『壹』 為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子,你有一張面值100元的債券,息票利率10%,價格100,一年後還本付息後,你有專110元,那麼收益率為10%。同樣的債屬券,當價格為101元時,一年後還本付息後,你還是有110,但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
『貳』 一般來說,債券價格與到期收益率成反比。這句話是對是錯
一般來說,債券價格與到期收益率成反比。這句話是對的。
債券價格一般指發行時的價格,一般情況下可以說是債券的面值,但是存在債券價格與面值不等的情況,到期收益率的高低也會受到債券價格的影響。
債券到期收益率由債券利息收入+資本損益與債券買入價格兩者的比率計算得到的。也可以根據中國人民銀行統一的債券收益率的計算方法計算。
由公式可以看出,債券收益率和債券價格呈反比,當債券收益率在期限內沒有變化,隨著到期日期的來臨,債券價格升水就會有所減小,這可以成為投資者選擇債券的參考依據。
如果,兩種債券的面值以及收益率都相同的話,期限較短的債券價格升水空間較小。如果債券的票利率較高,收益率的變動對價格的影響就比較小。
(2)國債價格與收益率成反比擴展閱讀:
對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分,當一年付息一次時,名義收益率等於實際收益率,而當一年付息次數超過一次以上時,名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式求出的是名義收益率。
如果債券每年付息多次時,按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年,得出的結果為5%,則該債券的名義到期收益率為10%。如無特殊要求,可以計算名義到期收益率,如果有明確要求計算實際到期收益率,則需要按照換算公式進行。
『叄』 為什麼債券的收益率與其價格成反比
債券的價格和收益率成反比,這種說法並不準確,准確說,是債券價格和收益率呈反向變化,即,市場收益率上升,債券價格下降,市場收益率下降,債券價格上升。
從直觀上說,債券是固定收益產品,將來的現金流是一定的,當市場利率上升時,普遍的各種投資品的收益率都上升,而債券將來的現金流不變,這樣債券顯然就失去了吸引力,所以投資者拋棄債券,轉而用資金投資其他品種,所以債券價格下跌了。當市場利率下降時,同樣道理,債券將來的現金流就具有吸引力,所以投資者追捧債券,供不應求,債券價格上升。
『肆』 為什麼債券的價格和債券的收益率成反比,為什麼有這種關系
債券的價格和收益率成反比,這種說法並不準確,准確說,是債券價格版和收益率呈反向變化,權即,市場收益率上升,債券價格下降,市場收益率下降,債券價格上升。
從直觀上說,債券是固定收益產品,將來的現金流是一定的,當市場利率上升時,普遍的各種投資品的收益率都上升,而債券將來的現金流不變,這樣債券顯然就失去了吸引力,所以投資者拋棄債券,轉而用資金投資其他品種,所以債券價格下跌了。當市場利率下降時,同樣道理,債券將來的現金流就具有吸引力,所以投資者追捧債券,供不應求,債券價格上升。
『伍』 為什麼債券價格與收益率成反比
舉個例子,你有一張面值100元的債券,息票利率10%,價格100,一年後還本付息後,你有110元,那麼收益率為10%。同樣的債券,當價格為101元時,一年後還本付息後,你還是有110,但收益率為9%。可以看出債券價格與收益率成反比。
『陸』 債券價格與收益率之間的關系能簡單說成反比么
債券的票面價格、發行價格和市場價格是不一樣的概念。
票面價格是這張債券的面值專,發行價格是屬這張債券發行時的價格,可能高於面值(溢價),也可能低於面值(折價),但是我國的債券是規定不允許折價發行的,也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通,市場上交易的價格是一直變化的。
假設債券的票面價格是100元,現在的市場價格是98元,那麼你98元買入該債券,你的到期收益率就上升了,相當於你在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益;反之,如果現在市場價格上升到102元,你買入該債券必須多支付2塊錢的溢價,到期收益率就下降了。
同理,如果你持有債券,想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降你的賣出價就低了,你的資本利得(賣出價-買入價)是負的,持有期收益率是下降的;反之,價格上升你有資本利得的收入,持有期收益率上升。
『柒』 你好,請問為什麼國債與利率呈反比,這個利率和收益率不是一個
首先您需要明白國債是固定利率,發行之後即使市場利率變化,債券付息也不會調整。
假設現有1000元面值國債1,發行時利率10%,則每年付息一次為100元。發行後,市場利率突然立刻上升至20%,那麼此時同樣面值的國債券每年付息為200元,如果需要獲得每年付息100元,只需要500元的初始投資。那麼此時,國債1的市場價格變為500元。此即為國債價格與利率呈反比。
債券收益率一般指到期收益率,其計算較為復雜。對於持有債券至到期日的投資者,到期收益率與發行時利率相同。
『捌』 債券價格為什麼和到期收益率成反比呢
債券到期收益率的計算公式
Pv為債券當前市場價格,
F=債券面值
C為按票面利率每年支付的利息
y為到期收益率
n為待償期,也叫剩餘到期年限
Pv為債券當前市場價格,與到期收益率y成反比
『玖』 國債收益率走勢與債券價格為什麼是相反的呢
債券是要根據票面金額和票面利率支付利息,到期還本的
所以,支付的利息和到期還本專的金額是固屬定的
那麼,同一個債券,100塊買入的和90塊買入的,到期得到收益就是不一樣多的,也就是到期收益率是不一樣的
這個收益率不是指債券的票面利率,是到期收益率
所以債券的價格和到期收益率成反比關系