引導基金投資模式有哪些

① 政府引導基金採用什麼形式與社會資本結合

縣級政府可以設立產業引導基金。引導基金主要是指財政出資，引導社會資本，共同組建基金。通過基金的市場化運作方式，創新財政資金使用方式，提高財政資金使用效益。縣級政府設立產業引導基金需要具備一定的財力，同時具有一定的產業基礎，才能吸引優秀的投資管理機構合作。

② 什麼叫產業引導基金

產業引導基金就是國家和地方政府為了引導高新行業發展，而創設的產業融資平台。政府引導基金成立的目的就是為了撬動民間資金投入到高新技術產業中，一般有幾種不同的運作模式：

對創業投資發展處於初期階段的地區，可採用常入「補償基金＋股權投資」的模式以快速啟動引導基金，嘗試引導社會資本引入創業投資領域；

對創業投資發展處於成長階段的地區，可通過引入「引導基金＋擔保機構」的模式，擴大融資規模，加速創業投資的發展；

對創業投資發展處於相對成熟的地區，可以通過引導基金作為母基金來吸引社會投資的方式，發揮其最大功效，促進創業投資發展。

拓展資料：

創業風險投資中政府引導基金的作用有以下四點：

1、支持階段參股。引導基金向創業風險投資機構參股，並按事先約定的條件和規定的期限，支持設立新的創業風險投資機構，擴大對科技型中小企業的投資總量。

2、支持跟進投資。引導基金與創業風險投資機構共同投資於初創期中小企業，以支持已經設立的創業風險投資機構，降低其投資風險。

3、風險補助。對己投資於初創期高科技中小企業的創業風險投資機構予以一定的補助，增強創業投資機構抵禦風險的能力。

4、投資保障。創業引導基金對有投資價值、但有一定風險的初創期中小企業，在先期予以資助的同時，由創業投資機構向這些企業進行股權投資的基礎上，引導基金再給予第二次補助，以解決創業風險投資機構因擔心風險、想投而不敢投的問題，對於科技企業孵化器等中小企業服務機構尤其適用。

③ 創投引導基金的引導基金的設立模式

1、引導基金的資金來源
根據三部委聯合發布的《指導意見》要求，引導基金的資金來源主要為：支持創業投資企業發展的財政性專項資金引導基金的投資收益與擔保收益閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益個人、企業和社會無償捐贈的資金等。
國內的政府引導基金資金來源主要有兩種：一是地方政府通過財政出資獨立完成，二是政府與政策性銀行聯合出資設立。絕大多數已設立的引導基金資金均來源於政府財政出資，只有少數的早期政府引導基金資金來源於政策性銀行，比如，由地方政府聯合國家開發銀行共同出資設立的蘇州工業園區創業投資引導基金、天津濱海新區創業投資引導基金、吉林省創業投資引導基金以及山西省創業風險投資引導基金由地方政府聯合中國進出口銀行共同出資設立的成都銀科創投及重慶市科技創業投資引導基金等。
2、引導基金的法律結構
在引導基金設立的法律結構上，《指導意見》指出：引導基金應以獨立事業法人的形式設立，由有關部門任命或派出人員組成的理事會行使決策管理職責，並對外行使引導基金的權益和承擔相應義務與責任。
而各地引導基金的運作主體除了獨立事業法人之外，亦有部分引導基金以企業法人制（公司制）設立，在不同的法律結構下，引導基金的運作模式、監管模式以及考核激勵體制均有所不同。
獨立事業法人制引導基金，因其事業單位的性質，更為強調「社會服務」、「讓利於民」的特點，其基金管理多委託第三方管理機構，少數成立事業編制基金管理團隊，對於管理團隊的考核與同級國有企業類似，相對缺乏有效的利益驅動。
企業法人制引導基金多採用公司制，由於對國有資產負有保值增值的義務，其一般會按照同股同權的原則獲取基金收益，對於管理團隊的激勵機制相對市場化，某些地方已在實行參股激勵方式，已經在向專業的市場化FOFs轉型。

