美國國債利差

Ⅰ 為什麼日本減持對美國的證券投資，則美國的利率就會上升

因為美國債券市場是世界上最大的投資品種，因此，債券將在很大程度上反映投資者的決定。

債券市場三要素
貨幣供應量、美國聯邦儲備利率和長短期債券收益率差是債券市場的三個重要因素，用其分析過去幾年股市的走勢，充分顯示了這三個因素的價值。貨幣供應量是最關鍵的因素。正如任何商品，供應量上升將意味著價格下降。對於債券市場來說，供應量的上升將導致短期利率的下降，例如，美國聯邦儲備利率和3個月期限的美國國債利率，在這種情況下，債券市場的資金將會流向股票市場。

美國聯邦儲備利率是指美國銀行間隔夜拆放利率，是直接由貨幣供應量決定的，可以從某種程度上體現美聯儲的貨幣政策，是全球金融體系最重要的經濟數字。

長短期美國國債的利差是指期限為30年的國債與期限為3個月的國債的利差，它反映了經濟的樂觀和悲觀程度。利差越寬反映出投資者對經濟持樂觀態度，利差越窄反映出投資者對經濟持悲觀態度。例如，投資者對經濟前景不看好，於是選擇將股票分紅投資於長期的安全的投資品種，即30年期的美國國債，這導致了30年期國債的價格上漲，收益率下降，使得長短期國債的利差收窄。

收窄的利差說明對經濟前景不看好：投資者為了降低風險的同時提高投資質量而選擇了購買長期國債。當這種情況發展到極端的時候，還會出現30年國債收益率低於3個月國債收益率。如果發生這種極端現象時，就說明很有可能將在6個月中出現經濟衰退。相反，如果投資者看好經濟前景，他們將拋掉手中的長期國債來購買股票，使得長期國債價格下降，收益率上升，從而放寬長短期國債的利差。

用國債收益率曲線用來衡量市場投資者心態是比較可靠的，因此美聯儲將其運用在預測未來6個月GDP的模型當中。

因此日本減持對美國的證券投資，則美國的利率就會上升。

Ⅱ 為何說中美利差無法制約中國債市

中美利差是結果而不是原因，不能用來倒推中國國債收益率合理水平。2012年之前，中美利差均值為0%；2012年之後，中美利差均值1.2%，這實際上是中國債市收益率中樞不變、美債收益率由於量化寬松下台階，導致的中美利差被動放大。

海清FICC頻道再次重申：債券市場已經超調、配置價值凸顯，而且監管沖擊高峰已過，債券收益率將重回價值中樞，2018年最好、最確定性機會是利率債，重申「十年期國債3.8以上閉著眼睛買」！

Ⅲ 美債收益率波動後，會帶來哪些嚴重的後果呢

十年期美債收益率創新低，實際上是與美聯儲7月降息的「不夠」有關。長期國債收益率的下跌，是市場對於經濟預期悲觀的最直觀表現，同時收益率持續下跌可能迫使美聯儲9月真正開啟降息周期。

一、什麼是美債收益率？收益率在何種情況下下跌？

（一）什麼是收益率？

一般情況下，我們知道債券的收益是基本固定的，比如債券面值100，收益是4，那麼意味著我在債券到期後能夠得到104塊錢。

在通常狀況，長期的國債收益是要高於短期國債收益的，這相當於我們存款，長期利率總是大於短期利率。

金融系統的緊張出現的信用收縮、流動性緊張會讓美聯儲採取降息作為應對方法，這是我們說的「滯後式降息」。而如果美債收益率倒掛持續惡化，可能我們將看到一個新情況的出現：

前一次議息會議「預防式降息」，後一次議息會議「滯後式降息」。

但無論怎麼說，降息的可能性正在隨著股市下跌、長期國債利率不斷下跌而增強。

綜上，長期美債收益率的下跌來自於經濟前景悲觀的預期壓力，短期由於7月鷹派降息未達到市場預期，加劇了收益率下跌的情況。而收益率的持續下跌，可能導致9月美聯儲降息的概率大大增加。

