❶ 「國債收益率差」是什麼意思
國債收益率差是指今天國債的收益率與上一年收益率的差值。具體來講：回
國債收益率是答指投資於國債債券這一有價證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率「%」來表示。
比如今年國債的收益率為105%，去年的是103%，那麼這個率差就是2%
❷ 如何計算公司債相對於國債的利差
當然是國債啊，國債是國家信用做擔保，不可能違約付不起利息的，公司債就不好說了，經濟好時行，如果經濟不好了，企業債經常出現違約情況。
❸ 長短期國債利差
其實你的問題裡面已經有答案：「長期國債因為期限長會有折價現象既收益率高，專所以長期國債屬收益穩定且收益率高，可以躲避短期風險。」買長期國債就是為了規避短期風險，如果購買了短期國債，很快就到期了，到那時經濟出現停滯，到期的資金如何使用既如何規避風險呢？那時再去買長期國債可能不是現在這個價格了，因為買的人越多價格也會慢慢提高，收益率也會降低的，以後買肯定沒有現在買劃算吧！
❹ 2年期國債收益率、10年期國債收益率、10年國債與2年國債收益率利差數據哪裡拿
http://yield.chinabond.com.cn/icbweb/index.htm?lx=yc
中國債券信息內網容
❺ 國債回購是如何套利的
國債回購套利原理
1.國債回購套利是在國債現券市場的收益率水平與回購市場的利回率水答平存在差異時產生的,當這個利差足以彌補資金成本和交易費用時,就可以進行國債回購套利。
2.其投資收益可用以下公式表示：投資收益＝國債現券差價(凈價)損益＋國債現券利息收入-國債回購利息支出-國債現券、回購手續費支出
3.基本操作方法是：投入資金,買入國債———回購,借入資金———買入同品種國債———回購,借入資金———……,以此循環下去,最終投資者將持有比原始投入資金規模大得多的國債資產。理論上講,在市場能夠承受的前提下,只要能夠保證盈利, 國債回購套做可以任意放大,投資收益也可隨之擴大。
4.在闡述國債回購套利風險時,我們還須引入「久期」概念：它是指收益率單位變動帶來的債券全價變動百分比。回購放大套做對市場收益率變化的敏感度明顯加大。
5.總之,國債回購放大套利模型通過杠桿效應放大了投入資金.改變了國債投資低風險低收益的特徵.同時也增大了國債投資的風險。
❻ 國債該怎麼買啊
你好，國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集內資金容所形成的債權債務關系。
投資者根據自有閑置資金、國債的期限、利率以及各國債的特點進行投資。比如，憑證式國債主要面向個人投資者發行。其發售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點以及財政部門的國債服務部辦理。其網點遍布全國城鄉，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要；購買記賬式國債可以到證券公司和試點商業銀行櫃台買賣。試點商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經開通國債櫃台交易系統的分支機構；無記名式國債的購買對象主要是各種機構投資者和個人投資者。無記名式實物券國債的購買是最簡單的。
風險揭示：本信息部分根據網路整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
❼ 什麼是利差交易
時間回到上世紀90年代中期，情況已經越來越明顯了，日本央行准備在與通縮的戰斗中採取越來越激進的措施。隨後也正是日本央行開啟了央行史上最大膽的貨幣試驗，最終給我們帶來了諸如零利率（ZRIP）和量化寬松（QE）這樣的新概念。
