國債期貨重啟在即

① 國債期貨合約一手是多少錢

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

中國國債期貨模擬交易重啟，根據《中國金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。報價單位為百元人民幣，以凈價方式報價。最小變動價位為0.01元，合約交易報價為0.01元的整數倍。交易單位為「手」，1手等於1張合約。合約月份為最近的三個季月，季月是指3月、6月、9月、12月。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保證金為合約價值的3%。手續費標准為不高於成交金額的萬分之零點一。

② 央行宣布重啟14天期逆回購，這釋放了什麼信號

市場終於等來了央行的天逆回購操作。 央行以利率招標方式開展了1,000億元14天期逆回購操作，中標利率2.35%。業內人士表示，今日央行投放14天資金，呵護春節前後資金面意圖明顯。預計短期14天利率仍有回落可能，但隔夜和7天難以跌破央行的合意區間。他們並稱，央行對資金價格的合意區間已有所抬升，隔夜利率或升至2.0%至2.2%。疫情影響下，國內經濟復甦邊際放緩，預計短期內貨幣政策或將繼續保持對經濟恢復的必要支持力度，但同時考慮到穩杠桿需要，進一步寬松的概率也較低。

孫國鋒並強調，要健全政策利率體系和貨幣市場基準利率，完善以公開市場操作利率為短期政策利率和以MLF利率為中期政策利率的中央銀行政策利率體系，引導市場利率圍繞政策利率波動，健全利率走廊機制，推動貨幣市場基準利率改革。

③ 國債期貨上市會分流市場資金嗎

沉寂十八載，國債期貨終於脫胎換骨、重生在即。國債期貨的推出，是我國金融市場體系進一步走向成熟的重要里程碑，對我國利率市場化改革影響深遠，同時為投資者施展才華開啟了一片嶄新的天空。
國債期貨即將上市，雖然證監會明確表態認為國債期貨不會影響股市基本情況，不過有市場人士擔憂國債期貨的上市將分流部分股市資金。
一位研究人士表示：「國債期貨是個小眾市場，在發展初期更將受到嚴格監管，市場規模比較有限，且期貨杠桿交易佔用資金較小，期貨市場的全部保證金規模有1000多億元，其中股指期貨保證金200億~300億元，因此不會出現熱炒爆炒局面，不會吸引大量資金駐扎。」
「兩個市場的資金有著不同的風險偏好屬性。國債市場以機構投資者為主，而股票市場散戶比例相對更高。價格波動較小的國債市場，主要吸引低風險偏好投資者，參與主體主要是商業銀行、保險（放心保）公司等機構投資者，以進行資產配置為主要目的，而對股市投資者吸引力有限。」中金所表示。
統計數據顯示，以交易所債券市場為例，個人投資者持債市值佔比為3%，機構投資者持債佔比為97%；個人投資者現券交易佔比為11%，機構投資者現券交易佔比為89%。
「雖然國債期貨推出初期，對於資金市場的分流作用會相對有限，估計初期國債期貨將吸引百億左右的資金。但是從成熟市場看，國債期貨的品種對應的資產比股指大，且風險低於股市風險，成熟後國債期貨將吸引更多的資金參與。」一位資深市場研究人士表示。

④ 國債期貨一手要多少錢

您好，1手抄5年期國債期貨費用襲3元，最低保政金1.19萬元。
5年期國債期貨保征金比例1.2%，1手五年國債保證金1.19萬元。計算方法：
1手國債保證金=5年國債合約價格×合約乘數×保證金比例
=99.6×10000×1.2%=1.19萬元。

