① 請高人指點國債收益率波動對於銀行利率和貨幣匯率的影響，請舉例說明具體原因
一般來說，影響國債收益的因素主要有:
1、市場利率
在市場經濟國家，市場利率是制約國債利率的主要因素。市場利率一般是指證券市場上各種證券的平均利率水平。一般的原則是國債利率要保持與市場利率大體相當的水平。如國債利率高於市場利率，不僅會增加財政的利息負擔，還會出現國債券排擠其他證券，或拉動市場利率上升，不利於證券市場和經濟的穩定。反之，國債利率低於市場利率太多，則會使國債失去吸引力，影響國債的正常發行。在我國經濟中，由國家制定的銀行利率起主導作用，市場利率在銀行利率基礎上受資金供求狀況的影響而有所浮動。因此，我國國債利率的確定主要是以銀行利率為基準。
2、銀行利率
國債利率在很大程度上受制於市場利率或銀行利率，但二者並非完全一致，一般可以略低於市場利率。這是因為國債以國家信用為基礎，信用等級較高，安全性好，投資者即使在收益上有所損失，也願意認購國債，這是世界上一般國家國債利率都稍低於市場利率的主要原因。社會資金的供求狀況是決定國債利率的基本因素。若社會資金比較充裕，閑置資金較多，國債利率可以適當降低；若社會資金十分短缺，國債利率必須相應提高。國債利率還受政府經濟政策的影響，考慮政府經濟政策的需要。國債利率的確定固然要考慮市場利率，但同時對市場利率產生影響。具體講，短期國債利率會影響貨幣市場，而長期國債利率則對資本市場利率發生影響。政府有時會利用國債利率來影響市場利率，實現調節經濟運行的目標。
3、經濟條件
我國發行國債的歷史較短，同時受客觀經濟條件的限制，對國債利率的選擇還處於探索階段。國債的利率水平和結構不盡合理。
國債收益率波動對匯率之間，沒有直接的影響，只能通對國債的新發行，影響貨幣的流通量（如央行的公開市場操作，發行國債回收流動性），進而影響銀行利率，使得利率升高。利率升高，會使更多投資者持有該國貨幣，造成該國貨幣供不應求，最終使得該國匯率走高。
② 國債收益率走勢與債券價格為什麼是相反的呢
債券是要根據票面金額和票面利率支付利息，到期還本的
所以，支付的利息和到期還本專的金額是固屬定的
那麼，同一個債券，100塊買入的和90塊買入的，到期得到收益就是不一樣多的，也就是到期收益率是不一樣的
這個收益率不是指債券的票面利率，是到期收益率
所以債券的價格和到期收益率成反比關系
③ 國債收益率是受什麼因素影響的，具體怎麼影響。比如一國的匯率，財政等等
和當期銀行利率有一定關系，主要是利率關系大。
④ 為什麼美聯儲收購國債會降低國債的收益率對美元走勢又有什麼影響
價格與收益率是負相關，就是價格越低收益率越高，反之，價格越高收益率越低。說白點吧回！如果某個1年期國債面答值是1000元/張，年利率10%，1年後投資者可以收回1000元本金和100元利息；如果在1年中該國債價格下跌了，買入該國債只需要950元/張，你買入持有該國債到期後，除了利息，還有50元的折價收益，因為國債到期是按面值贖回，那麼你的收益率就是上升了；如果你買入該國債價格上漲成1050元/張，到期只按1000元贖回，那麼你就虧50元，加上利息，你的收益率是下降了。
美聯儲收購國債，意味著買盤上升，買的人越多，價格就會上漲，其國債收益率就會降低。如果美聯儲購買新發行的國債，還會使國債利率降低。
對美元走勢，美聯儲收購國債，意味著要掏出真金白銀，如果美聯儲沒有那麼多的錢，也就只能靠發行貨幣了，貨幣一多，自然會貶值；同時美元貶值也有利於美國出口。
國債和貨幣之間的沒有直接聯系，不過也具有某種關聯，即使談清匯率也不容易，匯率是非常復雜的，大規模的國債發行可能是因為宏觀經濟相關，宏觀經濟的變化會反映到匯率上。
