㈠ 央行基本利率是如何確定
基準利率處於利率體系的核心主導地位，它不僅是穩定利率體系的「錨」，更是調控利率體系的「綱」，「綱舉目張」，整個利率體系將隨之調整。根據各國的實踐經驗，能夠充當基準利率的只能是位於整個利率體系的底部，風險最小，最滿足公眾流動性偏好，最能引導公眾的預期，最便於央行操作，傳導效果最好的利率。目前世界各國的基準利率大致分為短期國債回購利率、同業拆借利率和再貼現率等，央行通過對這些利率的調控就能實現對整個利率水平，乃至對經濟的調控。顯然，只有建立起有效的基準利率，利率市場化改革才能有實質性突破，並能獲得持續的進展。反之，假如沒有規范基準利率的主導作用，利率市場化改革就缺乏穩定和可持續性。
一、資金的平滑流動是決定基準利率的關鍵
決定基準利率的關鍵不僅在於它在利率體系中所處的地位，更在於資金的流動狀況。假如資金不能流動，資金就不會隨著金融資產利差的拉大，而進入回報率較高的領域，央行買賣國債造成國債市場資金的富裕或短缺，無法進入別的市場，別的市場的資金也進入不了國債市場。國債市場利率的高低就既不是資金流動的信號，也不是資金流動的刺激。央行國債買賣造成的資金餘缺將停留在國債市場中，而無法影響其他市場，更不用說產品市場，國債利率就不成其為基準利率，盡管，它處於利率體系的底部，風險最小，最能滿足公眾的流動性需求。假如資金可以流動，但不平滑，那麼國債市場的資金餘缺就可以影響其他市場，但是，這種影響有限，不充分，央行調節國債利率影響產品市場的效應也是有折扣的，國債利率也不成其為真正的和完全意義上的基準利率。可見，資金的平滑流動是決定基準利率的關鍵。
決定資金平滑流動的關鍵則是經濟主體套利的慾望和經濟體系套利的條件，假如這兩個條件同時具備，資金就能平滑流動。反之，缺乏其中任何一個，資金就不能平滑流動，基準利率就會因為不具有「綱舉目張」功效，盡管，這個利率的名稱和在利率體系中的地位與國外的基準利率完全相同，它也不是基準利率。所以規范我國基準利率的主導作用，就是要培育經濟主體的套利慾望，消除制約經濟主體套利的因素。
我國目前為理論和實務界共同認可的基準利率有同業拆借利率、國債回購利率、一年期的存貸款利率和再貼現利率等，按照它們在我國利率體系中的地位，對照與它們對應的國外利率，它們無疑是基準利率，但是，因為這些基準利率並不能帶動整個利率體系的變動，這就表明我國基準利率功能不全，其重要原因在於我國的資金不能平滑流動。
二、基準利率選擇的原則
1、市場參與程度高，影響力大；
2、可控性強，與其他利率關聯度高；
3、穩定性好，風險較小。
至於你說的如何確定，其實是關於影響利率的因素問題，這個就很簡單，看任何教科書都能找到。
㈡ 記賬式國債利息是怎麼算的
記賬式國債是指由財政部制定、經中國人民銀行批准可在商業銀行櫃台進行交易的記賬式國債；客戶可通過農行營業網點、網上銀行和自助服務終端進行債券買賣，並辦理託管預結算。
記賬式國債可以在交易市場操作買賣賺取差價，也可以持有到期按照國債公布利率計付利息。
㈢ 既然央行是不盈利的，那為什麼有利息呢
央行向商業銀行放貸，收取利息的目的不是盈利，利率是資金的價格，通過這個價格央行就可以用市場化的手段對商業銀行的資金進行調控了。
如果說商業銀行可以不支付利息隨意的從央行獲得貸款，那麼等於說資金成本就是0，那商業銀行還去吸收存款干什麼？直接從央行貸不就得了。
回答補充：
通過發行貨幣，政府可以換取相應的資產
最早沒有貨幣的時候，央行用貨幣交換的是黃金以及其他金屬等
而後已經有貨幣流通以後，央行發行貨幣換取的實際上是一些資產
也就是你指的「財富」。
那麼央行的資產有外匯，有黃金，有對政府的債權（持有國債），
對商業銀行的債權（持有商業銀行債券以及再貸款）等等
既然是持有資產就可能會產生收益。
像再貸款和再貼現都只是央行換取資產，同時使貨幣進入流通的方式
而再貸款和再貼現的利息，實際上是央行持有的資產產生的收益。
因為已經有貨幣在流通，利息收入是以現金的形式，而不是「實實在在的物質財富」。
這筆收入進來以後，央行可以把它銷毀使之退出流通，可以去購買其他的資產，也可以以其它方式支出出去。
那麼央行在很多業務中會有利息支出，比如發行的央行票據到期要支付利息，商業銀行存在央行的准備金，也就是再存款，也需要支付利息。
央行的非盈利性，指的是央行不會考慮如何增加收入減少支出，
而一切的考慮，都是作為貨幣政策的需要。
那麼你可能還有這個問題，就是以發行貨幣換取的資產，如何支配。
這些都是看他作為政府機構政策上的需要了。
