國債交割單位

1. 上市國債交易規則

交易時間、原則:與A股相同報價單位:以張（面值100元）為報價單位，即「每百元面值的價格」，價格是指每100元面值國債的價格委託買賣單位:以「張」為單位（以人民幣100元面額為1張），債券賣出最小申報數量單位為1張，債券買入最小申報數量單位、債券回購買賣最小申報數量單位為10張。價格最小變化檔位:債券的申報價格最小變動單位為0．01元人民幣漲跌幅限制:不設漲跌限制申報撮合方式:正式實施國債凈價交易後，將實行凈價申報和凈價撮合成交的方式，並以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。行情報價:報價系統同時顯示國債全價、凈價及應計利息額。申報上限:單筆申報最大數量應當低於1萬手（含1萬手）交易方式:T+0，國債現貨交易允許實行回轉交易。即當天買進的債券當天可以賣出，當天賣出的債券當天可以買進。競價方式:與A股相同上市首日申報競價規定:深交所上市國債上市首日集合競價申報價格的有效范圍為前收盤價（發行價）上下各150元（即15000個價格升降單位），進入連續競價後申報價格的有效范圍為最後成交價上下各15元（即1500個價格升降單位）。申報價格限制:上市首日後，每次買賣競價申報價格的有效范圍為最近成交價上下各5元（即500個價格升降單位）。證券代碼:深市：國債現貨的證券編碼為：「1019+年號（1位數）+當年國債發行上市期數（1位數）」，證券簡稱為「國債+相應證券編碼的後三位數」；但自2001年十五期國債開始，深市國債現貨證券編碼為10****，中間2位數字為該期國債的發行年份，後2位數字為其順序編號。
注意事項：
1.記帳式國債的交易方式與股票交易相同，成交後債權的增減均相應記錄在其「證券帳戶」或「基金帳戶」內；無記名國債在賣出交易前，投資者必須將無記名國債拿到指定的證券商處辦理託管手續，然後在其所指定的證券商處進行交易。買入無記名國債後，投資者需要時，可通過在指定的證券商處辦理提取實物券手續
2.國債現貨計價單位為每百元面額
3.國債現貨交易實行「T+1」資金清算，投資者與所指定的證券商在成交後的第二個營業日辦理交割手續

2. 債券的交易單位是多少

債抄券的交易單位襲為手。
「手」是外匯交易的單位，英文為「lot」。這個翻譯來源於老香港的股票市場，老香港股票市場還是做市商的時候，當時沒有實行電子交易，買股票的人都在一個大廳里，就跟拍賣會一樣，競價買賣股票，當有人報價的時候，就舉手，然後喊出自已的價格，後來對買賣的數量做了規定，如果不另做說明，則一次舉手買賣100股，於是漸漸的演變成以「手」做為單位來買賣股票，後來實行電子交易，則「手」做為單位則一直沒有改變，中國大陸有了股票市場之後，則將「手」的概念引入內地。後來中國有了外匯交易之後，則將此概念又引入外匯市場，於是將外匯買賣的單位也稱為「手」。
外匯的一手代表100000基礎貨幣，而不是100000美金。如果你的基礎貨幣是美金，則一手代表100000美金，如果你的基礎貨幣是歐元，那一手則代表100000歐元了。

3. 國債期貨交割結算價如何規定的

國債期貨採用滾動交割方式，自交割月首日至最後交易日前一個交易日的交割結算價為當日結算價，最後交易日的交割結算價為該合約最後交易日全部成交價格按照成交量加權的平均價。

十年國債期貨是中國金融期貨交易所上市的品種，代碼T，合約乘數10000，最小變動價位0.005元，因此合約價位每波動一個最小單位，對應的盈虧就是50元/手。

十年國債期貨的交易時間，9：15-11：30，13：00-15：15；無夜盤交易。

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投機策略：

投機就是在價格的變動中通過低買高賣獲得利潤的交易行為。在未來，國債期貨的價格也會隨著基礎資產國債現貨價格的變動而變動，因此也會存在投機的交易行為。投機交易根據預測漲跌方向的不同而分為多頭投機和空頭投機。

