國債ts

⑴ 國債期貨的標的物

中國金融抄期貨交易的公襲告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

⑵ 現在是買債券基金的時候嗎

從你的年齡來看，風險是大了點，股票的資產佔比太多了些

我建議你應該用60%-70%的資產來選擇債券和保本基金，剩餘部分20%投資混合里的平衡型，10%投資股票型

這個組合風險水平比較適合你的年齡，雖然可能收益少一些，但是能保證你的本金相對更安全

債券基金我覺得沒必要考慮時機問題，選擇好的基金公司就可以了

⑶ 債券的發展史

在證券中，債券的歷史比股票要悠久，其中最早的債券形式就是在奴隸制時代產生的公債券。據文獻記載，希臘和羅馬在公元前4世紀就開始出現國家向商人、高利貸者和寺院借債的情況。進入封建社會之後，公債就得到進一步的發展，許多封建主、帝王和共和國每當遇到財政困難、特別是發生戰爭時便發行公債。12世紀末期，在當時經濟最發達的義大利城市佛羅倫薩，政府曾向金融業者募集公債。其後熱那亞、威尼斯等城市相繼仿效。15世紀末16世紀初，美州新大陸被發現，歐洲和印度之間的航路開通，貿易進一步擴大。
為爭奪海外市場而進行的戰爭使得荷蘭、英國等競相發行公債，籌措資金。在1600年設立的東印度公司，是歷史上最古老的股份公司，它除了發行股票之外，還發行短期債券，並進行買賣交易。美國在獨立戰爭時期，也曾發行多種中期債券和臨時債券，這些債券的發行和交易便形成了美國最初的證券市場。19世紀30年代後，美國各州大量發行州際債券。
19世紀40—50年代由政府擔保的鐵路債券迅速增長，有力地推動了美國的鐵路建設。19世紀末到20世紀，歐美資本主義各國相繼進入壟斷階段，為確保原料來源和產品市場，建立和鞏固殖民統治，加速資本的積聚和集中，股份公司發行大量的公司債，並不斷創造出新的債券種類，這樣就組建形成了今天多品種、多樣化的債券體系。

⑷ 期貨上得TF是什麼意思

您好，TF是金融期貨

⑸ 中金所上市的國債期貨合約標的是什麼

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割專期限。公告顯示，合屬約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

