國債期貨投資指南

㈠ 國債投資書籍

國債投資書籍
1.《國債基礎知識與實務》

張秉國 編
出版社： 經濟科學出版社
2.《國債投資實用指南》

作者: 栗建
出版社: 中國工人出版社
3.《國債期貨交易入門與技巧》
黃鳳祁 著
經濟管理出版社
4.《如何投資國債》
馬金華 等 編
出版社： 經濟科學出版社
5.《國債期貨投資指南》

張必珍 編
出版社： 中國經濟出版社

國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

㈡ 什麼是國債期貨，國債期貨如何炒，國債期貨知識

抱歉，我只能告訴你什麼是國債期貨，如何炒還要看自己。沒事多去鯨選財經逛一下。知道的會比我講的多！

1、首先國債是你借錢給國家，國家給你打一張欠條，特殊性是這張欠條可以交易，交易就產生差價與價格波動，有波動就會有投機與投資行為，期貨就是這種行為的一種金融工具，說白了是一種今天交易明天的東西的交易方式，並且把這種交易方式又作為一種投資。國債期貨主要作用一是投資二是對沖保值。
2、對銀行間債市的影響不大，因為本來就有一種債券回購交易的交易方式存在於銀行間債市，國債期貨對他們來說也沒有什麼拆借作用，象徵意義大於實際意義，就是多了一種交易方式，國家近期推出這個主要是為了完善和豐富金融市場吧！
3、對利率的影響，在現階段的中國，影響幾乎為零，因為中國的銀行利率不是市場化的利率。在市場化的利率環境下，情況很多，當它吸引資金回籠，甚至作為一種投資手段吸引資金的時候，提高利率。反之降低。當然這只是考慮一個因素，具體的因素還要很多。

㈢ 什麼是國債期貨

國債來期貨是指通過有源組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。 期貨交易是一種復雜的交易方式，它具有以下不同於現貨交易的主要特點： 1. 國債期貨交易不牽涉到國債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。 2. 國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。 3. 所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。 4. 國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。 5. 國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

㈣ 國債期貨的投資模式都有哪些具體都是怎麼做的

1投機交易，就是低買高賣
2套利交易，跨期\跨市\跨品種
3套保交易 擁有大額存單或者貸款

㈤ 如何控制國債期貨投資風險 希望有詳細的回答

首先你要確定你的策略，是純粹投機，還是套利，或是套保？不同的策略對應著不同的風險，展開講就長了，你要詳細的回答差不多可以寫篇論文了。

㈥ 關於國債期貨的計算

CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，專合約面值的屬1%為1個點，即1個點代表1000美元；30年期國債期貨的最小變動價位為1/32個點，即代表31.25美元/合約；此外，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32點的1/2，即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。因此，如果不考慮其他費用，當日盈虧=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

㈦ 如何辦理國債期貨開戶有哪些步驟

第一步，期貨賬戶保證金不低於50萬元；

第二步，具備金融期貨模擬交易經歷或者期貨交易經歷

第三步，投資者的綜合評估測試需合格。 另外，需要注意的是，此前已經通過股指期貨投資者適當性制度考核的投資者，或者已經成功辦理股指期貨賬戶的投資者，將無需再進行相關考核，國債期貨上市後即可直接交易。

(7)國債期貨投資指南擴展閱讀：

投資者在期貨開戶前一定要選擇資本雄厚、信譽好的期貨公司，不同的期貨產品要選擇不同的期貨公司。

如果投資者做的是商品期貨，最好選擇對現貨有很深研發能力的期貨公司，這樣的期貨公司能給客戶提供最優價值的期貨報告和投資服務，比如首創期貨，東證期貨等。如果投資者做的是股指期貨的話，需要選擇具有券商背景的期貨公司，這種公司在實力和規模上都能滿足客戶的需求。比如國泰君安期貨、申銀萬國期貨等。

其次，投資者還要關注期貨公司所收的手續費一定要正常，並不是手續費低的公司就是好公司，因為一般手續費太低的公司提供的服務也是沒有保障的，建議選擇有實力有背景，手續費又優惠的期貨公司，比如申銀萬國期貨，東證期貨、弘業期貨等。

第二步就是前往營業部，辦理期貨開戶手續。選擇好期貨公司後，就完成了期貨開戶的第一步。接著需要帶著本人的身份證和銀行卡到期貨公司辦理開戶手續，銀行卡要求是借記卡，並帶上身份證。

