⑴ 債券的收益率會隨著利率變動而變動嗎為什麼利率升高，債券價格反而下降呢
例如：債券的收益率3%，銀行存款利率3%，當利率上升時，銀行存款利率變成4%就會引起投資者賣出債券變成存款，假設原來債券的價格是100元（債券的票面利率固定3%），當債券收益率要達到4%時才能和利率保持平衡，這時債券的價格應該下跌1.03/1.04*100=99.03846元
⑵ 債券的價格為什麼會波動
總的說來，債券的價格由於以下幾個原因而產生波動：
（一）市場對風險專評價的變化：屬債券質量越低，價格越低；債券質量越高，價格越高。
（二）距到期日時間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。
（三）與市場利率相關的債券息票。當市場利率上升並超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。
⑶ 國債的收益率上升，為什麼價格會下跌
你前面的理解是對的，國債收益率上升，應該對投資者有吸引力；困惑不解的是為什麼國債價格反而跌!為什麼咧？這是因為國債價格到期收益是確定的，不變的，而只有國債交易價格向下波動，國債的收益率才會增加。它們是反相關關系。
⑷ 國債怎麼會這么大波動
國債是低風險，低收益的投資品種；那個價格是滬深交易所上市交易價格，到期贖回還是按面值100元/張兌換，同時每年有票面固定的利息收益；投資者國債的主要是一些機構投資者，成交量也沒有股票和基金大，你還可以看見有些國債就根本沒有交易。會出現買不到，或者賣不出去的現象，因此，為了套現，少量的投資者會極低的價格拋售，就會出現價格差值很大的情況，但絕對是少數，通常成交量也比較小，也可能是投資者的誤操作。另外一種是漲幅很大的時候，如果成交量極少，那麼也可以猜測是有人在對到，想出貨，或者也是意外，都有可能。只要成交量不是大，或者說在那個極端最高點、最低點的成交量不是太大，以及不是連續幾個交易日的，就無需去較真。
如果進入降息周期，某個國債的收益率高於市場利率，投資者是可以去追的，當國債價格上升到一定幅度，使其收益率降低到市場利率水平，通常的投資者是不會再去追的。因為國債的收益率與國債價格是相反的，國債價格越高，收益率就越低，就拿121元的國債來講，價格足夠高了，但到期贖回是按100元，那麼算上未來3年的利息收益，就大約10元左右，所以會倒虧，理性的投資者是不會去買的。
另外，說說你的「降息周期國債降，升息周期國債升」理解！拋開市場其他因素，可以把國債價格和市場利率的關系看為負相關，國債利率為固定利率，即國債存續期間利率不變。當市場利率下調時（降息周期），國債價格上升，因為此時國債利率不變，未來收益可期，且始終保持一致，無下調和減少的風險，受到投資者歡迎，買的人多了所以國債價格是上漲；當市場利率上調，國債價格反而是下跌，因為投資者可以拋掉舊的國債產品（因為是舊利率，即低利率)去投資新利率（即高利率）的產品獲得更高的利息收益，拋的人多了價格自然是下跌。
⑸ 債券收益率和價格變化的關系是什麼
債券的收益率與債券的價格呈反向變動關系，債券價格越低表明現值越低，在終值一定的情況下現值越低收益率越高。
⑹ 請高人指點國債收益率波動對於銀行利率和貨幣匯率的影響，請舉例說明具體原因
一般來說，影響國債收益的因素主要有:
1、市場利率
在市場經濟國家，市場利率是制約國債利率的主要因素。市場利率一般是指證券市場上各種證券的平均利率水平。一般的原則是國債利率要保持與市場利率大體相當的水平。如國債利率高於市場利率，不僅會增加財政的利息負擔，還會出現國債券排擠其他證券，或拉動市場利率上升，不利於證券市場和經濟的穩定。反之，國債利率低於市場利率太多，則會使國債失去吸引力，影響國債的正常發行。在我國經濟中，由國家制定的銀行利率起主導作用，市場利率在銀行利率基礎上受資金供求狀況的影響而有所浮動。因此，我國國債利率的確定主要是以銀行利率為基準。
2、銀行利率
國債利率在很大程度上受制於市場利率或銀行利率，但二者並非完全一致，一般可以略低於市場利率。這是因為國債以國家信用為基礎，信用等級較高，安全性好，投資者即使在收益上有所損失，也願意認購國債，這是世界上一般國家國債利率都稍低於市場利率的主要原因。社會資金的供求狀況是決定國債利率的基本因素。若社會資金比較充裕，閑置資金較多，國債利率可以適當降低；若社會資金十分短缺，國債利率必須相應提高。國債利率還受政府經濟政策的影響，考慮政府經濟政策的需要。國債利率的確定固然要考慮市場利率，但同時對市場利率產生影響。具體講，短期國債利率會影響貨幣市場，而長期國債利率則對資本市場利率發生影響。政府有時會利用國債利率來影響市場利率，實現調節經濟運行的目標。
3、經濟條件
我國發行國債的歷史較短，同時受客觀經濟條件的限制，對國債利率的選擇還處於探索階段。國債的利率水平和結構不盡合理。
國債收益率波動對匯率之間，沒有直接的影響，只能通對國債的新發行，影響貨幣的流通量（如央行的公開市場操作，發行國債回收流動性），進而影響銀行利率，使得利率升高。利率升高，會使更多投資者持有該國貨幣，造成該國貨幣供不應求，最終使得該國匯率走高。
⑺ 為什麼短期債券比長期債券到期收益率的波動性要高
短期復債券比長期債券的YTM更為波動是制由於短期債券受到市場資金面松緊(或資金供求關系)程度影響較大，而相對的長期債券所受到市場資金面松緊程度影響較小，短期債券比長期債券的YTM更為波動。
長期債券價格比短期債券價格更具有波動性的原因是一般來說債券剩餘存續時間越長其久期越長，久期是債券單位YTM變動時債券價格變動幅度的近似值，由於長期債券久期比短期債券久期要長，那麼長期債券比短期債券的單位YTM變動所引起的價格變動幅度要大，故此長期債券價格比短期債券更具有波動性。
⑻ 國債逆回購15%收益這種的買的時候15個點收益，收益率是波動的
131810隻是1天，按年15%的利息算，例如：借出10000元，時間1天，成交利率是15%。那麼1天後返回的收益是：10000元+（10000元*1天*15%/365）=10004.109元。也就是跟你借10000元錢用1天，1天後就歸還，並給了你4元的利息。次日的變化跟你上次操作沒有任何聯系，歸還後，你可再重新操作，否則就變成閑錢了。不知我說的對不對？