④ 政府引導基金怎樣運作

看門狗財富為您解答。
政府引導基金的運作模式：
1、引導基金支持創業投資的方式
根據我國中小企業特點和創業投資發展的實際情況，引導基金採用4 種不同方式支持企業創業投資：
第一種：階段參股，即引導基金向創業投資機構參股，並按事先約定條件，在一定期限內退出。主要支持設立新的創業投資機構，以擴大對科技型中小企業的投資總量。
第二種：跟進投資。即引導基金與創業投資機構聯合投資於初創期中小企業。此種方式主要支持已經設立創投機構，降低其投資風險。
第三種：風險補助。即對已投資於初創期中小企業創投公司予以一定補助，增強創業投資機構抵禦風險的能力。
第四種：投資保障。即創投機構挑選出有潛在投資價值、但有一定風險的初創期中小企業，此時由引導基金對這些企業先期予以資助，同時，由創投機構向這些企業提供無償創業輔導；輔導結束後創業投資機構向這些企業進行股權投資，引導基金再給予第二次補助。這種方式主要解決創投機因風險而不敢投的困惑，適合科技企業孵化器等。
2、引導基金的管理模式
政府引導基金普遍採取委託管理模式，引導基金通過以下方式與優選的創業投資基金及其管理機構建立合作關系：
（1）與專業創業投資基金建立契約合作關系，以此作為引導基金運行的主要方式。
（2）作為專業創業投資基金的出資人。依據海內外創業投資基金管理機構的申請，引導基金以一定的比例關系，與海內外其他出資人共同出資，設立優先投向的專業創業投資子基金，並共同委託優良業績的專業管理機構進行管理。
3、引導基金的層次定位
政府引導基金分中央、省、市、縣四級，中央一級的政府引導基金，如工信部在籌建的信息產業基金、團中央籌劃成立的中華青年創業投資基金，各地為區域型基金。
4、引導基金的分紅機制

5、政府引導基金產生的法律依據
中國本土的私募股權基金發展時間比較短，因而FOF在中國的發展也剛剛開始，在現階段以政府引導基金作為FOF的主要表現形式。政府引導基金投資的主要對象是本地的VC，通過介入VC對地方的高科技企業進行間接扶持和孵化，類似於「孵化器」的功用，通過放大投資、引導合作基金的方式最終達到推動當地經濟轉型、促進創投企業發展的目的，具有明顯的政治性、地域性和導向性。

⑤ 什麼是創業投資引導基金有哪些運作方式

引導基金是由政府設立並按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創業投資企業發展，引導社會資金進入創業投資領域。引導基金本身不直接從事創業投資業務。

運作方式：

1. 參股。引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發起設立創業投資企業。

2. 融資擔保。根據信貸徵信機構提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創業投資企業，可採取提供融資擔保方式，支持其通過債權融資增強投資能力。

3. 跟進投資或其他方式。產業導向或區域導向較強的引導基金，可探索通過跟進投資或其他方式，支持創業投資企業發展並引導其投資方向。其中，跟進投資僅限於當創業投資企業投資創業早期企業或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術等產業領域的創業企業時，引導基金可以按適當股權比例向該創業企業投資，但不得以「跟進投資」之名，直接從事創業投資運作業務，而應發揮商業性創業投資企業發現投資項目、評估投資項目和實施投資管理的作用

⑥ 創業投資引導基金是什麼

創業投資引導基金是由政府設立並按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創業投資企業發展，引導社會資金進入創業投資領域。引導基金本身不直接從事創業投資業務。
運作原則
引導基金應按照「政府引導、市場運作，科學決策、防範風險」的原則進行投資運作，扶持對象主要是按照《創業投資企業管理暫行辦法》規定程序備案的在中國境內設立的各類創業投資企業。在扶持創業投資企業設立與發展的過程中，要創新管理模式，實現政府政策意圖和所扶持創業投資企業按市場原則運作的有效結合；要探索建立科學合理的決策、考核機制，有效防範風險，實現引導基金自身的可持續發展；引導基金不用於市場已經充分競爭的領域，不與市場爭利。

