下方馬上測額。

⑺ 國內量化交易市場規模有多大包括股票、基金、股指期貨、商品市場，用量化交易的方式達成的交易規模的份

國內量化交易市場規模到目前為止沒有一個定論，因為全世界范圍來說，量化交易市場也是一個開始，我們國家對於量化交易，還沒有正式開始，所以具體的數據是沒有辦法確定的，不過從經濟總量來說，股票、基金、股指期貨、商品市場，應可以佔到百分之十五左右的份額，至於具體的交易作為理財師，我建議您還是遠離為好，原因有下面幾個：

第一、我們國家金融市場，是一個初級階段，無論是股票或者是期貨都不是很成熟，所以根本無法支撐量化交易市場。

第二、我國在經濟發展的轉型階段，現在的國家經濟本身就是一個無法預料的時期，所以任何的金融投資，風險十分巨大，個人的投入很可能出現虧損。

第三、人民幣的貶值是一個很難控制的風險，從現在來看，我國的人民幣貶值應該是一個很正常的趨勢，但是其中的變化會很大，所以我們要注意這方面的風險。

第四、量化交易市場在歐美國家也不是很成熟，而且我們國家也沒有這方面的人才，更加沒有這方面的專業條件，所以這樣的投資基本是不正規的一些公司，其性質可想而知。

第五、我國的金融市場，必須通過國務院的批准，而到目前為止，並沒有任何量化交易市場被國務院認可的信息，所以基於此點，建議大家也要遠離這個市場。

最後，我希望大家在投資的時候，要在正規的渠道進行選擇，比如銀行理財、國債、股票市場、期貨市場，這些投資是國家允許的正規金融投資，其他的投資形式，只要不是國務院批準的，建議大家千萬不要隨便的投入資金。