⑤ 資本市場的制度化是什麼意思

制度建設是推動資本市場進一步發展的重要力量。年及以後一段時期，我國資本市場的制度建設將從以下幾個方面進一步完善。
修訂《證券法》
自2005年《證券法》修訂以來，我國資本市場發生了巨大變化，股權分置改革取得重大突破，創業板市場及股指期貨順利推出，跨境合格機構投資者QFII、QDII、RQFII以及合資證券機構快速發展，資本市場市場化、國際化程度提高，跨境證券活動日益增多。2013年，國債期貨恢復上市，新股發行體制改革正在向縱深發展，監管層正在推進新股發行從核准制向注冊制的過渡。作為證券市場的根本大法，《證券法》的很多內容已經難以適應這些新情況、新變化，甚至制約了資本市場的進一步發展，重新修訂《證券法》已經迫在眉睫，需要對《證券法》進行一次全面的、突破性的、前瞻性的修訂，以便為證券市場的發展創新預留和拓展空間。
制定期貨法
上世紀90年代中期，期貨法醞釀起草，2006年，全國人大財經委啟動了期貨交易法立法程序，並成立了工作小組，然而，之後遲遲不見實質性的舉措。這期間，我國期貨市場迅猛發展，交易品種不斷豐富，規模日益擴大，中國期貨市場已成為全球最大的商品期貨市場之一。中國金融期貨交易所2010年4月16日正式推出滬深300股指期貨，拉開了中國金融期貨市場發展的序幕，2013年9月6日中止18年的國債期貨重啟。新修訂的《期貨交易管理條例》雖然於2012年12月1日起施行，但是，要全面規范期貨交易，進一步解決期貨市場發展的基本性、制度性問題，為我國期貨市場持續健康發展提供有力的法律保障，迫切需要提升《期貨交易管理條例》法律層級，制定頒布期貨法。
修改《非上市公眾公司監督管理辦法》
中國證監會《非上市公眾公司監督管理辦法》於2013年1月1日起施行，這是一部針對非上市公眾公司的基礎性法規，對「新三板」交易和監管作出了系統性的規定，同時將屬於定向募集、且股東人數超過200人未在「新三板」掛牌的公司也納入監管。
為貫徹十八屆三中全會加快發展多層次資本市場的精神，2013年12月14日國務院發布了《關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，明確了全國中小企業股份轉讓系統的性質、功能和定位。根據國務院這一決定，中國證監會於12月16日就修改《非上市公眾公司監督管理辦法》向社會公開徵求意見，並於27日正式發布了《關於修改〈非上市公眾公司監督管理辦法〉的決定》。根據這一決定，對《非上市公眾公司監督管理辦法》進行了修訂。其中明確，非上市公眾公司股票公開轉讓只能在全國中小企業股份轉讓系統進行，非上市公眾公司可以依法進行股權融資、債權融資、資產重組等活動，拓寬了企業融資、並購重組渠道，簡化了審核程序，提高了審核效率，對股東人數未超過200人的公司申請其股票公開轉讓，中國證監會豁免核准，由全國股份轉讓系統自律管理。筆者認為，作為配套規則，非上市公眾公司並購重組監管規則也需加緊制定……（全文請閱讀《中國金融》印刷版2014年第02期）

⑥ 國債期貨開市對股市的影響

大多數文章分析對股市短期內有分流，分流資金有限。1995年股市在暫停回國債期貨，股市答連連暴漲來看，應該對股市有很大影響。

參考：

國債期貨這個利率期貨品種，在海外市場也是最大的期貨品種，參與交易的多是銀行、保險、基金以及大型機構，國債期貨是他們的對沖工具，很有必要。同時國債期貨交易對國債的發行流通也有重大意義。
所以一旦重啟國債期貨交易，市場上的大機構資金會流向國債期貨，對股市可能會有短暫的影響。這種影響在當年關停國債期貨的時候曾經很明顯的反映出來，1995年5月18日停止國債期貨交易的當日，股市出現暴漲，個股幾乎全線漲停板，大盤連漲了三天，這說明國債期貨資金對股市也是有影響的。重啟國債期貨大家可以注意觀察，根據資金流向調整手中股票。

⑦ 我國重啟國債期貨有什麼意義

所有期貨有一個共同的作用-套期保值！