⑹ 國債交易計息原則

看一下交易公告就知道啦，網上摘錄如下：關於實施「試行國債凈價交易」有關事宜的通知
2002-03-18 10:21 各會員單位：
根據財政部、中國人民銀行和中國證券監督管理委員會《關於試行國債凈價交易有關事宜的通知》（財庫[2001〗12號）精神，現將有關事宜通知如下：
一、實施「試行國債凈價交易」時間
從2002年3月25日（星期一）起實施。
二、凈價交易概念
凈價交易是指在現券買賣時，以不含有自然增長應計利息的價格報價並成交的交易方式。在凈價交易條件下，由於國債交易價格不含有應計利息，其價格形成及變動能夠更加准確地體現國債的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。
三、實行國債凈價交易後，應計利息額的計算方法
應計利息額=票面利率÷365（天）×已計息天數
上述公式各要素具有以下含義：
1、應計利息額：零息國債是指發行「起息日」至「成交日」所含利息金額；附息國債是指本付息期「起息日」至「成交日」所含利息金額。
2、票面利率：固定利率國債是指發行票面利率；浮動利率國債是指本付息期計息利率。
3、年度天數及已計息天數：1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息；已計息天數是指「起息日」至「成交日」實際日歷天數。
4、當票面利率不能被365天整除時，計算機系統按每百元利息額的精度（小數點後保留8位即數據類型位為N15.8）計算；交割單所列「應計利息額」按「4舍5入」原則，以元為單位保留2位小數列示。
5、國債交易計息原則是「算頭不算尾」，即「起息日」當天計算利息，「到期日」當天不計算利息；交易日掛牌顯示的「每百元應計利息額」是包括「交易日」當日在內的應計利息額；若國債持有到期，則應計利息額是自「起息日」至「到期日」（不包括到期日當日）的應計利息額。
四、國債凈價交易遵循的原則
實行國債凈價交易仍將遵守本所現行的交易規則，其次：
1、實行凈價申報和凈價撮合成交，以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。
2、國債凈價交易以每百元國債價格進行報價，應計利息額按每百元國債所含利息額列示。
3、報價系統和行情發布系統同時顯示凈價價格和應計利息額。
4、在場內申報終端和各證券營業部的行情系統顯示的「應計利息額」均為參考值，各會員單位應以中國證券登記結算有限責任公司上海分公司公布的「當日國債品種應計利息額」數據文件的數據為准進行資金清算。
5、交易清算及交割單列印系統，應自動計算應計利息額並在交割單上分別列明「結算價」、「凈價」及「應計利息額」。
國債凈價交易是新的交易方式，對證券市場和相關領域會產生較大影響，因此，各有關單位應遵循積極穩妥的原則，按要求做好各項准備工作，確保試行國債凈價交易的順利實施。
附件：上海證券交易所國債凈價交易技術方案
上海證券交易所
二○○二年三月十八日
附件
上海證券交易所
國債凈價交易技術方案
根據中國證監會和國家財政部的要求，本所將試行國債的凈價交易制度。為了配合該制度的平穩實施，本所研究制定了相關的技術方案。
一、本所試行國債凈價交易遵循的原則
1、實行凈價申報和凈價撮合成交，以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。
2、報價系統和行情發布系統應同時顯示凈價價格和應計利息額，本所的國債交易以每百元國債價格進行報價，應計利息額也按每百元國債所含利息額列示。
二、技術准備
1、券商參與國債交易以凈價申報，即場內交易大廳和場外報盤中國債的申報價應輸入凈價。
本所同樣以凈價撮合成交，成交價亦為凈價。在場內交易大廳的申報終端和大屏上增加顯示每百元國債所含利息額。交易所發布的國債即時成交回報中的價格和金額為凈價價格和以凈價價格計算的成交金額。
2、為方便參與國債交易的市場各方揭示國債利息信息和計算國債結算價，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司將通過PROP2000平台把當日每百元國債應計利息額文件發送給券商（具體參照中國證券登記結算有限責任公司上海分公司另行發布的通知）。同時，本所也將通過衛星廣播系統和本所網站及時將當日每百元國債應計利息額文件發送給券商，該文件的格式附後說明。
3、收市後本所發給券商的成交庫中的國債成交價為國債凈價，國債成交金額為以國債凈價計算的成交金額。清算庫中國債的成交金額亦為以凈價計算的成交金額。成交庫和清算庫的格式保持不變。
4、券商可以根據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司發送的清算文件進行清算（具體參照中國證券登記結算有限責任公司上海分公司另行發布的通知），也可根據本所的成交文件、清算文件和當日國債應計利息額文件，計算出結算價（結算價=凈價＋應計利息額）。
附：
當日國債品種應計利息額數據文件說明：
＆＃61548; 文件名：GZLX.MDD
其中：M表示月份，M=1,2,3……，9，A，B，C；
DD表示日，DD=01，02，……，31
＆＃61548; 文件格式: DBF格式
＆＃61548; 文件內容：所有國債當日應計利息額
＆＃61548; 發送時間：每天
＆＃61548; 數據結構：
序號 欄位名 類型 欄位描述 備注
1 GZDM C6 國債品種代碼
2 JXRQ C8 計息日期 YYYYMMDD
3 YJLX N15.8 每百元應計利息額 單位：元
4 LXTS N6 利息天數
5 PMLL N8.5 票面利率

⑺ 國債期貨有幾個合約標准

國債期貨有5年期和10年期，兩大品種。
合約期都是每年的3月6月9月12月交割。

⑻ 債券基金什麼時候買入最好

什麼時候都可以，沒必要過多的選擇時機，債券都是有利息收入的產品，所以不像股票那樣波動劇烈

債券基金一般不會暫停申購和贖回的

⑼ 國債期貨合約代碼是什麼字母

你好，二年期國債期貨的交易代碼是：TS，五年期國債期貨的交易代碼是：TF，十年期國債期貨的交易代碼是：T。

⑽ 有沒有大佬能解答一下這個關於到期收益率的問題

知識點 ：

1. 單利和復利的使用范圍；

2. 根據以上適用范圍，相對應的計算公式；

知識點一：

單利的適用范圍：處於最後付息周期的固定和浮動利率債券

（思考：處於最後付息周期，不需考慮將利息再投資，故採用單利）待償期在1年及以內的到期一次性還本付息債券和零息債券

（思考：可能這方面有兩個考慮因數，一方面可能因為到期一次性還本付息債券的付息頻率通常都是1年1次，1年及以內的該類債券就處於最後付息周期；另一方面可能因為1年及以內屬於貨幣市場，通常不需要考慮利息再投資，即貨幣的時間價值。以上兩個原因可能是單利適用的依據）

復利的適用范圍：不處於最後付息周期的固定和浮動利率債券l待償期在1年以上的到期一次性還本付息債券和零息債券

知識點二：

單利模式下到期收益率的計算公式：符號定義：y為到期收益率；FV為到期本息和；PV為債券全價，即初始投資金額；D為債券起息日至兌付日的實際天數；TY為當前年份實際天數，算頭不算尾。

公式：

（思考：此公式將債券持有期間收取的利息分別貼現至起息日，注意點有兩個，一是TS為實際周期的天數，不是當年的實際天數，因為付息周期可能不是一個整年；二是付息頻率可能不是每年一次，所以要計算每期的利息。）供參考。