⑻ 金融類含金量高的證書，哪些值得一考

金融類含金量高的證書還是有很多的，下面這些證書的含金量都不低。這些證書中RFP美國注冊財務策劃師證書報考的人還是相對來說不少的，而且是國際認證的。
ACCA(特許公認會計師)
ACCA-特許公認會計師公會(The Association of Chartered Certified Accountants,簡稱ACCA)成立於1904年，是目前世界上領先的專業會計師團體，也是國際上海外學員最多、學員規模發展最快的專業會計師組織
報考資格
如果要注冊為ACCA的學生，需要具備相應的英國大學的入學資格。
考試內容
ACCA制定有詳細的教學大綱、專用教材和與之相配套的學習資料，共有14門考試課程，由英國的大學會計與財務專家出題，統一教材，統一考試，統一閱卷，統一評分標准。每年的6月和12月在全球設置考場，每門課的考試時間均為3個小時。整個的學習過程共分為三個階段，六個單元，14門課程。
CPA(注冊會計師)
CPA(CertifiedPublicAccountant)是注冊會計師的簡稱。是指依法取得注冊會計師證書並接受委託從事審計和會計咨詢、會計服務業務的執業人員。
報考條件
凡具有高等專科以上學校畢業的學歷、或者具有會計或者相關專業中級以上技術職稱的中國公民，可以申請參加註冊會計師全國統一考試;具有會計或者相關專業高級技術職稱的人員，可以免予部分科目的考試。參加註冊會計師全國統一考試成績合格，並從事審計業務工作二年以上的，可以向省、自治區、直轄市注冊會計師協會申請注冊。
考試內容
從2009年起，注冊會計師考試實行改革。新制度下的注冊會計師考試分為兩個階段。
第一階段是專業階段，要求在連續五年內通過6門考試。
第二個階段是綜合階段：要求在連續五年內通過職業能力綜合測試。通過全部兩個階段的考試才可以領取全科合格證。可見，現在對注冊會計師的要求愈來愈高。
CFP國際金融理財師
CFP (Certified Financial Planner)即國際金融理財師、注冊金融理財師或者注冊理財規劃師。
2004年9月1日，中國金融教育發展基金會金融理財標准委員會，Financial Planning Standards Council of China(以下簡稱中國金融理財標准委員會，FPSCC)正式成立 針對中國金融理財服務缺乏專業資格認證的現狀，中國金融理財標准委員會經過長達三年的調查研究，決定在中國引進國際CFP專業資格認證制度。 ，指的是達到國際CFP組織所規定的教育(Ecation)、考試(Examination)、從業經驗(Experience)和職業道德(Ethics)標准(以下簡稱為「4E」標准)，並取得資格認證的專業人士。 考慮到國內對於具備基本理財技能的金融理財師的需求數量和急迫性均遠遠超過具備國際水準的CFP，中國金融理財標准委員會決定採用多數國際CFP組織正式成員的做法，在中國實施金融理財師認證制度。
RFP美國注冊財務策劃師
注冊財務策劃師(RegisteredFinancial Planner，簡稱RFP)是由美國注冊財務策劃師協會(RFPI)於1983年推出的，並在全球范圍內獲得廣泛認可的專業的國際理財師專業資格。RFP證書現已正式被納入全國財經金融專業人才培養工程。
目前RFP證書開始實施一試三證，一是RFP證書，一是全國金融人才工程委員會的證書。通過RFP考試後，可申請雙證，其中RFP證書可在美國注冊財務策劃師協會官網查詢，專業人才水平證書則可在量化專業委員會官網 http://www.pftcn.org/f/ 查詢。
RFP內容是全面理財規劃，涵蓋比較全面，且投產比較高，因為它更注重的理論基礎上的實操，理財類證書和課程，主要是兩點，一點是證書本身，第二點是證書衍生出來的價值。從學習後延伸出來的學習機會和提升機會來看，RFP更落地，更務實。
五大課程體系系統學習
基礎財務策劃、投資策劃、保險及退休策劃、稅務及遺產策劃、高級財務策劃。
RFP課程設置優勢
專業的人做專業的事
RFP是提供幫助個人/家庭實現理財目標的解決方案的，而客戶的理財方案大類來分無非是：資產增值、子女教育、退休養老、保險規劃、資產傳承、資產保全、稅務籌劃等內容，而RFP的課程設置完全以此為基礎。
RFP裡面有五門課程，第一門基礎財務策劃，是幫助大家掌握基礎的理財概念，投資策劃、保險及退休策劃以及稅務及遺產策劃，則是分別解決專項理財目標，而第五門課程綜合財務策劃，則是將所有上述專項規劃進行系統整合，因為家庭的理財目標一般不止一個，需要系統掌握。所以，RFP課程設計的邏輯正好是滿足客戶理財目標的邏輯，是非常系統且專業的內容。
RFP適用人群
理財高端證書 搭配高端人脈
RFP是資金去向，也就是資金運用端證書，關注個人/家庭理財，適用於銀行理財經理、客戶經理、保險業務員、券商理財顧問、第三方理財經理等所有跟家庭或個人打交道的金融從業者。
RFP致力於打造專業理財精英，所以學習RFP，就不能是純粹的技術上的專業，而應該是市場應用的專業。要把專業的內容用真正通俗易懂的語言講出來用起來，怎麼樣是通俗易懂?理論教學變為案例教學，工具教學，工具應用，才能更好的將知識轉變為生產力。
目前在全球，RFP已經成為眾多金融機構人才培養的重要標准。太平洋人壽、泰康人壽、太平人壽等保險公司和中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行、建設銀行等國內大型銀行都將RFP作為人才的培養與培訓的標准。另外，企業招聘時，將RFP作為一個衡量要素，比如美國友邦、平安人壽、東亞銀行、浦發銀行等。
關於RFP證書報名條件和報名費用這些信息建議你可以去RFP中國管理中心去看看
希望上面的這些對你有幫助。

⑼ 金融、金融理財、國際金融這三個哪個好

學習國際經濟與貿易專業並不輕松，需要你付出辛勤的努力。英語、數學是學好這個專業的基礎 很多好的學校的國際金融專業都與高等數學有關 不過現在很多人都看中它的就業形式 許多文科生都選擇這個專業 要想真的學好 還是應該在數學上惡補一下啊 呵呵 附上一些資料 希望對你有幫助 還有可以有針對地補一下或熟悉一下

希望那些致力於金融工程方面研究的人能有從中獲益。 它和其他幾種金融方向的區別：
1．金融工程方向
"金融工程"是八十年代末發展起來的一門新型學科。金融工程包括創新型金融工具