⑦ 創投引導基金的引導基金的投資方式

根據《指導意見》要求，引導基金應按照「政府引導、市場運作，科學決策、防範風險」的原則進行投資運作，其扶持對象主要是按照《創業投資企業管理暫行辦法》規定程序備案的在中國境內設立的各類創業投資企業。引導基金本身不直接從事創業投資業務。中經未來產業研究中心認為，中國引導基金的主要運作模式有參股、跟進投資、風險補助、融資擔保及投資保障等。
1、階段參股
階段參股是引導基金的主要運作模式，是指引導基金向創業投資企業進行股權投資，並在約定的期限內退出，主要支持發起設立新的創業投資企業。
在該模式下，引導基金按照創投母基金（FOFs）的方式運作，與創業投資機構合作成立子基金，然後子基金投向創業企業，在此過程中，引導基金不參與子基金的日常管理，僅僅充當出資占股角色。子基金中引導基金的認購比例一般不超過25%，且不能成為第一大股東。該運作方式能夠通過發起設立創業投資基金引導民間資本投資初創期企業，從而起到政府資金的杠桿放大作用。
2、跟進投資
跟進投資是指對創業投資機構選定投資的初創期科技型中小企業，引導基金與創業投資機構共同投資。一般來說，創業投資機構在選定投資項目後或實際完成投資一年內，可以申請跟進投資。引導基金應按創業投資機構實際投資額50%以下的比例跟進投資，且每個項目投資額不超過300 萬元人民幣。引導基金跟進投資形成的股權委託共同投資的創業投資機構管理。
3、風險補助
風險補助是指引導基金對已投資於初創期科技型中小企業的創業投資機構予以一定的補助。《引導基金管理暫行辦法》規定，引導基金按照最高不超過創業投資機構實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500 萬人民幣。風險補助資金主要用於彌補創業投資損失。
4、投資保障
投資保障是指創業投資機構將正在進行高新技術研發、有投資潛力的初創期科技型中小企業確定為「輔導企業」後，引導基金對「輔導企業」給予獎勵。《引導基金管理暫行辦法》規定，引導基金可以給予「輔導企業」投資前資助，資助金額最高不超過100 萬元人民幣，資助資金主要用於補助「輔導企業」高新技術研發的費用支出。

⑧ 並購引導基金是什麼

並購引導基金的設立和運行遵循引導性、間接性和市場化原則。並購引導基金的使用和管理必須遵守有關法律、法規和財務會計制度的規定。產業引導基金，是指由政府出資,並吸引有關金融、投資機構和社會資本聯合設立，交由專業投資管理機構進行管理，帶有扶持特定階段、行業、區域目標的引導性投資基金；它是國家和地方政府為了引導新興行業和創新型產業發展而設立的，按照“政府引導、市場運作、防範風險、滾動發展”的原則運行的產業融資平台。

政府引導基金的運作模式：

引導基金支持創業投資的方式根據我國中小企業特點和創業投資發展的實際情況，引導基金採用4種不同方式支持企業創業投資：第一種：階段參股，即引導基金向創業投資機構參股，並按事先約定條件，在一定期限內退出。主要支持設立新的創業投資機構，以擴大對科技型中小企業的投資總量。第二種：跟進投資。即引導基金與創業投資機構聯合投資於初創期中小企業。此種方式主要支持已經設立創投機構，降低其投資風險。第三種：風險補助。即對已投資於初創期中小企業創投公司予以一定補助，增強創業投資機構抵禦風險的能力。第四種：投資保障。即創投機構挑選出有潛在投資價值、但有一定風險的初創期中小企業，此時由引導基金對這些企業先期予以資助，同時，由創投機構向這些企業提供無償創業輔導；輔導結束後創業投資機構向這些企業進行股權投資，引導基金再給予第二次補助。這種方式主要解決創投機因風險而不敢投的困惑，適合科技企業孵化器等。

引導基金的管理模式政府引導基金普遍採取委託管理模式，引導基金通過以下方式與優選的創業投資基金及其管理機構建立合作關系：

(1)與專業創業投資基金建立契約合作關系，以此作為引導基金運行的主要方式。

(2)作為專業創業投資基金的出資人。

依據海內外創業投資基金管理機構的申請，引導基金以一定的比例關系，與海內外其他出資人共同出資，設立優先投向的專業創業投資子基金，並共同委託優良業績的專業管理機構進行管理。

引導基金的層次定位政府引導基金分中央、省、市、縣四級，中央一級的政府引導基金，如工信部在籌建的信息產業基金、團中央籌劃成立的中華青年創業投資基金，各地為區域型基金。

引導基金的分紅機制5、政府引導基金產生的法律依據中國本土的私募股權基金發展時間比較短，因而FOF在中國的發展也剛剛開始，在現階段以政府引導基金作為FOF的主要表現形式。

政府引導基金投資的主要對象是本地的VC，通過介入VC對地方的高科技企業進行間接扶持和孵化，類似於“孵化器”的功用，通過放大投資、引導合作基金的方式最終達到推動當地經濟轉型、促進創投企業發展的目的，具有明顯的政治性、地域性和導向性。

環球青藤友情提示:以上就是[ 並購引導基金是什麼? ]問題的解答,希望能夠幫助到大家！

⑨ 創投引導基金的創業投資引導基金的運作原則與模式

原則︰政府引導、市場運作
科學決策、防範風險
模式︰參股、融資擔保、跟進投資