辦理期貨開戶後，期貨公司為客戶辦理客戶在各個交易所申請好交易編碼，隨後就可以進行期貨交易了。到此為止，期貨開戶就基本完成。

完成國債期貨開戶後，希望投資者能夠多注意些期貨方面的金融知識，再選擇合適的期貨進行投資。期貨市場風險很大，如果對交易流程不是很熟悉，也可以參與模擬交易練手，待熟練後再進行實際操作。

㈧ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

(8)國債期貨投資指南擴展閱讀

一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

㈨ 國債期貨的基本知識有哪些要點

國債期貨的概念：

國債期貨作為利率期貨的一個主要品種，是指買賣雙方通過有組織的交易場所，約定在未來特定時間，按預先確定的價格和數量進行券款交收的國債交易方式。

在國際市場上，國債期貨是歷史悠久、運作成熟的基礎類金融衍生產品之一。從成熟國家國債期貨市場的運行經驗來看，國債期貨在推進利率市朝改革、活躍債券現貨市場交易、促進國債發行、完善基準利率體系等方面發揮著一定作用。

國債期貨的特點：

國債期貨具有可以主動規避利率風險、交易成本低、流動性高和信用風險低等特點：

第一，可以主動規避利率風險。由於國債期貨交易引入了做空機制，交易者可以利用國債期貨主動規避利率風險。運用國債期貨可以在不大幅變動資產負債結構的前提下，快速完成對利率風險頭寸的調整，從而降低操作成本，有效控制利率風險。

第二，交易成本低。國債期貨採用保證金交易，這可以有效降低交易者的套期保值成本。同時，國債期貨採用集中撮合競價方式，交易透明度高，降低了尋找交易對手的信息成本。

第三，流動性高。國債期貨交易採用標准化合約形式，並在交易所集中撮合交易，因此流動性較高。

第四，信用風險低。國債期貨交易中，買賣雙方均需交納保證金，並且為了防止違約事件的發生，交易所實行當日無負債結算制度，這有效地降低了交易中的信用風險。

國債期貨的基本功能：

作為基礎的利率衍生產品，國債期貨具有如下功能：

第一，規避利率風險功能。由於國債期貨價格與其標的物的價格變動趨勢基本一致，通過國債期貨套期保值交易可以避免因利率波動造成的資產損失。

第二，價格發現功能。國債期貨價格發現功能主要表現在增加價格信息含量，為收益率曲線的構造、宏觀調控提供預期信號。

第三，促進國債發行功能。國債期貨為國債發行市場的承銷商提供規避風險工具，促進承銷商積極參與國債一級和二級市常

第四，優化資產配置功能。通過交易的杠桿效應，國債期貨具有較低的交易成本，能夠方便投資者調整組合久期、進行資產合理分配、提高投資收益率、方便現金流管理。

國債期貨市場的產生和發展歷程：

國債期貨最初是發達國家規避利率風險、維持金融體系穩定的產物。20世紀70年代，受布雷頓森林體系解體以及石油危機爆發的影響，西方主要發達國家的經濟陷入了滯漲，為了推動經濟發展，各國政府紛紛推行利率自由化政策，導致利率波動日益頻繁而且幅度劇烈。頻繁而劇烈的利率波動使得金融市場中的借貸雙方特別是持有國債的投資者面臨著越來越高的利率風險，市場避險需求日趨強烈，迫切需要一種便利有效的利率風險管理工具。在這種背景下，國債期貨等利率期貨首先在美國應運而生。

1976年1月，美國芝加哥商業交易所(CME)推出了90天期的國庫券期貨合約，這標志著國債期貨的正式誕生。隨著美國經濟的不斷發展，尤其是到1980年代以後，美國的利率變動幅度加大，這使得國債期貨交易更加活躍，越來越多的機構投資者開始利用國債期貨市場來規避風險。因此，國債期貨的成交量逐漸攀升。

世界上主要的國債期貨有哪些：

在美國成功推出國債期貨後，為了滿足投資者管理利率風險的需求，其他國家與地區也紛紛推出各種國債期貨品種，全球國債期貨交易得到快速發展。截至2012年末，全球共23個國家和地區的23個期貨交易所已推出國債期貨產品。

㈩ 國債期貨投資有什麼風險如何規避國債期貨

國債和國債期貨不一樣的，國債收益率低，風險低，國債期貨是金融衍生品，標的物是記賬式附息國債，目前有五年、十年期兩種國債期貨，期貨都是杠桿交易，具有一定風險，但是做對行情收益也是很可觀的！需要期貨開戶，可以私聊