Ⅳ 為什麼美國國債長短期利差擴大將增加資本對於市場中固定資產的投入

利差增大將導致長期國債投資增長，而長期國債主要投資基礎設施等固定資產。

Ⅳ 美國的存款利息那麼低，貸款利息卻跟我們差不多，為什麼

美國的存款利息那麼低，貸款利息卻跟我們差不多：1、銀行靠存貸差來賺取部分利潤；

2、雖然貸款利息差不多，但是美國企業獲取貸款的成本低，而中國的中小企業獲取貸款需要利息之外的額外成本；
3、美國存款利率低主要是靠低利率刺激消費，並且有豐富的理財和金融衍生產品來做補充；
綜上，美國的存貸利差大，存款利率低，貸款利率不低。

Ⅵ TED利差是什麼，如何計算的

泰德利差(TEDSpread)就是美國T-BILL三個月的利率與EuroDollar 三個月利率的差值（一般是三個月期LIBOR)，是反映國際金融市場的最重要的風險衡量指標：簡而言之：3個月倫敦銀行間市場利率與3個月美國國債利率之差。當TEDSpread往上上行，則顯示市場風險擴大，市場資金趨緊，銀行借貸成本提高，也連帶提高企業的借貸成本，代表信用狀況緊縮。因此可以從TEDSpread的走向上來觀察目前市場上信用的狀況 原理： 由於T-Bill 期限短風險接近於零，所以是短期資金最佳的避險途徑，而EuroDollar的價格變動更大一些，投資者可以利用買進EuroDollar並賣出T-Bill來做利差交易。一般狀況下，兩者之間的利率波動不致太大。。 但若市場信用出現狀況，或投資者預期會有大幅波動，投資人為了安全起見，會偏向於買進更安全的T-Bill ，但是收益會也會比EuroDollar低很多。另一方面，銀行在同業拆借市場上會更加謹慎地操作，銀行間的資金成本也會隨之增加，所以最終LIBOR上行，兩者間利差變大。。 若TED利差下降,反映市場認為銀行體系風險大幅下降,銀行間借貸成本降低,也連帶降低企業借貸成本水平，大量流動性會不斷充斥市場。

Ⅶ 長短期國債利差

其實你抄的問題裡面已經襲有答案：「長期國債因為期限長會有折價現象既收益率高，所以長期國債收益穩定且收益率高，可以躲避短期風險。」買長期國債就是為了規避短期風險，如果購買了短期國債，很快就到期了，到那時經濟出現停滯，到期的資金如何使用既如何規避風險呢？那時再去買長期國債可能不是現在這個價格了，因為買的人越多價格也會慢慢提高，收益率也會降低的，以後買肯定沒有現在買劃算吧！

Ⅷ 那位高手可以用淺顯形象的比喻說出美國國債和通貨膨脹，利率等問題

。。。這么多個問題，一個一個來。。。
1.正確，因為發行美鈔是屬於美聯儲的任務，而美國，美聯儲獨立於美國政府。
2.美聯儲直接受國會管制，但不受政府管制，同時國會政府又要相互制約。
3.美聯儲買國債需要用美元買呀，美聯儲哪來美元呀，通過印出來的。也就是美聯儲多印了鈔票再拿去買國債。
4.你想市場上實際的商品數量沒變，但是由於美聯儲印了更多的鈔票通過各種方式發放到市場中，這樣就只會有一個結果，就是現有的商品變貴了，也就是美元變得不值錢了，所謂通貨膨脹就形成了。
5.債券是不會對利率造成直接影響的，先說利率，最基本的決定是貨幣的供求關系，也就是貸款的和存錢的數量的多少決定的。這個應該好想吧，貸款的多，存款的少，那利率肯定就高（把貨幣想成商品）而銀行只是通過相對低的存款利率和相對高的貸款利率從而賺取利差的一個中介機構。
再說債券就有點復雜了，先是債券和利率的關系。i+x=(f-p)/p，其中I是銀行利率，X是債券高於銀行利率的一個固定值（X往往由風險決定，風險大，X就大，所謂高風險高收益），F是到期時收到的總金額，P是價格。其實I+X就是債券的收益率，所以當銀行利率I上升時，就會使得P下降。（你想，如果P不降，而I上升了，那不是存銀行就會更合算。）！
再說發行數量，其實先要搞清，發行債券就是為了融資（用債券換取現金的使用權），所以（I,X,F,可以設為都不變），發行數量多了，而市場閑置資金是一定的，自然會導致債券價格下跌，也就是發行方更難融到需要的資本，而前面假定了其他值不變的，所以也就是債券收益上升了。可以這么想，想要錢的人多了，而提供錢的人一定，那想要錢的人就不得不提供更高的收益率，以得到他想要的錢
6.中國當然可以拋售，但是牽涉兩個國家會有很多其他政治因素起作用。

