國債貼現率和利率的區別

⑴ 到期收益率和貼現率有什麼區別我認為到期收益率不就是把債券得到的收益貼現到現在嗎求解。

你說得對，不管是到期收益率，還是貼現率，都是計算現金流折現時候在分母里的那個東西。
在英文中，到期收益率yield to maturity和貼現率discount rate經常混用。

只是，有種融資方式叫貼現，用貼現票據的形式體現，有時候說到貼現，總要多動個腦子，看看是不是貼現債券。在其他地方，兩者是可以混用的。

⑵ 債券中各種利率的區分

息票率和票面利率是一樣的概念，也就是債券在發行時，發行方規定的利息率！假如內某公司發行的容一年期的利率為3%的債券，按票面價值100元發售，則一年後的收益是3元，這里的3%就是息票率也就是票面利率！
而市場利率是當期收益率，即債券的價格不可能保持原發行價不變，可能高可能低，而債券的實際到期收益始終是3元（用上面的例子）這里不計算買賣債券的差價收益。只看到期時能從發行方那裡得到多少，如果債券價格不變還是100 的話，那麼利率還是3÷100=3%，而如果在剛剛過半年就以120在市場上賣掉的話那麼市場利率就變成3÷120=2.5%，市場利率即根據債券的供求變化而變化的利率！
到期收益率：當債券發行價格和票面價值一樣時那麼到期收益率就是當債券到期時取得的所有收益摺合成現值的貼現率，這個貼現率和息票率是一樣的。但是有時債券會溢價出售或是折價出售，這樣再用息票率來計算你所得到的收益就不準確了，溢價時，在一開始購買債券時就會花掉多於100元錢，這樣收益率一定不是3%，一定小於這個利率。而計算出的這個實際的收益率就是到期收益率！

⑶ 貼現債券二級市場折扣率是什麼意思，和貼現率有什麼區別

兩個概念
貼現債券又稱貼息債券或無息票債券。這是一種發行時不規定利息率，也不附息票，只是按一定折扣出售的一種債券。債券到期時按面額還本，發行價與面額之差就是利息收入。
例如國庫券和工商銀行的貼水債券就是貼現債券，以貼水債券為例：
比如其償還期為三年，面額1000元，折價發行，價格為750元。其在一級市場發行價格與其面值的差額即為債券的利息。計算公式是：
債券利率=[（1000-750）/（750*期限）]*100%
而其在二級市場也就是流通市場進行買賣交易，就會產生一個轉讓價格，公式為：
轉讓價格=面額-面額×{[(期限-持有天數)/360]×年貼現率}
再以工行貼水債券為例:面額1000，期限位274 天，到期收益率為7%，持有天數為123天。則其轉讓價格為1000-1000×{[（274-123）/360]×7%}=970.64
而所謂二級市場折扣率就是970.64/1000=0.97064
而貼現率是指將未來支付改變為現值所使用的利率，當下，以承兌匯票貼現為典型。持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率，這就是貼現率。而各貼現銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息，另外產生一個貼現率，叫再貼現率。
所以，從根本上說，這是不同的兩個概念。一個是票據投資，提前獲取利息，一個是票據變現，提前支付利息。

⑷ 今年國債貼現率是多少

今年的國債發行利率是三年的是4.92%，五年的是5.32%，
貼現的比率就是貼現率(Discount Rate)。貼現指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。因此，貼現率是用在匯票等票據上，而國債只有利率。
滿意請採納，謝謝！

⑸ 到期收益率 和貼現率 有什麼區別

一、實質不同

1、到期收益率的實質：指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。

2、貼現率的實質：指將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

二、特性不同：

1、到期收益率的特性：到期收益率相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。

2、貼現率的特性：各成員銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。

(5)國債貼現率和利率的區別擴展閱讀：

到期收益率的計算標准：

到期收益率計算標準是債券市場定價的基礎，建立統一、合理的計算標準是市場基礎設施建設的重要組成部分。計算到期收益率首先需要確定債券持有期應計利息天數和付息周期天數。

從國際金融市場來看，計算應計利息天數和付息周期天數一般採用「實際天數/實際天數」法、「實際天數/365」法、「30/360」法等三種標准，其中應計利息天數按債券持有期的實際天數計算、付息周期按實際天數計算的「實際天數/實際天數」法的精確度最高。

許多採用「實際天數/365」法的國家開始轉為採用「實際天數/實際天數」法計算債券到期收益率。我國的銀行間債券市場從2001年統一採用到期收益率計算債券收益後，一直使用的是「實際天數/365」的計算方法。

隨著銀行間債券市場債券產品不斷豐富，交易量不斷增加，市場成員對到期收益率計算精確性的要求越來越高。為此，中國人民銀行決定將銀行間債券市場到期收益率計算標准調整為「實際天數/實際天數」。

⑹ 求問，貼現率，息票利率，票面利率，到期收益率的區別

貼現率是指： （1）將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。 （2）這種貼現率也指再貼現率，即各成員銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。 息票利率是指印製在債券票面上的固定利率，通常是年利息收入與債券面額之比率，又稱為名義收益率、票面收益率。息票率是債券在發行時確定的利率，息票一般每半年支付一次。指債券發行人答應對債券持有人就債券面值(Face Value)支付的年利率。 債券票面利率（Coupon）是指債券【什麼是債券】發行者預計一年內向投資者支付的利息占票面金額的比率。通俗的說就是投資者將在持有債券的期間領到利息。利息可能是每年、每半年或每一季派發。 到期收益是指： （1）將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率， （2）即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現金流均可以按照到期收益率進行再投資。

⑺ 貼現率與隔夜拆借利率的區別

貼現率是指將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。這種貼現率也指再貼現率，即各成員銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。
銀行間以一天為期限互相拆借資金的利率,稱之為隔夜拆借利率。 銀行間拆借利率就是各銀行間進行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1-7天內拆借，它是發達貨幣市場上最基本和最核心的利率，許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動的影響，甚至其變動的國際影響也很劇烈（比如美國聯邦基金利率和著名的「LIBOR」），所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。一般來說，流動性強，利率就低；流動性差，利率就高。

⑻ 貼現利率 貼現率 市場利率 利率都分別指什麼呢

這個 利率是最泛的概念 資本所能獲得的收益比上它的數量都是利率，什麼銀行的存款利率啊，債券的利率啊 ……
市場利率是指隨市場波動而變動的利率。
貼現率就是貼現利率吧 一般的票據貼現時所使用的，它是將未來的收益摺合到現值的一種比例。用來估算現在他值多少。比如說我有張票據，能夠在1年後得到1000元，那這1000塊對於我現在的價值是多少呢？肯定是沒有1000的，畢竟未來的還是有不確定性吧，這時候我們可以按照一定比例折算一下，呃，10%好了，那按貼現率10%算的話，我認為他現在對我來說只值1000/(1+10%)=909塊。這就是貼現率。

⑼ 什麼是債券貼現利率

1，貼現債券的發行價格與其面值的差額即為債券的利息。如投資者以70元的發行價回格認購了面值答為l00元的5年期債券，那麼，在5年到期後，投資者可兌付到l00元的現金，其中30元的差價即為債券的利息，年息平均為8．57％[(100—70)÷70÷5×100％]。

2，美國的短期國庫券和日本的貼現國債，都是較為典型的貼現債券。我國1996年開始發行貼現國債，期限分別為3個月、6個月和1年。

⑽ 貼現率和基準收益率的區別

一般來說，貼現率大於或等於基準收益率。如一個項目，可以國債利率作為基準收益率，加上一定的風險率貼現率。