與金融手段的設計、開發與實施，以及對金融問題給予創造性的解決。金融工程可以被

看作是現代金融學、信息技術和工程方法的結合。它本身是一門新興的學科，是金融科學的工程化。

金融工程的應用領域主要有：

8 新型金融工具的設計與開發--如貨幣與利率互換、金融期權、遠期利率協議、指數期貨等等；

8 新型金融手段和設施的開發--如金融機構內部運作的優化、金融市場機會的發現和有效利用以及交易清算系統的創新等；

8 針對某些金融問題，或特定的財務目標而設計出創造性的解決方案--如各類風險管理技術的開發與運用、現金管理策略的創新、公司融資結構的優化、企業兼並與收購方案的設計以及資產證券的實施方案等。

金融工程學院設立的金融工程方向主要以金融工程的一般理論為基礎，著重研究金融工具，特別是金融衍生工具的使用、運作及應用的領域。金融工程專業畢業的學生的
工作領域主要包括證券、基金、投資公司、監管機構等。

核心課程：

I、金融工程(Financial Engineering)

II、利率風險的度量與控制(Controlling ＆ Managing Interesting-Rate Risk)

III、固定收益證券分析(Fixed Income Securities)

VI、衍生產品分析(Analysis of Derivatives)

V、金融工程案例分析(Cases in Financial Engineering)

VI、高級證券分析（Advanced Equity Analysis）

2．金融分析方向

金融分析是培養金融分析師（CFA）的方向。"金融分析師"的推廣對國內傳統的金融

是一個強有力的挑戰，這不僅體現在金融實業界，而且還表現在金融教學和科研學術界

上。在金融實業界，隨著社會主義市場經濟的逐步完善，來自於國內和國際兩方面市場

競爭的日益激烈，傳統的金融分析手段和運作方法已經逐步落伍，取而代之的將是越來

越注重先進的金融理論與高級的技術工具相結合的科學分析方法，"金融分析師"無疑將

逐步確立其主導地位。在金融教學和科研學術界，金融學學科性質己經由傳統的描述型

和側重定性分析轉變為越來越具有應用性、技術性和可操作性。作為一個對前沿金融理

論和金融實務進行了系統綜合的項目而言，CFA 已經不再像傳統的金融學那樣，僅僅局

限於某一領域，試圖通過某一金融理論、金融工具或金融方法的運用來解決有關的經濟

與金融問題，而是通過一系列創新的金融理論、金融工具、金融技術和金融方法，綜合

利用各種現代化科學技術及相關學科的最新研究成果來解決經濟金融環境日益復雜條件

下的金融問題。

設立金融分析方向無論從金融學科的發展、教學科研的需要，還是滿足社會對高級

金融分析人才的要求等諸多方面考慮是非常必要和迫切的，也是21世紀金融科學深入發

展的客觀需要。金融分析方向不僅能夠為金融機構和政府機構造就和培養一批高質量的

"金融分析師"隊伍，而且課程設置盡量與美國的CFA資格考試一致，使學生通過學習更容

易通過CFA考試，獲得國際認可的職業資格。

核心課程：

I、中高級財務報表分析（Intermediate and Advanced Financial Report Analysis）

II、量化分析方法與統計（Quantitative Methods and Statistics）

III、固定收益證券分析（Fundamentals of Fixed Income Analysis）

IV、衍生品分析（Fundamentals of Analysis）

V、高級量化和經濟分析（Advanced Quantitative and Economic Analysis）

VI、中高級證券分析（Intermediate and Advanced Securities Analysis）

VII、高級組合管理（Advanced Portfolio Management）

VIII、資金管理（Treasury Management）

Ⅸ、金融工程 （Financial Engineering）

3．國際金融方向

國際金融方向教育的主要特色是：既有系統性和邏輯性很強的金融理論，又有技術

性很強的金融實務；並且理論和實務均呈現出不斷創新和國際化的趨勢；以追蹤國際前

沿理論為基礎，落實到中國的金融改革與發展；在國際資本流動理論方面，特別是在短

期資本流動和金融衍生工具方面開展了系統的、高水平的研究工作，在比較金融制度、

國際貨幣制度的發展及前景、金融風險管理、國際金融市場運行規律方面的研究也處於

國內領先水平，並在注重深入研究國際金融發展的新特點、新動態的同時，對其它發展

中國家開放金融市場、實行金融自由化和資本市場開放的經驗和教訓加以系統總結，為

中國金融市場國際化提供建議。該專業培養的研究生的主要工作領域為中央銀行、中外

資商業銀行、信託、投資等金融機構，以及合資企業和外貿企業等。

核心課程：

I、國際金融（International Finance）

II、匯率理論（Exchange Rate Theory）

III、國際結算（International Settlement）

IV、國際金融市場（International Finance Markets）

V、商業銀行經營與管理（Business and Management of Commercial Banks）

VI、財政理論與實務研究（Public Finance in Theory and Practice）

VII、投資學（Investment）

VIII、衍生產品分析(Analysis of Derivatives)