其實央行持有的資產是有一定意義的：貨幣的發行實際上是對外界的一種負債，假設有一天所有人都不想持有現金，都要把貨幣兌換成為等價物，那麼最終央行就要有物品去跟別人來兌換。如果這時沒有相應的物品與之兌換，貨幣豈不是等於失去了它的意義？所以央行持有的這些資產，實際上相當於貨幣的抵押物，對貨幣的有效性作為一個擔保。
所以像黃金，外匯，債權這些只是作為一種儲備，需要的時候可以用，可以把它賣了，並不是非得把它們「處置」掉。
另外你列的那幾個數字是不對的。
我查了一下，到08年4月，金融機構各項貸款余額是在28萬億左右。
這個是商業銀行等金融機構向企業和個人放貸的總額，是整個系統內企業個人對金融機構的債務，和央行沒有關系。
而央行在08年4月全部資產也只有18.7萬億。
你還可以參考一下央行的資產負債表來想這個問題。
㈣ 國債和銀行的利息哪個高分別是多少
同期的國債利率一般比銀行存款利率高，但不同的國債品種利率是不一樣的，銀行的存款利率則是全國統一的（而且要收20%的利息稅）。
人民幣城鄉居民和企業、事業單位存款利率表：http://202.102.239.179/lilcx/ckllb.htm
財政部：加息後國債利率上調（附公告）
中華人民共和國財政部公告（2004年第17號）
財政部1日發布公告，決定上調2004年憑證式（六期）國債的票面利率，以及提前兌取的本期國債分檔利率。此間人士認為，在央行加息的背景下，六期國債利率上調有利於保護投資人利益，調整後的國債仍比同期存款有競爭力。
公告說，2004年10月29日（含當日）後購買的本期國債，其持有到期票面利率三年期上調至3．37％，五年期上調至3．81％；此前購買的本期國債，其持有到期票面利率仍按原規定執行，即三年期2．65％，五年期3．00％。
財政部有關負責人稱，中國人民銀行10月29日上調金融機構存貸款利率後，三年期定期存款利率由2．52％上升到3．24％；五年期定期存款利率由2．79％上升到3．60％，均比調整前的六期國債同期利率高，為保證國債投資者利益，提高六期國債的票面利率和提前兌取分檔利率是必然之舉。
他說，六期國債利率提高後，與同期的存款利率比較具有較高的投資價值。以1萬元為例，調整後，三年期國債利息要比同期銀行定期存款利息高234元左右；五年期則高465元。而按照國債利率調整前的利率計算，國債利息只比同期存款利息高出17元和60元。
㈤ 2017年中國人民銀行國債利率表
一、貸款利率（1）貸款利率與貸款用途、貸款性質、貸款期限、貸款政策、不同的貸款銀行等相關。國家規定基準利率，各銀行根據各種因素確定差別貸款利率，即在基準利率基礎上上浮或下浮。現行基準利率是2011年7月7日調整並實施的，種類與年利率如下：①短期貸款六個月（含）6.10%；②六個月至一年（含）6.56%；③一至三年（含）6.65%；④三至五年（含）6.90%；⑤五年以上7.05%。（2）房貸為例：銀行貸款利率是根據貸款的信用情況等綜合評價的,根據信用情況、抵押物、國家政策（是否首套房）等來確定貸款利率水平,如果各方面評價良好，不同銀行執行的房貸利率有所差別,2011年由於資金緊張等原因，部分銀行首套房貸款利率執行基準利率的1.1倍或1.05倍。從2012年2月開始，多數銀行將首套房利率調整至基準利率。4月上旬，國有大銀行開始執行首套房貸利率優惠。部分銀行利率最大優惠可達85折。五年期限以上85折優惠後利率為7.05%*0.85=5.9925%二、存款利率現行存款利率是2011年7月7日調整並實施的。一、城鄉居民及單位存款（一）活期0.50%（二）定期1.整存整取三個月3.10%半年3.30%一年3.50%二年4.40%三年5.00%五年5.50%2.零存整取、整存零取、存本取息一年3.10%三年3.30%五年3.50%3.定活兩便按一年以內定期整存整取同檔次利率打6折二、協定存款1.31%三、通知存款.一天0.95%七天1.49%
㈥ 國債怎麼買啊有期限嗎利息呢
國債介紹
一、國債的功能與作用
在市場經濟條件下，國債除具有彌補財政赤字、籌集建設資金等基本功能之外，還具有以下幾方面重要作用：
1．形成市場基準利率：
利率是整個金融市場的核心價格，對股票市場、期貨市場、外匯市場等市場上金融工具的定價均產生重要影響。國債是一種收入穩定、風險極低的投資工具，這一特性使得國債利率處於整個利率體系的核心環節，成為其他金融工具定價的基礎。國債的發行與交易有助於形成市場基準利率。國債的發行將影響金融市場上的資金供求狀況，從而引起利率的升降。在國債市場充分發展的條件下，某種期限國債發行時的票面利率就代表了當時市場利率的預期水平，而國債在二級市場上交易價格的變化又能夠及時地反映出市場對未來利率預期的變化。
