國債期權是利率期權嗎

① 期權是什麼意思_利率期權介紹

期權（Option），又稱為選擇權，它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。

利率期權是一種與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者政府債券）進行結算。

最早在場外市場交易的利率期權是1985年推出的利率上限期權，當時銀行向市場發行浮動利率票據，需要金融工具來規避利率風險。利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。

② 利率大小與期權價值的關系

無風險利率越高，看漲期權的價值越高；

無風險利潤越高，看跌期權的價值越低。

利率對期權價格的影響不是很直接，短期內對期權價格的影響也不大。

看跌期權的價值隨著股價降低接近其在價值PV(x)-So，即行權價格的現值減股票價格。

高利率降低行權價容格的現值，故反向影響看跌期權的價值；

看漲期權隨股價提升逼近其內在價值So-PV(x)，故高利率正向影響看漲期權的價值。

(2)國債期權是利率期權嗎擴展閱讀：

期權的時間價值指的是期權的時間價值。例如，一筆多頭期權的期權價格為9，敲定價格為75，當時的期貨價格為78，那麼，該筆期權的內涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場價格變動程度的風險。

在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。

③ 債券期權是什麼意思呢

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於CFA詞彙的一個，掌握好CFA詞彙可以讓您在CFA的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：與股票期權相同，唯一分別在於相關資產為債券而不是股票

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④ 利率期權與股票期權的區別

首先是標的物不同，一個是利率，一個是股票。
另外行權方式不同，一個是到期時用現金或利率合約結算，一個是按協議價可買入或賣出股票。

股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。

利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。利率期權是一項規避短期利率風險的有效工具。借款人通過買入一項利率期權，利率期權可以在利率水平向不利方向變化時得到保護，而在利率水平向有利方向變化時得益。利率期權有多種形式，常見的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。

⑤ 為什麼國債期貨期權比國債期權交易更為活躍

應該是3，美來國長期國債長期利率期貨自期權是在長期利率期貨基礎上的，在長期利率期貨中，最有代表性的是美國長期國債期貨(15年以上)和10年期美國中期國債期貨，短期利率期貨的代表品種則是3個月期的美國短期國庫券期貨和3個月期的歐洲美元定期存款期貨

⑥ 中國銀行對公利率期權有什麼功能

利率期權有多種形式，通常採用以下三種：
1、利率封頂，公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇買入利率封頂，公司的浮動利率債務有了一個上限的控制，從而使公司避免了利率大幅度上升帶來的風險；若市場利率保持不變或下降，又不影響低利率為公司帶來的好處。
2、利率封底，公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇賣出利率封底。賣出利率封底是一種降低企業債務成本的手段（可以獲得一筆期權費）。
3、利率兩頭封，公司借入浮動利率外幣貸款，可以選擇在買進一個利率封頂的同時，賣出一個利率封底，以收入的期權費來部分抵消需要支出的期權費，從而達到既防範利率風險又降低費用成本的目的。
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⑦ 利率期權

首先要理解一個名詞利率底：
利率底(interest rate floors)如果貸款利率下降至下限(floor rate)以下，利率底合約的提供者將向合約持有人補償實際利率與利率下限的差。
當浮動利率票據所支付的參照標的利率低於利率底時，若浮動利率標據沒有利率底，那麼發行者只需要支付參照標的利率，但由於利率底的存在，那麼發行者就必須要補償實際利率與利率底之間的差額部分，故此會有上述這一種說法。

⑧ 期權費怎麼計算，和利率什麼關系

無風險利率越高，看漲期權的價值越高；
無風險利潤越高，看跌期權的價值越低。
假設股票的價格不變，高利率會導致執行價格現值降低，從而增加看漲期權的價值；看跌期權正好相反。

⑨ 債券期權 是什麼意思啊

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：與股票期權相同，唯一分別在於相關資產為債券而不是股票。

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