答得有點散亂。。。。但是因為你提的問題實在是也不知道該說是太外行還是其實是內行。。。直接覆蓋了半本《貨幣金融學》的內容。。將近一千頁的書，實在是壓縮不了了。看懂了分一定給我喲。。汗。。

看到樓上的有點沒說對。。。糾正一下，發國債怎麼會有通貨膨脹，發國債，國民就要拿自己手裡的美元來買國債，那隻會是流通中美元數量減少，只會造成通貨緊縮。事實上，發國債正是緊縮宏觀經濟的常用手段之一。。。應該是政府拿美元買國債，這樣就會使流通中貨幣增加，就會導致通貨膨脹。實際上買國債也正是政府刺激經濟增長手段之一，這次美國不是就這樣幹了嗎。雖然這樣有點卑鄙。。。

Ⅸ 美國是世界第一強國，為什麼欠還中國那麼多錢

美國是第一強國不假，但強國也不是萬能的，特別是在現在這個拿別人錢耍的時代。

比方說：
一個地產商，他自己有1億現金，現在想要修一棟大樓，預計總價要5億，則需要向銀行貸款4億。銀行先期已經吸收有普通民眾儲蓄（以年5%的利息），再以12%的利息貸款給地產商。地產商只需要貸3年，整個大樓賣出去即可賺4億（除本錢5億），即：地產商賺4-4*36%=2.56億。

這樣就很清楚了：地產商以1億作為本錢，通過金融運作，三年即賺2.56億，平均一年一倍的利潤。

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不要以為欠賬是個可恥的事，在這個瘋狂追求金錢的時代，欠賬的是大爺、要賬的才是孫子。你不見現在美元在貶值？如果他去年欠我們1萬美元可以買1萬斤大米的話，現在這1萬美元已經只能買9000斤大米了，加上利息，也最多買9500斤大米了。

這就是金融運作的原理。國內也一個樣：貨幣貶值、普通民眾存款到銀行，加上利息也不會讓你的錢保持原值，只會貶值。富人都是習慣於借窮人的錢的，因為借款時間越長、這錢就越不值錢，但人家富人擁有的房產、地產，卻在年年上漲。

Ⅹ 為什麼06-07年美國2年國債收益率會高於10年

美國信用市場正在不斷惡化。

4月22日，美國2年期國債的收益率與10年期國債收益率之間的利差收窄至1.48%。2年期國債上漲至99.125美元，收益率為2.21%；10年期國債價格為98.344美元,利率下跌4個基點至3.69%。這是自2006年美聯儲停止加息以來，2年期國債與美聯儲目標隔夜拆借利率利差最小的時刻。

「這真的是一個信用市場惡化的標志。因為這意味著，人們更願意借出長期貸款而非短期貸款。這和正常的情況相反。」美國貨幣市場專家，安迪森·維金(Addison Wiggin)在電話中對本報記者表示。安迪森·維金是美國著名投資通訊刊物The Daily Reckoning的主編兼發行人，同時還是財務調查公司及出版集團Agora Financial的副社長。