上證國債指數etf

⑴ 國債期貨與國債ETF是什麼關系

一復、國債期貨與國債ETF的區別：
ETF是指數基金，制國債ETF說明這個基金是用來買國債的，通常情況是國債現貨。國債期貨是期貨的一個品種，它的標的物是國債，價格跟國債高度相關。

二、定義簡介：
1、本次國泰基金擬發行國泰上證5年期國債ETF。該基金採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
2、國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。
3、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

⑵ 國債/企債指數有相對應的ETF供投資者選擇嗎

還沒有盯住國債指數和企債指數的ETF基金。只有債券型基金，以債券為主，股票內和貨幣為輔的開放式容基金。有些指數基金包含有一定投資國債和債券的比例，但都不大，你可以到和訊財經的基金頻道去看看，選擇一個指數基金，然後滑鼠點網頁左邊的「基礎資料」里的「基金概況」就知道其投資目標、以及原則和比例：http://funds.money.hexun.com/fundsdata/focus/data1.htm

⑶ 國債ETF的介紹

國債ETF採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

⑷ 上證系列指數是什麼意思他這裡麵包含國債、基金等指數走勢，請問這代表什麼意思

上證50 指數是根據科學客觀的方法,挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50 只股票組成樣本股,以便綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批龍頭企業的整體狀況。

⑸ 債券市場里的,ETF和LOF是什麼意思,怎麼區別,有什麼異同

1、概念不同

ETF一般指交易型開放式指數基金，交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

LOF漢語稱為「上市型開放式基金」。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額，想要上網拋出，須辦理一定的轉託管手續；同樣，如果是在交易所網上買進的基金份額，想要在指定網點贖回，也要辦理一定的轉託管手續。

2、適用的基金類型不同

ETF主要是基於某一指數的被動性投資基金產品,而LOF雖然也採取了開放式基金在交易所上市的方式,但它不僅可以用於被動投資的基金產品,也可以用於經濟投資的基金。

3、參與門檻不同

ETF的設計方案,其申購贖回的基本單位是100萬份基金單位,起點較高,適合機構客戶和有實力的個人投資者；而LOF產品的申購和贖回與其他開放式基金一樣,申購起點為1000基金單位,更適合中小投資者參與。

4、套利操作方式和成本不同

ETF在套利交易過程中必須通過一攬子股票的買賣,同時涉及到基金和股票兩個市場,而對LOF進行套利交易只涉及基金的交易。更突出的區別是,根據上交所關於ETF的設計,為投資者提供了實時套利的機會,可以實現 。

⑹ 國債ETF適合哪些投資者

一、國債期貨與國債ETF的區別：ETF是指數基金，國債ETF說明這個基金是用來買國債的，通常情況是國債現貨。國債期貨是期貨的一個品種，它的標的物是國債，價格跟國債高度相關。二、定義簡介：1、本次國泰基金擬發行國泰上證5年期國債ETF。該基金採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。2、國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。3、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

⑺ 國債etf適合普通投資者投資嗎

一、國債期貨與國債etf的區別：
etf是指數基金，國債etf說明這個基金是用來買國債的，內通常情況是國債現貨。國容債期貨是期貨的一個品種，它的標的物是國債，價格跟國債高度相關。
二、定義簡介：
1、本次國泰基金擬發行國泰上證5年期國債etf。該基金採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
2、國債期貨（treasury
future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。
3、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（exchange
traded
funds，簡稱「etf」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

⑻ 國債ETF的投資應用

國泰上證5 年期國債指數ETF 的投資應用 目前銀行間債券可以實現T+0 日交易，而交易所仍然實行T+1 日交易的方式，只有交易所證券賬戶，且無法開立銀行間賬戶的投資者，譬如個人投資者，就不能進行債券的日內交易。但是，國泰上證國債ETF 的回轉交易機制為這類投資者參與債券的日內交易提供了一條通道。具體來看，如果投資者認為國債ETF 申贖成分券當日上漲，可以採用以下兩種交易模式：
國債ETF 二級市場折價時
操作流程：在交易所買入國泰國債ETF 份額——申請贖回並獲取申贖成分券——待上漲後賣出成分券。
收入： ETF 折價+成分券漲幅；
成本：買入國債ETF 和賣出成分券的交易成本和沖擊成本；
風險點：交易時滯中債券價格的波動。
國債ETF 二級市場溢價時
操作流程：T 日在債券二級市場買入成分券——場內申購ETF 份額——在二級市場賣出ETF 份額。
收入：ETF 溢價+ETF 價格漲幅；
成本：賣出國債ETF 和買入成分券的交易成本和沖擊成本；
風險點：交易時滯中債券價格的波動。 利差交易：債券的信用利差為到期收益率與基礎利率的軋差項，用於補償企業債的違約風險和流動性風險，一般來說與企業盈利狀況和貨幣供給量呈正相關。信用利差交易是一種基於利差波動的投資策略，當判斷信用利差收窄時，信用債表現相對強勢，投資者可以買入信用債而賣出利率債，而當判斷信用利差未來擴大時，利率債獲得超額收益的概率更大，投資者可以買入利率債而賣出信用債。由於排除了基礎利率的影響，信用利差交易是一種低風險的債券投資策略。
套利交易：國債ETF 以上證5 年期國債指數成分券為投資標的，這些成分券均在交易所和銀行間兩個市場上市交易。兩者的參與者結構存在差異，前者多為券商自營、保險公司和資產管理公司，而後者則以商業銀行和保險公司為主。由於不同市場參與者的投資需求和風險偏好各有不同，交投活躍度也存在顯著差異，因此相同債券在兩大市場中價格經常大幅偏離。國泰國債ETF 要求申贖券託管於交易所，因此估值時以中債網對交易所交易的債券為依據。由於做市商的存在，國債ETF 的流動性好於交易所個券，因此投資者利用國債ETF 進行價差套利的效率高於現券交易。
折溢價交易：無論是在交易所市場還是在銀行間市場，目前債券成交和做市商報價的連續性較差，基金產品在實時估值時難以取到質量較高的價格，所以目前國泰國債ETF 暫不提供盤中動態凈值。在缺乏盤中動態凈值這一定價錨的前提下，國債ETF 的上市交易價格將取決於投資者對於當前成分券的價格以及未來走勢的預期，在短期內可能因為判斷的差異而導致價格顯著偏離於理論凈值，這就為國債ETF 折溢價套利提供了機會。

⑼ 國內債券指數基金有哪些

南方中證50債券指數證券投資基金(以下簡稱"南方50")不僅是國內首隻回債券指數基答金，也是國內首隻採用LOF模式的債基。該基金採用被動式指數化投資，通過嚴格的投資紀律約束和數量化的風險管理手段，以實現對中證50債券指數的有效跟蹤。
國內首隻債券指數基金:作為國內第一隻投資於債券指數的基金，南方50是固定收益類基金產品的一大創新。該基金主要投資於中證50債券指數的成份券及其備選成份券，通過被動式指數化投資實現對標的指數的有效跟蹤，從而為投資者提供一個分享中國債券市場發展的有效投資工具。同時，該基金還是一隻LOF基金，不僅具有交易方便、費用低廉的優勢，還為投資者提供了跨市場套利的機會。

⑽ 國泰國債ETF和股票的ETF有什麼區別

國泰國債ETF是股票型基金，主要做ETF指數，其中可能有部分資金是在國債期貨上做套期保值的。國債期貨屬於中金所新上市的金融期貨品種。