Ⅰ 如何計算國債期貨合約的久期及基點價值
那是因為3個月期來(註：13周相當於3個月源)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以理解為合約價值)在計算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。
Ⅱ 1.久期中性法計算套期保值比例的公式是什麼
選ABC，選貢A可以使得債券組合久期降低，可以減少利率升對債券組合的影響；選項B由於債券融資的籌資人實際上是在未來某一時間發行債券，而發行債券也可以理解為賣出債券，進行套期保值當然也是要賣出國債期貨；選項C實際上與選項B理由類似，資金借方也相當於是資金籌資人；選項D實際上是與選項B相反，利率上升可以在未來以更低的價格購入債券，根本沒有必要賣出國債期貨來進行套期保值。
Ⅲ 如何利用國債期貨和期權來對沖債券
簡單說是沽空期貨，買看跌期權
債券價格上升，所得利益，對沖沽空損失
債券價格下跌，沽空所得利益對沖
買看跌期權，債券價格上漲，則不行使期權，到期作廢。債券價格下跌，行使期權購買期貨，期貨收益對沖債券損失
但是，實際情況中，對沖風險要復雜得多
Ⅳ 關於國債期貨的計算
CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，專合約面值的屬1%為1個點，即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；此外，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。因此，如果不考慮其他費用，當日盈虧=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元
Ⅳ 如何計算國債期貨的久期
那是因為3個月期(註：13周相當於3個月)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以專理解為合約價值)在計屬算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。
Ⅵ 求助！國債期貨問題。基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜~
我不是很有把握抄，試著回答：
第一題：該機構將發行債券、將獲得資金，最怕的是這一個月利率上升，導致無法募集到足夠的資金；若這個月利率下降，他的融資成本會降低，是好事兒。所以主要是要對沖利率上升的風險。
所以進行期貨交易，當利率上升時應該通過期貨盈利，對沖現貨市場的風險。利率上升時能從國債期貨中盈利，應該是期望到期國債下跌，是賣出期貨。
數量上，是不是這么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，這題是不是選D啊
第二題，數字應該是103
將購入債券，樂於看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。
第三題，真的have no idea。。。sorry
Ⅶ 1.利用修正久期法計算投資組合套期保值所需賣空國債期貨數量為
1.應交易合約張數= 債券價值總額 / 單手期貨價值 * （已有組合基點價值 / 單手期貨基點價值 ），其中單手期貨基點價值=CTD基點價值/轉換因子，計算結果為約21手。
2.目標久期小於現持有組合久期的，要做空國債期貨合約，對沖以降低組合對市場利率變化的敏感度。計算公式為：應交易合約張數=（目標久期-現有期貨組合久期）/現有期貨組合久期*（已有組合基點價值 / 單手期貨基點價值 ），經計算約等於68張。（注意：期貨修正久期=CTD修正久期）
3.計算方法同2，要做多，經計算約等於143張。
Ⅷ 國債期貨交割貨款的定義及公式是什麼
國債期貨合約交割時，賣方要向買方支付可交割債券
，買方也要向賣方支付一定的金額，此金額即為交割貨款。由於賣方選擇用於交割的券種和交割時間不同，買方向其支付的金額也有差別。
Ⅸ 求助，國債期貨問題.基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜
學然後知你不足，兄弟，。還是去看看別的吧
Ⅹ 債券組合久期計算
選C，5+0.195億*6.5/1億=6.2675