4．保險精算方向

保險精算源始於英國,十九世紀三十年代英國精算學會就已建立,美國受英國的影響

,於一百多年前成立了精算學會(現在的Society of Actuaries的前身).精算學科在國外

歷史較久遠,而對我國來說，其只有十幾年的時間。1988年，南開大學金融系在美國天普

大學教授段開齡和SOA的幫助下，在國內開創了精算教育的先河。

精算學的特點就是運用概率和統計知識處理涉及風險的問題，精算主要應用領域為

保險（含社會保險）、投資、養老金計劃等。在關於投資決策、籌資決策、保險費率的

確定等具有未來風險的決策活動中，精算師能夠充分利用現代數學方法以最低的風險投

資獲得盡可能大的收益。因此，精算師可謂集數學家、統計學家、經濟學家和投資學家

於一身，在經濟生活中發揮著越來越重要的作用。在保險領域，精算師起著決定性的作

用。首先，保險精算師研究編制各種生命表，測定人口生存率、死亡率，制定各種保險

費率，計算和提取責任准備金。其次，精算師還研究和設計各種新險種，預測出保險利

益給付的可能性和給付的時間，並對該險種的收益進行分析，確保現金流量及其他財務

指標符合公司預定的目標，最後，精算師對險種進行管理，監督該險種的執行情況，及

時進行分析和評估。金融財務方向的精算師在公司投資、籌資決策及個人理財方面也占

有一席之地。

精算方向的研究生可以參加北美精算學會（SOA）和中國精算師資格考試，專業課程

設置也盡可能與之保持一致。精算方向的學生畢業後的工作領域主要包括：中外保險公

司、精算顧問公司、投資機構、企業年金和社會保險等領域。

核心課程：

I、生命表構造理論（Structure of Life Table）

II、精算模型與風險理論(Actuarial Modeling and Risk Theory)

III、壽險精算實務(Life Actuarial Practices)

IV、資產負債管理(Asset Liability Management)

V、償付能力管理(Management of Solvency)

VI、企業年金(Pensions Planning)

VII、風險度量與管理(value at Risk and Management)

VIII、財務分析（Financial Analysis）

5．投資分析方向

培養具有經濟、管理、金融、財務、法律等方面知識和能力，能在投資銀行、上市

公司、企業集團等金融機構、工商企業擔任投資專家、財務總監，以及在大學和政府部

門擔任交教學、科研和管理等工作的高級投資管理人才。

核心課程：

I、公司財務管理（I）(Corporate Finance （I）)

II、公司財務管理（II）（Corporate Finance （II））

III、財務分析（Financial Analysis）

IV、高級財務管理（Advanced Financial Management）

V、國際財務管理（International Financial Management）

VI、企業集團財務管理（Financial Management of Corporate Group ）

VII、財務專題：企業並購與重組（Mergers、 Acquisition and Reorganization）

VIII、稅收理論與實務（I）（Taxation in Theory and Practice（I））

Ⅸ、財務報表分析（The Analysis of Financial Statements）

大學考研所說的數學一、二、三和四
是根據考研大綱來的，具體內容可以參考每年的考研大綱
他具體描述了一、二、三和四考試內容
一般是一，考試范圍最廣，越到後面考試范圍越小
但這並不是等同於考試的難易，有時候數一並不比數四考試難多少！
工學類各專業的數學（一）、數學（二），經濟學類各專業的數學（三）、數學（四）。
金融專業考數幾，要根據具體學校來，有的數三，有的數四。

最後祝你馬到成功！

⑽ 量化分析三大層次

什麼是量化投資？
最近十年來,量化投資成為了歐美資本市場發展的熱點與焦點,一舉成為了國際投資界興起的一個新方法,發展勢頭迅猛,。量化投資和基本面分析、技術面分析並稱為三大主流方法。由於量化投資交易策略的業績穩定,其市場規模和份額不斷擴大,得到國際上越來越多投資者的追捧。