2．作為財政政策和貨幣政策配合的結合點：
首先，擴大國債的發行規模是國家實施積極財政政策的主要手段，1998年8月為保證經濟增長率達到8%而增發2700億元特種國債就是一個很好的例子。
其次，國債，特別是短期國債是央行進行公開市場操作唯一合適的工具。國債的總量、結構對公開市場操作的效果有重要的影響。如果國債規模過小，央行在公開市場上的操作對貨幣供應量的控制能力就非常有限，不足以使利率水平的變化達到央行的要求；如果國債品種單一，持有者結構不合理，中小投資者持有國債比例過大，公開市場操作就很難進行。
3．作為機構投資者短期融資的工具：
國債的信用風險極低，機構投資者之間可以利用國債這種信譽度最高的標准化證券進行回購交易來達到調節短期資金的餘缺、套期保值和加強資產管理的目的。
二、我國國債的品種結構
1981年以來我國所發行的國債品種比較豐富，根據不同的分類標准，可以作以下分類：
1．按可流通性可分為：
（1） 可轉讓國債：包括記帳式國債和無記名國債
記帳式國債，是指國庫券的發行不採用實物券面，而是通過記帳的方式進行交割結算，兌付時憑能證明持有國庫券的憑證辦理還本付息。
無記名國債，是一種實物國債，以實物券面的形式記錄債權，不記名、不掛失，可上市流通交易，歷年來發行的無記名國債面值分別有1、5、10、20、50、100、500、1000、5000、10000元等。
（2） 不可轉讓國債：包括憑證式國債和特種定向債券 憑證式國債，是以國債收款憑單的形式來作為債權證明，不可上市流通轉讓，但可以提前兌付。提前兌付時按實際持有時間分檔計付利息。
特種定向債券，是面向職工養老金、待業保險金管理機構以及銀行等金融機構定向發行的一種國債，與個人投資者關系不大，如1998年8月向國有銀行定向發行的2700億元特別國債。
2．按票面利率可分為：固定利率國債和浮動利率國債
固定利率國債的票面利率在發行時確定，在國債的整個存續期內保持不變，一般高於相同期限的銀行存款利率1個百分點左右，如5月10日上市的2001年記帳式（三期）國債（010103）的年利率為3.27%，高於銀行一年期儲蓄存款利率1.02個百分點。
浮動利率國債的票面利率隨市場利率的變化而浮動，付息利率為付息期起息日當日相同期限市場利率加固定利差確定。如2000年記帳式（四期）國債（010004）與銀行一年期儲蓄存款利率的固定利差為0.62%，該國債第一年的付息利率為2.87%。
3．按付息方式可分為：零息國債和附息國債
零息國債在存續期內不支付利息，到期一次還本付息。我國在1996年以前發行的國債均屬此類。
附息國債的利息一般按年支付，到期還本並支付最後一期利息。我國於1996年6月14日首次發行了十年期附息國債（000696）。
三、國債交易的種類
我國國債市場發展過程中已出現的國債交易按交易的形式可分為國債現券交易、國債回購交易和國債期貨交易。
國債現券交易是一種即期易貨交易形式，交易雙方通過證券交易所的交易系統對上市流通的國債進行買賣報價，由交易系統撮合成交。一旦成交，即進行券款交割過戶。與股票交易過程基本一致，是最基本的國債交易形式。
國債回購交易是指國債交易商或投資者在賣出某種國債的同時，以國債回購協議的形式約定於未來某一時間以協議確定的價格再將等量的該種國債買回的交易。其實質是國債的賣出者以國債為抵押向買入者借入資金，買回國債時所支付的價款與賣出國債時所獲得的價款之間的差額即為借入資金的利息。在國債回購交易中，最初賣出國債的一方為回購方，買入國債的另一方則為返售方。
國債期貨交易是以標准化的國債期貨交易合約為標的，買賣雙方通過交易所，約定在未來特定的交易日以約定的價格和數量進行券款交收的交易方式，是一種國債的衍生交易形式。
四、國債交易的交易費用
國債的現券、回購和認購新國債的交易費用如下（所有國債交易均免收印花稅）：
認購新國債的交易費用：投資者認購新國債免交手續費。
國債現券交易的交易費用：傭金的起點為5元，不超過成交金額的0.1%。
五、上市國債交易代碼的編制方法
目前，在深圳證券交易所國債市場上市的國債品種共有8個，其交易代碼的編制方法為：
19+發行年號（1位數）+當年該國債的發行期數（1位數）
如1999年記帳式（八期）國債，其交易代碼為1998；2000年記帳式（四期）國債，其交易代碼為1904。
在上海證券交易所國債市場上市的國債品種共有5個，其交易代碼的編制方法為：
1996年發行並在上海證券交易所上市的國債共有兩個，分別是1996年記帳式（五期）國債（交易代碼為000696）和1996年記帳式（六期）國債（交易代碼為000896）。
