國債預期收益率標准差

❶ 如何計算某項投資的期望收益率及標准差。計算結果有什麼意義

1.x=a+b=xw+x(1-w)
資產構成的期望收益率=ex=exw+ex(1-w)=0.1w+0.3(1-w)=0.3-0.2w
2資產構成的方差dx=dxw^2+dx(1-w)^2=0.01w^2+0.09(1-w)^2
標准差p=[0.01w^2+0.09(1-w)^2]^(1/2)

❷ 資產組合的預期收益率、方差和標准差是如何衡量和計算的

任何投資者都希望投資獲得最大的回報，但是較大的回報伴隨著較大的風險。為了分散風險或減少風險，投資者投資資產組合。資產組合是使用不同的證券和其他資產構成的資產集合，目的是在適當的風險水平下通過多樣化獲得最大的預期回報，或者獲得一定的預期回報使用風險最小。 作為風險測度的方差是回報相對於它的預期回報的離散程度。資產組合的方差不僅和其組成證券的方差有關，同時還有組成證券之間的相關程度有關。為了說明這一點，必須假定投資收益服從聯合正態分布（即資產組合內的所有資產都服從獨立正態分布，它們間的協方差服從正態概率定律），投資者可以通過選擇最佳的均值和方差組合實現期望效用最大化。如果投資收益服從正態分布，則均值和方差與收益和風險一一對應。 如本題所示，兩個資產的預期收益率和風險根據前面所述均值和方差的公式可以計算如下： 1。股票基金 預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11% 方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05% 標准差=14.3%(標准差為方差的開根，標准差的平方是方差) 2。債券基金 預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7% 方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67% 標准差=8.2% 注意到，股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金。然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益。投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出，先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率，如下： 蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5% 正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5% 繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5% 則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9% 該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001% 該投資組合的標准差為：3.08% 注意到，其中由於分散投資帶來的風險的降低。一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低。 投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的，這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低，越有可能降低風險。

❸ 相關系數為-1的兩種資產A和B，A的預期收益率和標准差分別為20%、15%,B的預期收益率和標准差

你這道題需要解開兩個問題，1、必須求出資產組當中A和B的最佳配比？2、知道A和B的比例在計算資產組預期收益率？

由上面的題目已知A的標准差是0.15 B的標准差是0.1，由兩項資產組成的資產組那麼，A在資產組當中的比例越少資產組的方差也就越小。
我們已知資產組方差是δ^2=（w1*δ1）^2+(w2*δ2)^2+2*（w1*δ1）*(w2*δ2)*ρ
我們用因式分解方式來解上公式，我們用a代表（w1*δ1） 用b代表(w2*δ2)，我們可以得到一個公式那麼就是a^2+b^2+2ab*ρ，由於我們已知ρ=-1，那麼也就得出
a^2+b^2-2ab=（a-b)^2
已知標准差δ越小，說明組合風險也就越小，兩項完全負相關的資產形成一個資產組可以完全將風險抵消掉，也就是當標准差δ=0時，組合的風險將充分抵消。可以設方程計算最佳比例，設x為A比例
0.15x=0.1*（100-x）
x=40%
那麼A在資產組的比例是40%那麼B比例就是60%
求出比例了下邊我們在計算組合的預期收益率
資產組預期收益率公式E(R組合)=∑W*E(R)=20%*40%+30%*60%=26%

那麼由A和B兩種資產構造的最小方差組合的預期收益率是26%

❹ 記風險收益率為r，期望收益率為E(r)，標准差為Q。無風險資產收益率為rf，這里標准差是什麼意思怎麼求

標准差衡量的是實際收益率與預期收益率之間的偏離程度，比如說理財產品A的預期收益率為10%，而市場上只有五個人投資該產品，他們的收益率分別為9%、-8%、19%、-1%、10%，那麼標准差就是運用這些數據計算出來的一個實際值和預期值之間偏離程度（樓主可以自己算一下，這里是舉例，沒算啊。）
一般市場上將預期值與實際值之間的偏離程度稱為風險，也就是將標准差稱為風險。
樓主知道方差是什麼東西不？標准差就是對方差開平方根。是線性擬合的內容；幾何意義是：在平面上找一個點，使得所有點到該點的距離最短。

❺ 高數計算題，求預期收益率，標准差

1、該證券投資組合的預期收益率
=80%*10%+20%*18%=11.6%
2、A證券的標准差
=根號下方差0.01414=0.119
3、B證券的標准差
=根號下方差0.04=0.2
4、ρXY=COV(X，Y)/√D(X)√D(Y)，
A證券與B證券的相關系數=0.0048/(0.119*0.2)
5\投資組合的標准差計算公式為 根號下【(W1σ1）^2+（W2σ2）^2+ 2W1W2*協方差】
所以題目=根號下【80%*0.0119+20%*0.02+2*20%*80%*0.0048】
答案自己計算器按下

❻ 假設證券A的預期收益率為10%，標准差是12%，

（1）投資組合的預期收益率等於證券A和B的預期收益率加權平均，權重為投資比例，即r=0.6*0.1+0.15*0.4=0.12，即12%。
（2）根據兩項和的方差公式：Var（A，B）=Var（A）+Var（B）+2*相關系數*D（A）*D(B)，因為方差等於標准差D的平方，所以，相關系數=（0.14平方-0.12平方-0.18平方）/（2*0.12*0.18）=-0.63。表明A和B的變化趨勢相反。

❼ 股票預期收益率及標准差 標准離差計算

r（B）=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2%
方差（B）=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2
標准差(B)=方差(B)的開方

r(A)=四數和/4=6.5%
A的方差不會，感覺少個相關系數，beta=12%/20%=0.6
通過capm可以計算市場組合的收益率，沒有相關系數，不能計算a的方差

標准離差率是標准離差與期望值之比。其計算公式為：
標准離差率＝標准離差/期望值

簡單說就是一單位收益需要承擔的風險，風險越小越好！

市場組合白話說假如市場上有100隻股票，我構建一個市場組合包括所有的股票，也就是100隻，比例按它們的市值當權數加權！

❽ 預期收益 方差 標准差是指什麼有什麼區別

衡量風險的指標主要有收益率的方差、標准差和標准離差率等。
標准差和方差都是用絕對指標來衡量資產的風險大小，在預期收益率相同的情況下，標准差或方差越大，則風險越大；標准差或方差越小，則風險也越小。標准差或方差指標衡量的是風險的絕對大小，因而不適用於比較具有不同預期收益率的資產的風險。

β系數是指證券的收益率和市場組合收益率的協方差，再除以市場組合收益率的方差。即單個證券風險與整個市場風險的比值。

❾ 股票的預期收益率和方差怎麼算

具體我也不太清楚，所以幫你搜了一下，轉發給你看，希望能幫到你！

例子:

上面兩個資產的預期收益率和風險根據前面所述均值和方差的公式可以計算如下：
1。股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根，標准差的平方是方差)
2。債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到，股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金。然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益。投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出，先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率，如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到，其中由於分散投資帶來的風險的降低。一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低。
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的，這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低，越有可能降低風險。