國債收益率為什麼為負

A. 證券市場國債為什麼收益率為負

收益率相差0.3％屬正常范圍，差距並不大。各券種每天價格和收益率都會變動的，一般情況下，交投相對活躍的品種收益率會略低一些的。

B. 請問美國國債收益率是負的！是什麼意思舉個例子行嗎

因為美國貨幣貶值，收益抵不上損失的錢！！美聯儲開動印鈔機，中國購買的美國國債就會貶值！！

C. 為什麼會有負利率的債券

經濟形來勢不好，央行通過非常規自手段刺激經濟。目前歐元區普遍都是負利率，基準利率基本都在零以下，發行負利率國債也很正常。

通常來講，這一般都發生在經濟情況疲軟，經濟面臨衰退跡象，甚至已經陷入衰退的情況下。央行希望通過超級寬松的貨幣政策，用負利率來向市場提供充足的流動性資金。

(3)國債收益率為什麼為負擴展閱讀

債券原始投資者購入債券時應支付的市場價格，它與債券的面值可能一致也可能不一致。理論上，債券發行價格是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。

由此可見，票面利率和市場利率的關系影響到債券的發行價格。當債券票面利率等於市場利率時，債券發行價格等於面值；

當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。

D. 為什麼債券價格和利率是負相關的

利率與債券價格是負相關的，即利率上升導致債券價格下跌，利率下降導內致債券價格下降。容
根據pv=cf/（1+i）的n次方
其中pv=債券現在的價格，cf=債券未來的價格，i 是利率，n是過了幾年。
從公式不難看出利率在分母，利率越大則債券價格越低，利率越小則債券價格越高。
所以，利率與債券價格是負相關。

E. 近期可轉債收益率為什麼為負數

債券價格高過價值了

F. 為什麼短期國債有時會出現負的收益率

每天都是有凈值的。而且在利率上調階段，債務的年化收益都會下降

G. 為什麼美國短期國債的收益率為負值

你說的這種特殊現象是在去年下半年到去年年底的美國出現過，連股神巴菲特都說，這恐怕是他這輩子惟一一次能看到這種奇特景象的時候了。
其實道理很簡單，國債屬於證券（證券不光是股票，債券也算），只要是證券決定其價格的是其內在價值和供求關系，在這方面股票比較難分析，國債相對簡單，債券的價值也很好計算，玉米田伯伯舉得那個例子很對（但是我不同意他說的「原因」，只是說他的演算法很對）。在一般情況下是不會出現債券為負收益的情況的，但是去年美國爆發了由次級貸引發的金融危機們幾乎所有資產全部下跌，股票，大宗商品都可以說跌的慘不忍睹，而當時以美元為標記的資產，只有債券（aaa級債券首當其沖，即國債），才能保住人們的資產不會縮水（國外有句股諺：股票陰雲密布，債券晴空萬里。尤其是在去年下半年美國降息，使得債券立即成了受到追捧的對象，道理很簡單其他資產都在跌，而他起碼能保本）。
可能你會說：美國去年經濟危機，為什麼那些人不將美元換成別國的貨幣進而購買其他國家的國債，別國的國債不一定是負收益呀。沒錯！以前我也一直想不通，後來我看了一下美元的匯率走勢，才恍然大悟。由於去年下半年金融危機的加深，美國金融機構大肆變賣這些年在歐洲、南美、亞洲所積累的資產（說實話，好多資產質量其實是不錯的，但是沒辦法呀，後院起火，不先救火的話就破產了），導致美元較其他幣種大幅升值（這里最可憐的就是咱們中信泰富的榮志信先生，就是去年對賭澳元的那個香港富豪，是榮毅仁的兒子，他其實沒有看錯大趨勢即澳元兌美元會升值，但是他的對賭合約立的不是時候，正好趕上了恐怕是「美元的最後一波大升值」，所以他失敗了，但他沒輸在眼光上，而是不應該用「衍生品」這種東西來賺錢，遺憾！！！），所以即使你把美元換成了其他貨幣購買其他國家的國債，可是由於美元匯率升值造成的損失遠遠大於國債的負利率的損失，兩害相趨取其輕，美元國債就成為了一種避險品種，在去年那種不賠錢或者說是少賠錢就是賺錢的情況下，尤為珍貴，所以瘋狂的追捧造就了國債高估，出現負收益

H. 國債到期收益率為負的有人買嗎

這個問題嘛，我也一直比較困惑，我覺得有以下幾種可能性：
1、樓上說的金融危機的極端情況中，因為避險的需要，到期收益率為負的情況是存在的，但與目前我國的情況顯然不符。

2、關於避稅的目的，我在別的地方也聽過這種說法。但是我覺得，通過確定的虧損來節稅，所節省的稅收肯定是低於虧損的總量的（除非所得稅大於等於100%），這與國債是否免稅並不相關，我覺得這個邏輯不太說得通。

3、有些貨幣市場或者債券基金對於基礎利率債券持倉的比例有要求，可能臨時遇到監管或者考核的要求，需要緊急補短期國債的量，因此即使虧損一點也先把量補足，畢竟期限比較短，虧也虧不了多少。但是我覺得市場上可替代的品種還是比較多的，這種可能性不大。

4、這個我覺得可能性比較大，就是機構之間的對敲操作，比如兩間機構商量好以某個價格一起下單，成交。這個目的也很不好說。比如說利益輸送，也可能是對倒操作（相當於一個約定好的買斷式回購）來實現融資；或者代持，都有可能。

這是我自己的推斷和猜測，僅供參考。

I. 美國短期國債收益為負數，為什麼還有人買

權威的解釋沒有看到，不過我有些推測。 首先，我想這應該不是普通百姓買的，他們完全可以存錢，現在在美國存款還是有國家保證的。其次，在美國，有各類機構投資者，他們的投資原則是相對固定的。比如一個債券基金，要求短期債券要達到每個比例，那麼有時候，它就不得不買這個債券，即便虧一點也要買。再次，有些大的機構，他們短期不用的資金也必須有投向，存銀行也有風險，而且風險是不固定的，而短期國債，雖然收益為負，但風險就是那麼多虧短，是固定的。還有，可能美國政府在稅收封面可能有某些說法。最後，就是投資市場，一直也都存在某種不理智的行為。任何投資都沒有完全理智的時候。 不知道我的分析是否正確，供你參考。