1997-1999年發行的國債，其交易代碼為：
00+發行年號（2位數）+該國債的發行期數（2位數）
如1999年記帳式（五期）國債，其交易代碼為009905。
2000年以後發行的國債，其交易代碼為：
01+發行年號（2位數）+該國債的發行期數（2位數）
如2000年記帳式（四期）國債，其交易代碼為010004；2001年記帳式（三期）國債，其交易代碼為010103。
六、國債價值的確定
國債同其他債券一樣，屬於固定收益證券，能在未來的一定時期內為其持有者帶來固定的現金流量，因此，國債的理論價值由其未來的現金流量進行折現的總現值確定。通過對國債理論價值的計算，可找出市場上那些價值被高估或低估的國債，從而進行相應的買賣決策。
由於目前國債交易市場上交易的國債均為附息國債，其理論價值的計算公式為：
V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
其中，V為國債理論價值；C1，C2，…，Cn為第1，2，…，n期的國債利息收益；Mn為國債到期日價值，即國債的面值；i為折現率。
對於票面利率固定的國債，其各期利息收益相等，即C1=C2=…Cn，因此其理論價值的計算公式可簡化為：
V=C/（1+i）+C/（1+i）^2+…+C/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
例如：2000年記帳式（四期）國債（010004），票面利率為浮動利率，與銀行一年期存款利率的固定利差為0.62%，2000年5月23日發行並計息，期限10年。假設年折現率為10%，目前的銀行一年期存款利率為2.25%，並假設銀行一年期存款利率每年增加1%，則2001年5月23日該國債的理論價值應為：
V=2.87/（1+0.1）+3.87/（1+0.1）^2+4.87/（1+0.1）^3+5.87/（1+0.1）^4
+6.87/（1+0.1）^5+7.87/（1+0.1）^6+8.87/（1+0.1）^7+9.87/（1+0.1）^8
+10.87/（1+0.1）^9+100/（1+0.1）^9
=80.08（元）
696國債（000696），票面利率11.83%，期限10年，每年6月14日付息，假設年折現率為10%，則2000年6月14日該國債的理論價值應為：
V=11.83/（1+0.1）+11.83/（1+0.1）^2+11.83/（1+0.1）^3+11.83/（1+0.1）^4
+11.83/（1+0.1）^5+11.83/（1+0.1）^6+100/（1+0.1）^6
=107.97（元）
七、國債收益率的確定
當國債的價值或價格已知時，就可以根據國債的剩餘期限和付息情況來計算國債的收益率指標，從而指導投資決策。對於投資者而言，比較重要的收益率指標有以下幾種：
1． 直接收益率：
直接收益率的計算非常直接，用年利息除以國債的市場價格即可，即i=C/P0。
2． 到期收益率：
到期收益率是指能使國債未來的現金流量的現值總和等於目前市場價格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指標之一。計算國債的到期收益率有以下幾個重要假設： （1）持有國債直至到期日；（2）利息所得用於再投資且投資收益率等於到期收益率。
到期收益率的計算公式為：
V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n
到期收益率的計算較復雜，可利用計算機軟體或載有在不同價格、利率、償還期下的到期收益率的債券表求得。在缺乏上述工具的情況下，只能用內插法求出到期收益率。
例如：2000年6月14日696國債的市場價格為142.15元，未償付期限為6年，則到期收益率可計算如下：
142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4
+11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）
採用內插法，先假設i=4%，則（1）式右邊為：
V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<142.15
說明到期收益率小於4%，再假設i=3%，則（1）式右邊為：
V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>142.15
