理財產品的未知價交易原則

❶ 什麼叫未知價法 為什麼買賣開放式基金要採用未知價法

「未知價原則」：除了基金首次發行時認購價格確定為1.00元外，開放式基金的買賣通
常是採取「未知價法」，即投資者提交委託申請時，並不知道其基金凈值。所以，投資
者按照金額進行申購（申購多少錢的基金）、按照份額贖回（贖回多少份的基金），基
金交易時按照T日的凈值成交，T＋1確認交易結果 。

❷ 基金的交易規則是什麼

可上市交易基金有ETF和LOF兩種，基本上和股票交易差不多，不過買賣的是份數，不是多少手。

❸ 基金交易規則

一、交易時間

首先我們要了解什麼叫做「T日」，T日是指交易日，即上交所和深交所的正常開市的交易日，周末和節假日不屬於T日， T+n日指T日後（不包括T日）第n個工作日。T日以股市收市時間即15:00為界， 每天申購贖回一定要在當日下午15:00前操作，超過15:00就是下一個交易日的申請了。基金交易一般為T日申請，T+1日確認，QDII基金（即投資海外市場的基金）由於全球交易所開市時間的時差所以是T+2日確認。

如果在非交易日，比如周末購買或者贖回基金，都會順延到交易日。舉個栗子，你在周五下午15:00之後購買或者贖回基金，其實是算作下一個交易日即下個周一的交易申請，要到下個周二才能確認，到下個周三才能查看盈虧。如果是在長假前最後一個交易日申購，無論是15:00前還是15:00後交易，基金公司都是在長假後才確認申購，待確認期間無法查看盈虧。

二、「未知價」交易原則

基金的申購和贖回都採取「未知價」原則，即申購和贖回以T日收市後的基金凈值為基礎計算其買入的基金份額或賣出所獲得的金額，而基金凈值一般於T日晚上或者第二天早上才公布，因此，投資者在當日交易時間買賣基金時，只知道上一日的基金凈值，並不知道當日交易的確切價格。

基金不同於股票，交易日當天15:00前任何時間點的成交，都按當天收盤後的凈值計算，不分上午買的，還是下午買的，也不分是當天高點買的，還是當天低點買的。購買基金的時候，看到的凈值，是前一個交易日的凈值，你所購買的基金按什麼凈值，需要收盤後，該基金的凈值更新了之後才知道，你買基金的時候，其實是不知道按什麼價格購買的。

三、基金凈值和估值的區別

基金凈值和估值不是一回事，基金凈值是基金公司計算出的實際價格，基金每天只會有一個凈值，而基金估值則是根據相關數據估算出的價格，因為股價實時變動的，所以估值也在變動，基金在不同時點有多個估值。很多人在基金投資中會遇到一個問題，那就是看到基金的估值漲地很不錯，但是晚上基金凈值一公布卻發現遠遠沒有預期中的漲幅，其中偏差主要是因為一個是根據實際持倉和操作計算出來的，一個是根據以往數據計算出來的，所以存在差異。

總的來說，估值和凈值就是預期和現實的區別了，估值僅能作為投資參考，決不能當成凈值來用。不過我們可以從基金估值和基金凈值對比中，了解到基金經理的動作，比如基金估值和基金凈值差異較大，這就說明基金經理大概率調倉換股了。一般主動管理權益類基金的凈值與估值相差會較大，因為它們顯示的持倉都是上季度的；被動型基金或者指數型基金估值與凈值變化較小。

四、現金分紅和紅利再投的區別

除了貨幣基金是紅利再投不能修改外，其他基金默認是現金分紅，但是可以修改分紅方式，現金分紅以現金形式發放紅利，就相當於賣出不用贖回手續費，紅利再投就是以基金份額形式發放紅利，再投資份額重新買入是不需要申購手續費的，如果你看好這只基金未來的走勢，那麼就選紅利再投。

❹ 什麼是基金的未知價原則

基金的申購和贖回一般都採取「未知價」原則，即申購和贖回以申請當日收市後的基金份額資產凈值為基礎計算其買入的基金份額或賣出所獲得的金額。因此，客戶操作基金申購或初回時，並不知道當日交易的確切價格。

❺ 買基金為什麼要採用未知價

我們買基金，基金買股票，當然還有債券、權證等等，但股票型基金主要還是買股票。基金凈值等於該支基金報表上凈資產除以總份額。基金所持股票總市值體現在報表資產方，隨著股票市值的波動隨時變化，而股票的市場價格天天都在變動。這樣就造成基金凈值隨股票交易日天天變化。因此，只有等當天股市收盤後，各股票的收盤價出來後，才能決定基金所持股票的價格，從而得出基金報表的凈資產和凈值。

❻ 購買基金為什麼採用未知價呢

採用「未知價法」，是為了避免投資者根據當日的證券市場情況決定是否買賣，而對其他基金持有人的利益造成不利影響。如果開放式基金的買賣採用 「歷史價」法，即根據當日公布的前一日的基金份額資產凈值來申購和贖回，在當日證券市場價格上漲的情況下，基金份額凈值會隨之增加，而因為是按當日已公布的前一日的凈值計價，投資者只需付出較少的資金就可實現當日上漲後的凈值;而當證券市場下跌時，投資者贖回就會避免當日凈值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對基金的長期投資者不利，同時也不利於基金的穩定操作和基金份額凈值的穩定，所以我國開放式基金的買賣都採用「未知價法」，按次一日公布的基金份額凈值計算申購贖回的價格。

❼ 凈值型理財產品和普通理財產品存在什麼樣的區別

凈值型理財產品類似開放式基金，在開放期內可隨時申購、贖回，凈值類產品收益與產品凈值有關。
主要是看購買時成交的凈值和贖回時的凈值變動，在不考慮手續費的情況下，如果凈值上漲是賺了，凈值下跌是虧損。
【舉例:購買時產品凈值為1.1，贖回時產品凈值為1.2，在不考慮購買和贖回的費用的情況下，每份收益為1.2-1.1=0.1】
溫馨提示：
1.凈值是未知價原則。
2.凈值型理財產品在沒有贖回前沒有實際的收益。
若是招行理財產品，不同的產品，計算方式不同，
預期收益型:到期收益=本金*理財天數*年化收益率/365天；
凈值型:到期收益=贖回日凈值*贖回份額*(1-贖回費)。
具體收益計算需查看各產品說明書。

❽ 購買和贖回基金為什麼採用「未知價」交易原則

目前，在我國購買和贖回股票型、混合型、債券型基金採用的都是「未知價」交易原則，也就是說基金的購買與贖回價格以當日的基金份額凈值為基準，而你在購買或者贖回時看到的實際是前一個交易日的基金份額凈值。你申請的該筆交易最終以多少價格成交要到下午三點交易所收市後才能計算出來。由於申購贖回必須在下午三點前進行，因此投資者無法知道確切的申購贖回價格，所以一般情況下，投資者申購只能提出購買多少金額的基金，而不是多少份額。需要提醒的是在每天下午三點前進行的申購贖回被視為當天申購贖回。

❾ 基金的未知價交易什麼意思

基金的未知價交易是因為基金需要到當天交易結束時才能計算出當天的凈值.而基金交易是要求按照當天的凈值進行交易的,所以你在買賣的時候並不知道交易價格.