1. 貨幣市場利率曲線和國債收益率曲線倒掛是怎麼回事
按照目前一年期債券或者一年內到期的債券的收益率，是沒有銀行一年期存款利率高，略低一些
貨幣基金的年化收益率也是略低於一年期存款利率的
不過呢，貨幣基金有個好處，可以中途贖回，急用錢的時候選擇贖回比較方便，而不像定期存款提前支取會損失利息收益
2. 國債收益率曲線的動態移動的經濟含義
老師說了，可以和人一組的
3. 收益率曲線的經濟學意義
收益率曲線的經濟學意義
收益率曲線是顯示一組貨幣和信貸風險均相同，但期限不同的債券或其他金融工具收益率的圖表。縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時間。基準收益率曲線是市場上其他證券的參照標准，所用的證券必須符合流動性、規模、價格、可得性、流通速度和其他一些特徵標准。
在正常情況下，收益率曲線從左向右上升，因為年期越長收益率會越高，以反映投資風險隨年期拉長而升高的情形。就這種收益率曲線而言，若長期收益率的升幅大於短期收益率，收益率曲線會變陡。倒掛的收益率曲線則是從左向右下滑，反映短期收益率高於長期收益率的異常情況。 這可能是因為投資者預期通貨膨脹率長期而言要下降，或是債券的供給將大幅減少，這兩種預期都會壓低收益率。
4. 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險
從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債回到期收益率發生答倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。
5. 收益率曲線倒置是什麼意思，而它對經濟的影響
通常在經濟衰退和股市熊市之前，市場會發出一個信號，那就是「收益率曲線倒置」，即短期利率(比如3個月期國債收益率)高於長期利率(比如10年期國債收益率)。收益率曲線倒置是衰退來臨的前兆，過去50年所有美國衰退之前都發生了這一現象。
當短期利率高於長期利率，這表明短期的市場流動性極其緊張，亦或是市場情緒表明也許對長期的前景不看好。但最近這一個觀點受到了質疑。拿美國的情況舉例，境外對於美國財政部發行的債券的購買需求已經創造了一個長期且穩定的對於美國國債的需求。比如，當投資人對於債券產品的需求提升時，發債人可以給出相對低的收益率，從而導致收益率曲線上的變動。逐漸有人認為這種情況是市場供需所導致，並不能簡單的說是對於經濟的預期看好或是看壞。
6. 收益率曲線 意義
收益率曲線：收益率是指個別項目的投資收益率，利率是所有投資收益的一般水平，在大多數情況下，收益率等於利率，但也往往會發生收益率與利率的背離，這就導致資本流入或留出某個領域或某個時間，從而使收益率向利率靠攏。債券收益率在時期中的走勢未必均勻，這就有可能形成向上傾斜、水平以及向下傾斜的三種收益曲線。
收益率曲線是分析利率走勢和進行市場定價的基本工具，也是進行投資的重要依據。國債在市場上自由交易時，不同期限及其對應的不同收益率，形成了債券市場的「基準利率曲線」。市場因此而有了合理定價的基礎，其他債券和各種金融資產均在這個曲線基礎上，考慮風險溢價後確定適宜的價格。
在談到利率，財經評論員通常會表示利率 "走上" 或 "走下"，好像各個利率的走動均一致。事實上，如果債券的年期不同，利率的走向便各有不同，年期長的利率與年期短的利率的走勢可以分道揚鑣。最重要的是收益率曲線的整體形狀，以及曲線對經濟或市場在未來走勢的啟示。
想從收益率曲線中找出利率走勢蛛絲馬跡的投資者及公司企業，均緊密觀察該曲線形狀。收益率曲線所根據的，是你買入政府短期、中期及長期國庫債券後的所得收益率。曲線讓你按照持有債券直至取回本金的年期，比較各種債券的收益率。
收益率曲線的形狀
收益率曲線的縱軸代表收益率，橫軸則是距離到期的時間。收益率曲線有很多種，如政府公債的基準收益率曲線、存款收益率曲線、利率互換收益率曲線及信貸收益率曲線(credit curves)等。基準收益率曲線是市場上其他證券的參照標准，所用的證券必須符合流動性、規模、價格、可得性、流通速度和其他一些特徵標准。收益率曲線並非靜止不變，隨時都可能發生快速的變動。例如，中央銀行官員的三言兩語即可引發較高的通貨膨脹預期，從而令長期債券價格下跌的幅度高於短期債券。在正常情況下，收益率曲線從左向右上升，因為年期越長收益率會越高，以反映投資風險隨年期拉長而升高的情形。就這種收益率曲線而言，若長期收益率的升幅大於短期收益率，收益率曲線會變陡。倒掛的收益率曲線則是從左向右下滑，反映短期收益率高於長期收益率的異常情況。這可能是因為投資者預期通貨膨脹率長期而言要下降，或是債券的供給將大幅減少，這兩種預期都會壓低收益率。
收益率曲線的形狀，是根據連上在直軸不同國庫債券收益率點以及在橫軸的債券年期點而成。現時你可以見到上列收益率曲線有點陡直，其中30年債券的收益率比三個月的短期國庫債券差不多高出4%。這兩類債券的差額通常約為3%，如果差額比這百分比更高，那表示經濟可望在未來有所改善。
陡直的收益率曲線：一般出現在緊隨經濟衰退 (economic recession) 後的經濟擴張 (economic expansion) 初期。這時候，經濟停滯 (economic stagnation) 已經壓抑短期利率，但是一旦增長的經濟活動重新建立對資本的需求 (及對通脹的恐懼)，利率一般會開始上升。
倒置的曲線：傳統上，表示經濟即將會緩慢下來。財務機構 (例如銀行) 通常會以短期利率借貸，並會長期借出資金。一般而言，當長期利率高於短期利率而兩者又相對性高，在這種情況下，銀行的借貸通常較低。一般來說，較低的企業借貸額會導致信貸緊縮、業務緩慢以及經濟減弱。
這是典型的看法。最新的情況卻有所不同，也許比從前更復雜。美國國庫最近減少發行長期債券，而在過去數年----當華府多年來首次出現財政盈餘----開始償還一些尚未償付的長期債券。
減少發行長期債券促使投資者購買年期較長的債券，進而拉高長期債券的價格以及壓低其收益率，於是產生倒置曲線。(債券價格與收益率的走向相反。)然而，聯儲在2001年進行了激進的減息措施，在壓低短期利率的情況下，收益率曲線返回傳統的上升形狀。
http://ke..com/view/986058.htm
7. 如何看懂債券收益率曲線
你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上專的到期收益率水屬平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。