經濟危機後國債是升降

㈠ 經濟危機後，貨幣是否貶值呢

何謂「廣場協議」？最簡單直觀而又合乎邏輯的表述是：上世紀80年代，美國經濟復甦了，美元上漲了，大量國外產品，特別是來自日本和德國的產品輸入到美國。於是，美國人民認為國外產品擠佔了美國國內市場，剝奪了「應該」屬於美國人的就業機會，導致美國的失業率顯著上升。類似推論通過輿論和國會對里根政府形成巨大壓力，他們不得不把世界主要五個經濟體(G5，美國、日本、聯邦德國、法國及英國)的財政首腦邀請到紐約，說服他們共同致力於美元的貶值。善解人意的五國財長當即同意，並發表了聯合聲明，即「廣場協議」。
聲明發表幾個小時後，美元開始了瘋狂的貶值進程。國際外匯市場開始瘋狂拋售美元，持續了兩年之久，仍沒有任何停下來的跡象，以至於這五位了不起的先生(或他們的後任)不得不再度聚首，商議採取措施，以阻止美元進一步下跌。這就是1987年達成的盧浮協議，那是後話。
「廣場協議」後，日元和馬克開始大幅升值。自1971年浮動匯率體制實施之後，美元開始對馬克和日元貶值。進入80年代之後，美元穩步走強，這一慢性走高的趨勢在1985年中期再次被打斷，日元和馬克又開始大幅升值。1985年之後的三年左右時間里，美元急劇貶值。馬克的升值水平恢復到了80年代初期的水平，而日元則升到了戰後的歷史新高。這正是日元成為「廣場協議」焦點的一個重要原因。
「廣場協議」與日元升值的副作用
首先，日元升值全面抬高了日本產品的成本和價格。過去曾以物美價廉馳騁世界市場的日本產品，一下子全都變成了商品世界中的「貴族」。雖說日元升值對那些具有無可替代性的產品出口影響不大，但是，日本的出口產品中，畢竟還有相當一部分是可以替代的。日元升值會抑制國際市場對這類產品的需求，從而對生產這類產品的企業造成打擊。這種打擊還會通過產業鏈條波及其他產業，甚至有可能形成對日本經濟增長的全面抑制。這就是日本政府所擔心的「日元升值蕭條」。
第二，日元升值降低了日本的進口價格。這固然可以使資源短缺的日本用較少的支出換取所需要的資源，但是，廉價的外國製成品也同時湧入日本，沖擊著日本原有的產業結構。受影響最大的是那些技術含量不高、但對維持就業具有重要意義的勞動密集型產業。
第三，日元大幅度升值引起了國際投機資本的興趣，使日元成為投機資本的炒作對象。此後日元匯率的大起大落和日本股市的動盪，都有國際投機資本在興風作浪。這給日本經濟帶來了新的不穩定因素。
四、「廣場協議」後的日元升值與日本泡沫經濟的關系
按照日本政府的思維定式，日元升值必然帶來經濟蕭條。為了應對「日元升值蕭條」，日本政府提出了向內需主導的經濟增長轉變的政策。在財政方面，從1986年度到1988年度的政府預算，都將克服「日元升值蕭條」作為重要政策課題。在金融政策方面，日本連續5次下調利率，公定利率水平由1985年的5%降至1987年3月以後的2.5%。此外，日本還通過增加政策性貸款，擴大公共投資規模。
然而，原有產業結構下的日本經濟增長已趨飽和，迅速增大的貨幣供應無法被產業吸收。在「土地拜物教」、收益預期的驅動，大量資金流向了股市和房地產。於是，地價爆漲，股價扶搖直上。日本出現了非常嚴重的泡沫經濟。到1989年末，日經225種股票的平均價格高達38915.87日元，相當於1984年的3.68倍。從表面的因果關系和時間順序來看，「廣場協議」與日本的泡沫經濟似乎確有某種聯系。「廣場協議」促成了日本宏觀經濟政策的轉變，成為改變日本經濟增長基調的一個重要轉折點。這一轉折點恰恰也是日本泡沫經濟的起始點。
但從另一方面看，「廣場協議」後，主要發達國家的貨幣均對美元升值。但是，那些國家並沒有發生像日本那樣嚴重的泡沫經濟。這說明，「廣場協議」與泡沫經濟並沒有必然的聯系。
諸多研究成果表明，日本泡沫經濟形成的根源在日本內部。這些原因包括：在追趕型經濟增長結束後，未能主動向自主開拓型經濟增長轉變，制度和體制老化；宏觀經濟政策失誤，原有結構下的經濟發展已趨飽和，但卻人為刺激景氣，造成經濟虛漲；金融體制不健全，在金融自由化的風潮中，銀行監管缺位；對剩餘資本流向缺乏引導，致使大量資金流向投機市場等等。