過去20年收益率最高的基金,是文藝復興科技公司的大獎章,其客戶平均年收益率高達35%;而過去四年高盛旗下的量化基金規模翻了一倍,超過1000億美金。由此可見,量化投資已經成為機構投資者的重要利器。

量化投資對於基金公司/資產管理公司而言,有著非常明顯的價值:
首先是容易沖規模。一個有效的量化模型是可以在多個產品上進行快速復制,從而迅速做大規模。這個在巴克萊的指數增強系列產品上得到最明顯的體現。截止2011年底,巴克萊量化基金,管理規模超過1.6萬億美金,超過富達基金,成為全球最大的資產管理公司。

其次是可以獲得絕對收益。利用量化對沖方式,構建與市場漲跌無關的產品,賺取市場中性的策略,適合追求穩健收益的大機構客戶,例如保險資金、銀行理財等。這個產品的代表性公司就是目前全球最大的對沖基金BridgeWater,旗下的旗艦產品Pure Alpha過去五年共賺取超過350億美金。

第三是杜絕了內幕消息和老鼠倉。量化投資只利用公開數據,通過數學模型的運算,挖掘出隱藏在公開數據後面的信息,從而戰勝市場,從方法論上就杜絕了內幕消息的可能。在交易過程中利用復雜的IT系統進行程序化交易,使得老鼠倉也無法成為可能。在國內金融市場監管日趨規范的情況下,量化投資這種方法必然會成為投資研究的主要方法。

量化投資的理論基礎
說到量化投資的理論基礎,就要從市場有效性假說說起，技術分析、基本面分析和量化分析代表了有效市場的三個不同的層次。在無效市場,技術分析是充分有效的,這在中國資本市場最初的十年得到很好的體現;當市場進入弱有效市場後,可以依靠基本面分析獲得超額收益,2000年到2010年這十年基本上屬於這個時代;當市場進入半強有效市場後,也就是從2010年開始我們可以觀察到大部分基本面分析的產品已經無法獲得超額收益,此時國內市場已經進入半強有效市場。當然當市場進入強有效市場後,則無論哪種方法均無法戰勝市場,那時候只能被動指數化投資。

傳統的有效市場假說認為,在半強有效市場,只能依靠非公開信息(內幕消息或者私人消息)來獲得超額收益。但是我們可以知道的是,除了非公開信息並不是只有內幕消息和私人消息,還有另外一個獲得非公開信息的方法:就是利用數據挖掘的方法,從公開的數據中挖掘出非公開信息,也就是量化投資的方法。這也就是在美國等成熟市場(基本上進入半強式有效市場狀態),量化投資為啥可以得到蓬勃發展的原因。

隨著中國市場有效性的提高,中國開始進入半強式有效市場階段,再加上監管層對內幕消息的監管越來越嚴厲,使得通過這種方法獲得非公開信息的方式越來越難,因此量化投資就成為了一個最好的獲得非公開信息的科學理論與技術。

很多人問:量化投資是不是僅僅是一個曇花一現的概念,還是一個可以長期有效的科學理論,我想通過上述對有效市場假說的分析,已經得到了明確的答案:量化投資是在半強式有效市場中的最佳分析理論,也幾乎是唯一可行的分析理論。

美好前景
中國經濟經過30年的高速發展,各行各業基本上已經定型,能夠讓年輕人成長的空間越來越小了。未來十年,量化投資與對沖基金這個領域是少有的幾個,可以誕生個人英雄的行業,無論是出生貴賤,無論是學歷高低,無論是有無經驗,只要你勤奮、努力。腳踏實地的研究模型,研究市場,開發出適合市場穩健盈利的交易系統,實現財務自由,並非遙不可及的夢想。

曾經有研究助理抱怨:「我們做量化研究的,一年都沒有啥機會出去調研,免費旅遊的機會都木有啊」。
「你只要好好研究量化模型,找到持續穩定盈利的策略,自然就會有大量的資金來找你合作,實現財務自由不困難。到時候你會開著遊艇出海,去拉斯維加斯享受,去非洲草原獵象,又何必在乎眼前的這點免費旅遊呢？」他點頭如搗蒜。

在中國目前的很多領域,賺錢已經變成一個非常困難的事情,但是在量化投資與對沖基金領域,是完全依靠自己的勤奮與努力。一個持續穩定賺取的模型,不是靠關系和背景就可以的,而是靠著自己的聰明才智和腳踏實地的工作。