所謂多頭投機就是預計未來價格將上漲，在當前價格低位時建立多頭倉位，持券待漲，等價格上漲之後通過平倉或者對沖而獲利，同理空頭投機就是預計價格將下跌，建立空頭倉位，等價格下跌之後再平倉獲利。在策略上，一般分為下面幾種：

部位交易 部位交易就是指投機者預測未來一段時間內將出現上漲行情或下跌行情，在當前建立相應頭寸並在未來行情結束時進行對沖平倉。這是大多數專業投資者使用的策略。這種交易策略的特點就是持續時間較長，主要基於基本面走勢的判斷，是最常見的交易策略之一。

當天交易 當天交易就是指投機者只關注當天的市場變化，在早一些的時間建立倉位，在當天閉市之前結束交易的策略。這是少數非專業投機者使用的策略。這種交易屬於搏短線，初級交易者或者消息派經常使用。

4. 國債期貨是怎樣交割的

《中國金融期貨交易所國債期貨交割業務指南》 （2015年7月1日實施 2017年4月1日第一次修訂）中相關條款對國債期貨交割進行了規定：
自交割月份之前的二個交易日起至最後交易日之前一個交易日，每日收市後，同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約前一交易日的結算價。對沖平倉結果不計入當日結算價的計算。交易所對對沖平倉按成交收取手續費。
國債期貨整個交割流程分為兩個階段：第一階段，合約進入交割月份後至最後交易日之前，由賣方主動提出交割申報，並由交易所組織匹配雙方在規定時間內完成交割；第二階段，最後交易日收市後，同一客戶號的雙向持倉對沖平倉，未平倉部分按照交易所的規定進入交割。
國債期貨交割模式分為一般模式和券款對付模式（以下簡稱「DVP」），進行DVP模式交割的，應當滿足以下條件：
（1）配對雙方均以中央結算開立的國債託管賬戶參與交割；
（2）配對雙方參與交割的國債託管賬戶不為同一賬戶；
（3）交易所規定的其他條件。
客戶持倉進入交割後，其交割在隨後的連續三個交易日內完成，依次為第一、第二、第三交割日。
（一） 最後交易日之前交割的具體流程
1、意向申報日
（1）最後交易日之前申請交割的，客戶通過會員進行交割申報，會員應當在當日9:15-15:15向交易所申報交割意向。結算會員可以授權交易會員為客戶向交易所申報交割意向，結算會員應提前辦理書面授權，並報交易所備案。授權書應包含授權交易會員為客戶向交易所申報交割意向內容。
（2）賣方客戶通過會員主動進行交割申報：會員可在9:15-15:15通過會員服務系統向交易所申報客戶的可交割國債名稱、數量以及交券的國債託管賬戶等信息。
（3）買方客戶通過會員進行交割申報：會員可在9:15-15:15通過會員服務系統向交易所申報客戶的交割數量和收券的國債託管賬戶等信息，但不能申報待接收國債的券種。買方在同一會員處每個交易日僅能申報一條交割意向。買方以在中國結算開立的國債託管賬戶接收交割國債的，應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。
（4）每日收市後，同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約前一交易日的結算價。對沖平倉結果不計入當日結算價的計算。
（5）交易所確定進入交割的買賣方：當日結算時，交易所先按照客戶在同一會員的申報交割數量的總量和持倉量的較小值確定有效申報交割數量，所有賣方有效申報交割數量進入交割。交易所按照「申報意向優先，持倉日最久優先，相同持倉日按比例分配」的原則確定進入交割的買方持倉。買方有效申報交割數量大於賣方有效申報交割數量的，按照買方意向申報時間優先的原則確定進入交割的買方持倉，未進入交割的意向申報失效。當日未進行交割申報但被交易所確定進入交割的買方持倉，交易所根據賣方交券的國債託管賬戶，按照同國債託管機構優先原則在該買方客戶事先申報的國債託管賬戶中指定收券賬戶。