說明到期收益率介於3%-4%之間，運用內插法，可求出到期收益率：
（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）
可求出i=3.84%。
3． 持有期收益率：
投資者通常更關心在一定時期內持有國債的收益率，即持有期收益率。
持有期收益率的計算公式為：i=（P2-P1+I）/P1
其中，P1為投資者買入國債的價格，P2為投資者賣出國債的價格，I為持有期內投資者獲得的利息收益。
例如：投資者於2000年5月22日以154.25元的價格買入696國債（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的價格賣出，持有期間該國債付息一次（11.83元），則該國債的持有期收益率為：
i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04%
㈦ 國債一般利率多少呢跟定期存款有什麼區別哪個利息更高
同期的國債利率一般比銀行存款利率高，但不同的國債品種利率是不一樣的，銀行的存款利率則是全國統一的（而且要收20%的利息稅）。人民幣城鄉居民和企業、事業單位存款利率表：http://202.102.239.179/lilcx/ckllb.htm財政部：加息後國債利率上調（附公告）中華人民共和國財政部公告（2004年第17號） 財政部1日發布公告，決定上調2004年憑證式（六期）國債的票面利率，以及提前兌取的本期國債分檔利率。此間人士認為，在央行加息的背景下，六期國債利率上調有利於保護投資人利益，調整後的國債仍比同期存款有競爭力。 公告說，2004年10月29日（含當日）後購買的本期國債，其持有到期票面利率三年期上調至3．37％，五年期上調至3．81％；此前購買的本期國債，其持有到期票面利率仍按原規定執行，即三年期2．65％，五年期3．00％。 財政部有關負責人稱，中國人民銀行10月29日上調金融機構存貸款利率後，三年期定期存款利率由2．52％上升到3．24％；五年期定期存款利率由2．79％上升到3．60％，均比調整前的六期國債同期利率高，為保證國債投資者利益，提高六期國債的票面利率和提前兌取分檔利率是必然之舉。 他說，六期國債利率提高後，與同期的存款利率比較具有較高的投資價值。以1萬元為例，調整後，三年期國債利息要比同期銀行定期存款利息高234元左右；五年期則高465元。而按照國債利率調整前的利率計算，國債利息只比同期存款利息高出17元和60元。
㈧ 關於中央銀行是否持有國債的問題
問中國還是美國？
1，《中國人民銀行法》明確規定，央行不能直接認購、包銷國債；但是可以從市場中購買，即購買第三方手裡的國債。
2，我國的公開市場主要是央票！
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處！
㈨ 國債利率跟銀行的貸款利率之間有什麼關系
同期的國債利率一般比銀行存款利率高，但不同的國債品種利率是不一樣的，銀行版的存款利率權則是全國統一的。
加息後國債利率上調（附公告）中華人民共和國財政部公告（2004年第17號） 財政部1日發布公告，決定上調2004年憑證式（六期）國債的票面利率，以及提前兌取的本期國債分檔利率。此間人士認為，在央行加息的背景下，六期國債利率上調有利於保護投資人利益，調整後的國債仍比同期存款有競爭力。 公告說，2004年10月29日（含當日）後購買的本期國債，其持有到期票面利率三年期上調至3．37％，五年期上調至3．81％；此前購買的本期國債，其持有到期票面利率仍按原規定執行，即三年期2．65％，五年期3．00％。
財政部有關負責人稱，中國人民銀行10月29日上調金融機構存貸款利率後，三年期定期存款利率由2．52％上升到3．24％；五年期定期存款利率由2．79％上升到3．60％，均比調整前的六期國債同期利率高，為保證國債投資者利益，提高六期國債的票面利率和提前兌取分檔利率是必然之舉。
㈩ 國債市場利率指的就是國債利率嗎
國債的市場利率是指從市場上購買國債並且持有到期的收益率，包括債息收入和資本利得（債券的差價收入）。在自由的金融市場上，各種投資產品的收益率會趨向於持平，因此債券的市場利率也會逐漸接近於市場的平均利率，但兩者是有差別的。國債利率是指債券的票面利率，它決定了債券的債息收入，它與國債的市場利率是不同的。
在中國，若國債市場利率不斷走低，在銀行基準利率（由央行決定）不變的情況下，銀行出於利益的考慮會減少國債的持有量，增加市場的資本投放，從而商業銀行的超額准備金就會減少，市場的流動性會隨之逐漸增加。