⑤ 影響國債基金和國債收益的因素
國債基金其主要投資國債產品，國債的價格會隨市場影響而上下浮動；假設某隻內基金投資有高利率的容國債，成本是99元/張，當市場利率下調後投資者會買入像基金持有的這種高利率的國債，因為利率越高收益越高；從而其實價格變成101元/張，那麼該基金投資的每張國債就漲了2元，其收益就提高了。當利率上調時，投資者會拋棄持有的高利率國債，去買更高利率的國債或存款利率，賣的人越多，價格就會下跌，可能變成97元每張，即每張虧2元，即基金收益就會下降。
⑥ 國債收益率為什麼會影響到股市
你好，國債收益率越高，會有更多的資金 從高風險領域流入低風險的國債，國債利率低，則鼓勵資金為了追逐可能的高收益流入高風險領域。
⑦ 影響收益率的因素有哪些
債券投資收益可能來自於息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。
⑧ 美國10年期國債收益率的漲跌受到哪些因素影響為何近期上漲
油價
油價是影響通脹的重要因素，油價升得太快，對通脹的擔憂加劇，導致十年期美債飆升。
貿易戰因素
這是次要的，但不可小視，貿易戰會影響到美國相關產品的價格，推動通脹。
影響美債收益率的因素很多，一般可以分為三大類，即經濟基本面，通貨膨脹水平和期限溢價。經濟基本面向好，整個經濟的回報水平升高，帶動國債收益率上升；通脹水平上升，提升市場加息預期，投資國債也會要求較高的收益率水平；期限溢價是對投資者持有長期證券所承擔額外風險的補償，投資者風險偏好低時，期限溢價上升推高長期國債收益率。
1.1 經濟基本面
國債收益率決定於國債發行國的經濟基本面。國家主權債從本質上來講是以該國的經濟發展預期為背書發行的債務，美國作為世界最大的經濟體，經濟基本面的好壞決定著全球經濟的走勢。自1980 年以來，美國十年期國債月均收益率與名義GDP 同比增速展現了很強的關聯性，拐點出現時間呈現高度的一致性。名義GDP 增速由兩部分組成，實際GDP 增速與通貨膨脹水平。實際GDP 增速代表了經濟的基本面，即扣除物價因素之後的產出變化，自八十年代以來，與美國國債收益率基本同步下行。除GDP 增速外，製造業采購經理指數（PMI）是反映經濟基本面變化的另外一個重要指標。
1.2 通貨膨脹
通貨膨脹預期，代表了市場對央行利率政策變化的預期，通脹預期上行，加息預期升高，對投資美國國債所要求的收益率也會升高，反之亦然。根據費雪效應，當實際通貨膨脹上升時，投資者必然需要更高的名義收益率來維持實際收益率不變。持續偏低的通脹或通脹預期，壓低了美債收益率水平。
1.3 風險偏好
一般認為，投資者對十年期美債的需求反映了其對低風險或安全資產的配置需求，因此，其收益率的波動也在一定程度上取決於全球投資者對於投資風險的判斷。用以描述美國市場投資者風險偏好最常見的指標，是芝加哥期權交易所波動率指數（VIX指數）。基於標普500 指數計算得來的VIX 指數在處於高位時，對應市場參與者預期更激烈的市場波動程度以及隨之而來的不安心理。因此，VIX 指數和收益率之間的邏輯傳導關系大致為：VIX 上升 → 不安情緒上升 → 避險（美債）需求增加 → 美債價格上升 → 美債收益率下降。
更為准確地，期限溢價（Term Premium）能夠很好地量化投資者由於鎖定較長的投資期限所要求的額外回報。紐約美聯儲經濟學家提供了期限溢價的估算（詳見紐約聯儲網站）。從理論上推斷，其他條件相同的情況下，期限溢價越高，美國十年期國債收益率就越高。然而，從簡單的相關性來看，期限溢價與美國十年期國債收益率相關關系並不明顯。