（6）交割配對：交易所根據同國債託管機構優先原則，採用最小配對數方法進行交割配對，並於當日收市後通過會員服務系統將配對結果和買方客戶應當繳納的交割貨款通知會員。
（7）手續費：交易所在結算時對進入交割的買賣方客戶扣劃交割手續費。
（8）發送待劃券信息：賣方以中國結算的國債託管賬戶交券的，交易所在當日結算後，將賣方客戶的待劃券信息通過中國結算轉發給相應的證券公司或託管銀行。
2、第一交割日
（1）以一般模式進行交割的，當日為賣方交券日：交易所將過戶指令發送給託管機構。賣方以中央結算的國債託管賬戶交券的，應當按照中央結算的相關規定，在中央結算當日日終前通過中央結算的業務系統對過戶指令進行確認；賣方以中國結算賬戶交券的，中國結算於日終結算時處理過戶指令。劃券不成功的，交易所於第二交割日進行差額補償處置。
（2）以DVP模式進行交割的，當日無操作。
3、第二交割日
（1）以一般模式進行交割的，當日為繳款日：當日結算時，交易所從買方結算會員結算準備金中扣劃交割貨款至賣方結算會員結算準備金，同時釋放買方和賣方交割持倉佔用的保證金至結算準備金。若發生國債跨市場轉託管業務，交易所向國債託管機構發送轉託管指令，進行國債轉託管，由買方按照有關規定繳納轉託管費。轉託管費由交易所在當日日終結算時扣劃，統一收取後劃付給國債託管機構。參與國債期貨交割的雙方需要繳納過戶費，由交易所在當日日終結算時扣劃，統一收取後劃付給國債託管機構。
（2）以DVP模式進行交割的，當日為券款對付日：交易所向中央結算傳輸指令，賣方和買方客戶根據交割配對結果，按照中央結算的有關規定進行券款對付。DVP交割失敗的，交易所於第三交割日進行差額補償處置。
4、第三交割日
（1）以一般模式進行交割的，當日為買方收券日：交易所將過戶指令發送給託管機構。中央結算於當日日終前處理過戶指令；中國結算於當日日終結算時處理過戶指令。由於買方客戶國債託管賬戶原因導致劃券不成功的，相應國債暫存在交易所的國債託管賬戶中，買方客戶可以重新申報接券的國債託管賬戶。
（2）以DVP模式進行交割的，當日結算時，交易所釋放進入交割的持倉佔用的保證金。參與國債期貨交割的雙方需要繳納過戶費，由交易所在當日日終結算時扣劃，統一收取後劃付給國債託管機構。
（二）最後交易日進入交割的具體流程
1、最後交易日
（1）對沖平倉：最後交易日收市後，同一客戶號的雙向持倉按前一交易日結算價進行對沖平倉，同一客戶的不同交易屬性賬戶（投機、套利、套保）多空持倉不進行對沖。
（2）申報交割信息：最後交易日進入交割的，會員應當在最後交易日15:15前向交易所申報其買方客戶收券的國債託管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數量以及交券的國債託管賬戶等信息。買方客戶以在中國結算開立的賬戶收券的，應當同時提供在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。結算會員為自身代理的客戶向交易所申報交割信息，交易會員代理的客戶由交易會員直接向交易所申報交割信息。
最後交易日進入交割的，會員未在規定時間內為其買方客戶申報交割信息的，交易所根據賣方交券的國債託管賬戶，按照同國債託管機構優先原則在該買方客戶事先申報的國債託管賬戶中指定收券賬戶；會員未在規定時間內為其賣方客戶申報交割信息的，視為賣方客戶未能在規定期限內如數交付可交割國債。
（3）交割配對：交易所根據同國債託管機構優先原則，採用最小配對數方法進行交割配對，並於當日收市後通過會員服務系統將配對結果和買方客戶應當繳納的交割貨款通知會員。
（4）手續費：當日結算時，交易所對對沖平倉按成交收取手續費，對進入交割的買賣方收取交割手續費。
（5）發送待劃券信息：交易所在當日結算後，將賣方客戶的待劃券信息通過中國結算轉發給相應的證券公司或託管銀行。
2、第一交割日、第二交割日和第三交割日
本階段第一交割日、第二交割日和第三交割日的操作與第一階段的流程相同。