㈡ 我買了25萬的債券型基金一直跌，我該怎麼辦啊

債券持有到底是不會賠錢的，只所以賠錢，就是追漲殺跌啊，克服一下，比股票性基金安全的多。但收益回報也小。投資是高風險高收益，低風險低收益。

華夏債券c和債券指數相關性極大，也就是說受國債景氣與否影響很大。而國債利率主要受國家宏觀經濟的影響，經濟過熱時國債利率高以使居民把錢存起來給經濟降溫，經濟危機時國債利率低以刺激消費和投資；

當前是全球和國家前所未有過的經濟危機時期，能否渡過尚不明確，央行已經連降了幾次息，所以國債或者銀行利率一兩年內是不會有大的上升的。也就是說債券型基金往上的幾率都不大。

(2)經濟危機後國債是升降擴展閱讀：

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化，從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。久期取決於債券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的現金流，到期收益率。久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標，你可以了解到，所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。

久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某支債券基金的久期是5年，那麼如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點；反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。又如，有兩支債券基金，久期分別為4年和2年，前者資產凈值的波動幅度大約為後者的兩倍。

㈢ 經濟危機會對國債帶來較大的影響嗎

樊綱：全球金融風暴會引起世界經濟大危機，但不一定有大蕭條

在10月13日舉行的高交會資本市場高峰論壇上，中國經濟改革研究基金會國民經濟研究所所長、著名經濟學家樊綱表示，這次全球金融風暴會引起世界經濟的大危機，但不一定有大蕭條。

樊綱認為，目前的金融危機問題非常大，應該說比1929年的危機要深、要重，波及面要廣。這樣一種金融危機一定會產生經濟危機、經濟衰退。不過在危機是否會導致大蕭條的問題上，樊綱還是持較為樂觀的觀點，認為大蕭條不一定會出現。原因是相比1929年那一次，現在有了宏觀經濟學，有了宏觀調控。幾十年來人們也是因為有了宏觀政策、有了宏觀調控，才能一直避免發生一些大危機。這次各國中央銀行、各國政府深知不幹預的後果，聯手救市，也是人類智慧的發展。

談及此次危機對中國的影響，樊綱表示，「金融上直接的影響比較小，但會間接影響我國的出口、外匯市場。」他指出，我們在世界金融市場上沒有買真正意義上的壞賬，像買雷曼的會有一些，但是相對來講較少，直接的影響不是很大。但是美國實體經濟進一步衰退，而且是世界三大主要經濟體同時衰退，會對我們的出口和外匯市場產生不利的影響。三大經濟體的衰退，將間接影響到亞太出口國，同時世界經濟不景氣的預期使得資源價格在下跌，資源產出國也有問題。在這樣的背景下，我們開始到了要調整宏觀經濟政策的時候了，應根據新的形勢、新的供求關系，把擴大內需當作下一階段宏觀調控的主要任務。

㈣ 如果國內發生經濟危機，購買的國債是否會有損失

國債沒有兌付風險，就跟你把錢存在銀行一樣安全，甚至還要安全一些；即使發生經濟危機，例如美國的次貸危機，要倒也是銀行先倒；不過政府在這個時候已經開始出手了，例如美國，一般會讓大銀行合並小銀行，或者由政府接管銀行、以及由政府出面為儲蓄存款擔保，如英國。所以，你無需擔心銀行存款，更無須擔心國債兌付。

㈤ 一國家經濟危機， 怎麼該國的債券收益率 反而上升

這叫高風險，高收益，一國家經濟危機，沒有更高達風險收益，沒人去買

㈥ 金融危機時期買國債有好處嗎 為什麼

國債說白了，就是國家向社會的企業和老百姓借錢，並約定還款期限，到期後返還本金，並且每年支付利息。國債是以國家信用發行的債券，反正不會賠的；就跟存銀行一樣。現在可以買儲蓄式國債和記賬式國債。買國債跟存銀行是一樣，也不會受什麼危機的影響。例如美國金融危機，也是銀行先垮，小銀行被大銀行收購，或者被政府收購，到最後，政府會出面擔保儲戶的存款。國債安全性高，所以收益低但穩定；可以替代銀行存款。

關於國債的漲和跌，主要是記賬式國債的市場價格，它的價格是隨市場因素而浮動，但到期後仍然是按面值贖回。通常個人投資者一般買儲蓄式國債，中途也可以提前贖回，支付本金0.1%的手續費，按持有時間分段計算利息，如果你存銀行定期，中途取現，是按活期利率計算。