投資者不僅可以預計日元貶值，而且巨大的利差也給這種交易策略以支持，或者用做固定收益那些人的說法，帶來了正利差。在這種情況下，日元需要升值5%才能達到平衡點。
而事實上，在1995-1998年期間，美元對日元匯率從80升至140。由於正利差構成了這一交易策略總回報中的相當大一部分，這一策略很快就被稱為「日元利差交易」（順便提一句，對這段時期日元從80跌至140的美好回憶正是當前許多做多美日匯率的對沖基金背後的支撐因素）。
但直到1998年，日元利差交易在圈外仍然少有人知曉。直到那個時候，這仍然是少數對沖基金和固定收益天才的玩物。然而，就在那一年，俄羅斯違約引發軒然大波，市場看到了這些少數人所承擔的大量風險出現了無序的關閉。從俄羅斯國債到丹麥MBS再到亞洲貨幣，看起來每種資產都由做空日元的頭寸「融資」。LTCM以及那些跟隨他們的華爾街投行自營交易部門處在了漩渦中心。此外，還有許多許多人，比如JulianRobertson的老虎基金，也遭重創。
「利差交易」一詞迅速變成金融領域的通用詞彙，以至於近期任何日元或者其他貨幣的空頭都被一些分析師和股票投資者稱為「利差交易」。
但這是錯的。想想看，如今誰的利率更低？美國還是日本？是的，現在不存在利差。那麼歐洲VS日本呢？同樣也不存在。投資者做空日元僅僅是由於他們下注日元貶值，而非利差的原因。
這意味著這筆配對交易的價格波動相對於利差而言較小。
比如：如果你做澳元與美元之間的利差交易，兩者之間的利差目前約3%。沒有很多利差空間。而盡管近期兩種貨幣的價格波動從歷史標准看非常低，但仍有約10%。這意味著你的回報主要受到貨幣升值/貶值的影響，而非利差。你可以稱這筆交易有正利差，但你不能將其稱作利差交易。
經典的貨幣利差交易來自於之前許多新興市場國家有著固定匯率和高利率的時期，這主要是由於這些經濟體的金融市場很小且缺乏政策可靠性。但如今時代已經變了。在外匯市場領域，已經很少有真正的利差交易。相對於潛在的利差，匯率波動性過高了。近期唯一真正的利差交易的機會出現在債券市場，主要經濟體金融市場的低政策利率和陡峭的收益率曲線
❽ [轉載]為什麼可以把長短期國債利差的增減變化當做研判
答案是肯定的。一般地，根據投資者的風險偏好及風險溢價理論，長期國債的收益率要比短期國債的收益率高，因為長期國債的期限相對較長，潛在的不確定性因素就會較多，所以相比短期國債而言，就要有一定的風險溢價補償。 因為根據過往經驗，一般地，在經濟擴張期， GDP的增長幅度和通貨膨脹的速度都較大，且市場名義利率保持不變或有小幅提高（一般在經濟擴張期，利率的提升幅度要小於CPI的增長幅度）。這樣一來，一旦投資者意識到經濟即將要步入擴張時期的話，他們就會相應地增加短期國債的持倉量而減少長期國債的持倉量，這樣一來的結果便是：短期國債由於受到市場的追捧，價格自然上漲而收益率下降；長期國債由於受到市場的拋壓，價格自然下跌而收益率上升。於是，長短期國債的利差便加大。 同理，根據過往經驗，一般地，在經濟緊縮期， GDP的增長幅度緩慢， CPI的值也較小或為負，同時市場名義利率保持不變或有小幅下降（一般在經濟緊縮期，利率的下降幅度要小於CPI的下降幅度）。這樣一來，一旦投資者「嗅到」經濟即將步入緊縮期的話，他們就會相應地增加長期國債的持倉量而減少短期國債的持倉量，這樣一來的結果便是：長期國債由於受到市場的追捧，價格自然上漲而收益率下降；短期國債由於受到市場的拋壓，價格自然下跌而收益率上升。於是，長短期國債的利差便收窄。 總之，長短期國債利差的變化取決於投資者風險偏好的變化。當宏觀經濟轉好（經濟擴張）時，通脹預期開始不斷增強，投資者通常放棄配置長期債券轉而配置短期債券甚至股票之類的高風險資產，此時長短期債券的利差開始不斷擴大;當宏觀經濟惡化（經濟緊縮）時，投資者預期未來將面臨通縮的局面，投資者通常放棄配置短期債券甚至股票之類高風險資產轉而配置長期債券，此時長短期債券的利差開始不斷縮小。
❾ 國債收益率利差代表什麼
不帶表什麼