5. 國債在銀行交易和在交易所交易的數量分別是多少

交易所國債回購交易

所謂國債回購交易，是指資金需求方以所持有的國債現券作為抵押，通過證券交易所向資金供應方借入資金並按期還本付息的融資方式

交易所國債回購交易

一、國債回購的參與主體

國債回購交易的主體由融資方和融券方兩個交易主體構成。

融資方是指放棄一定時間內的國債抵押券，獲得相同時間內對應數量的資金使用權，期滿後，以購回國債抵押權的方式歸還借入的資金，並按照交易時的市場利率支付利息。在交易時做「買入」申報。融券方是指放棄一定時間內的資金使用權，獲得相同時間內對應數量的國債抵押權，期滿後，以賣出國債抵押權的方式收回借出的資金，並按照成交時的市場利率獲取利息收入。在交易時做「賣出」申報。

一筆國債回購交易包括了成交日和到期日的兩次交易，並通過「兩次清算」的方式將回購的兩次交易合並，投資者只需在成交日進行正向交易即可。

二、交易所國債回購的申報規定

1.申報方向：融資方申報「買入」；融券方申報「賣出」；

2.申報賬號：回購交易按席位號進行交易清算，交易申報時可不輸入證券賬號或基金賬號；

3.報價方法：按回購國債每百元資金應收（付）的年收益率報價。報價時，可以省略百分號（％）；

4.最小報價變動：0.005或其整數倍；

5.申報單位：以「手」為申報交易單位，1手等於1000元面值；

6.最小交易單位：以面值10萬元（即100手）的標准為最小交易單位；

7.每筆申報限量：最大不得超過1萬手。

三、交易所國債回購品種

目前上海交易所國債回購交易品種共有9種：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等品種。

四、國債回購標准券和抵押券的規定

凡是在交易所掛牌交易的國債現券，均可用作國債回購的抵押券，國債回購一般實行百分之百足額抵押制度，有效控制風險。並且，為方便投資者，實行了「標准券」抵押制度。所謂標准券，是指交易所對回購交易抵押的國債現券，實行標准化管理，即不分券種，統一按照面值及其折算率進行計算成員單位國債回購結算主席位持有的現券量可作為抵押券，也稱為「標准券」。

當前為了維護國債回購參與者的利益，體現市場的公正性，交易所在維持百分之百足額券抵押的原則下，又實行了按照季度調整上市國債現券折算成回購標准券比率的做法，折算後記入回購標准券的比率與該券在上一季度的平均值接近，但低於市值。

在回購融資成交後，因託管數量小於融資數量，後者因賣券行為導致庫存減少，或者因為記賬式國債未經「回購登記」即用作回購抵押，或因國債現券折算後比例下調，等等原因均會造成回購抵押標准券不足。產生這種情況後，交易所登記結算公司依其清算制度，以「賣空」國債現貨的規定對融資方進行處罰。

第一，扣留「賣空」部分資金；第二，責令三天之內補充實物券；第三，從賣空發生後的第四個交易日起進行強行平倉，由此引起的損失由券商承擔；第四，登記公司視情節輕重予以罰款、通報批評等處罰。

6. 國債期貨交易單位是

交易單位也稱合約規模，是指交易所對每份期貨合約規定的交易數量。國債期貨合約，每份價值100萬,

7. 『全國銀行間債券市場回購交易單位為債券面額1萬元』的交易單位是什麼意思

交易單位就是「債券面額」，即債券所標識的面額，債券面額的最小單位內為百元。
每百元債券面額的價格容在一級市場通過招標由投標者或直接由發行人確定。如財政部「2011年記帳式貼現（三期）國債」與2011年7月8日招標發行，發行價格為人民幣98.211元，實際發行量為117.6億元。
每百元債券面額的價格通過二級市場的交易體現，就是你問的情況，因此交易時應與交易對手方明確交割價格。如「2011年記帳式貼現（三期）國債」每百元面值的債券價格為98.5或101.4元，影響該價格的因素包括經濟形勢、資金面情況、同類債券的供需等。

8. 債券的交易單位

國債現券和可轉換債券的單位為張，10張＝1手，委託買入數量必須為10張或其整數倍。當委託數量不能全部成交或分紅送股時可能出現零股(不足1手的為零股)，零股需一次性委託賣出。

9. 什麼叫債券交割量

債券購買成交後，具體的成交數量，就是交割量啊
債券（Bonds / debenture）是一種金融契約版，權是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人[1] 。
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。人們對債券不恰當的投機行為，例如無貨沽空，可導致金融市場的動盪。

10. 債券的最小交易單位是多少

債券交易是按手為計算單位，1手為10張，每張是100元面值。