㈦ 關於國債的疑問，為何經濟危機買國債

經濟危機說明是經濟運行出現狀況，市場風險加大，破產企業增多；如果這時候去買股票或許賠的傾家盪產；而國債是無風險投資，雖然收益低但是安全性高，因此為了規避風險自然會去買國債。國債翻了幾十倍通常只在小說里的發生，即使有也是歷史上戰爭時期，政府為了借錢打戰而低價發行國債，打贏了過後國債價格就會上漲，但幾十倍的沒有。

現行的我國國債和西方國債基本一致。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，復制粘貼請註明出處。

㈧ 2008經濟危機後期,美國國債利率大幅下降並保持低利率水平很長一段時間,是否合理

在現有的國際金融秩序中：債券市場、股票市場，而不可能大量拋售手上的美國國債，股市的風險仍然很大，而目前的情況不是很明朗，就中短期而言，美國的國債持有者們很難有其他更好的選擇。對於投資者而言，目標市場只有那麼幾塊，如果美圓大舉流出美國，將推升美圓利率，從而嚴重打擊世界經濟，進入期貨市場的資金也會減少，巴西的底子太薄，找不到美圓的合適替代者是一方面，另一方面也在於象中國這樣的債主已經被拴在美國的利益鏈上了，任何對美國不利的經濟舉動都將通過國際貿易和資本渠道反過來傷害中國的經濟。中國能做的最多也就是今後少買美國國債。而對於美國的債主來說，是極不情願看到美聯儲靠印鈔票的方式來購買美國國債的，因為這意味著債主們的權益將在必然到來的通貨膨脹中減少。。，看低美圓是個趨勢，但也應當看到，但這決不意味著股市是一個勝過國債的好去處，經濟危機還沒有見底，不定時炸彈還隨時可能爆炸。
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關於美國國內投資者的選擇問題,這是個難題。從長期看，向中國的轉移已經將國內製造業掏空，長期的財政赤字和0利率政策使得日本經濟弱不經風。金磚四國，正如前說的,第二句則是不能隨意下斷語的一個疑問美聯儲購買美國長期國債將導致國債價格上升。。.
如上說述，那些風險偏好穩健的投資者更願意投資國債。
對於債券市場而言，在各個公司破產頻現的今天有幾個投資者願意買公司債。一切的一切似乎都在昭示，它無法撼動國債市場的資金。最後只剩下國外市場了，並通過貿易和資本渠道影響到中國的經濟，從而也會影響美圓的流入！
這個問題是相當復雜而敏感的，任何異動都可能改變整個資金的走向。外匯市場也是個投機市場，它能吸引的資金是有限的？相對而言，國債的風險要小的多。對於股票市場,美聯儲的做法已經改變了長期國債的的既期利率，趕在通脹之前拋售美圓及美國國債是理性的選擇，但為什麼還這樣做？因為他知道債主們沒有其他選擇。。,但這並不意味著能長期的改變長期國債的利率。如果象中國、日本等持有巨量美國國債的國家。
因此美國長期利率的飆升僅僅是個理論上的存在，在實際中我們不會看到這個現象，在中國的帶動下，中國是外資的最好去處。
但是。。，美股走出了一波比較大的反彈，歐洲？不行,國債的既期利率下降，本來就與國債市場離的比較遠，又經歷了貨幣的大幅震盪。看來看去只有中國才是「救市主」財政贏余+外匯贏余+外貿贏余+匯率升值預期+金融業沒有開放+高儲蓄+醫療改革+開發農村市場。、美圓資產失去信心而大量拋售美國國債,名義利息是不變的,因此國債的既期價格的上升就意味著國債的既期利率下降.你問題中第一句是對的，印度還不錯可是市場還太小容不下太多的資金。。如果不考慮其他因素，對美圓、期貨市場、房地產市場、外匯市場和國外的金融和房地產市場,因為國債的既期利率等於國債的名義利息/既期價格，看一下期貨市場的成交量就知道了，而且容量太小，如果沒有出現好的機會（比如象97年亞洲金融風暴）？可能唯一的希望也只有這了，但是俄羅斯的石油依賴症很嚴重。
美聯儲不可能不明白其中的問題。日本？不行嚴重依賴出口，衰退的比美國更嚴重。對於期貨市場，本來就是一個投機的市場，他吸引的是高風險偏好的投資者，那麼當然有可能使美國國債重新走低，從而使美國的實際利率抬升

㈨ 現在金融危機下買國債怎麼樣國債是不是也象股票一樣會下跌，對投資者造成經濟傷害

買憑證式國債或儲蓄式國債是沒有風險的，到期後會按照每年的年利率連本帶息一起給你的。如果你手中有3－－5年內用不上的錢，現在是投資國債的好時機！因為我國還有近一步降息的空間！