關於股權投資基金的疑問

① 股權投資基金存在哪些問題，有什麼建議

其次，監管機制責任不到位。私募股權投資基金涉及募集資金和投資活動，觸內及面廣，涉容及部門較多。容易造成監管法律基礎缺失、監管主體不明確、具體監管機制設計不夠完善以及政府監管與自律監管邊界不清晰等主要問題，在實務上對迅速騰空私募股權投資基金發展產生困擾。
第三，退出機制不健全。在我國，IPO是私募股權退出的首選途徑，但是這種高度依賴IPO退出的方式影響了私募股權基金的回報率空間，加上目前我國多層次的資本市場發展仍不完善，導致我國私募股權投資基金退出渠道狹窄。並且缺乏高素質PE專業人員，這一點嚴重製約了我國私募股權投資業的發展。
第四，資金來源有限，資本眾多創造結構單一。受相關法律法規的限制，社保基金、銀行、保險公司的機構資金無法對PE市場完全開放，這種不合理、不穩定的資金來源結構導致了目前國內的私募股權投資基金中，海外資金占優，本土機構投資規模普遍偏小的局面。

② 基金和股權投資的有什麼區別嗎

股權投資抄基金在一般襲情況下指的就是私募股權投資基金，投資的是未上市企業的股權，通過上市流通來收回收益和成本； 而證券投資基金是的是公募基金和陽光私募基金中投資股票的那一部分，這種基金每天都會有凈值，知道自己是賺了還是賠了，而且也分為是否可以贖回，流通性較好； 這兩種基金還是存在很大區別的！！私募股權基金（PE）投資時間長，大多是7年，而且對投資者的要求也很高，一般要求是500萬以上，現在市面上PE基金眾多且繁雜，注意不要上當受騙！ 證券投資基金相信你還是知道一些的，就是通過購買基金份額，將你的錢交給基金經理，讓他去購買市面上的股票，並且操作，到期賣了還你錢。 還有疑問還可以繼續問哦！

③ 國內關於私募股權投資基金的法律規范依據是什麼

我國當前與私募股權投資基金相關的法律、法規及政策

一、修訂後的《公司法》和《證券法》

《公司法》是公司制私募股權基金建立和運營的主要法律依據，《證券法》則規范著私募股權投資的退出渠道。2005年《公司法》和《證券法》同步修訂，修訂後的《公司法》規定設立股份有限公司，可以以200人以下為發起人並大幅度降低了設立有限責任公司和股份有限公司的標准；減低了工業產權、非專利技術出資比例要求；對注冊資本分期到位做出新的規定、取消公司對外投資的一般性限制。而修訂後的《證券法》降低了上市公司資本規模要求，對盈利性不作硬性要求。

二、《中華人民共和國合夥企業法》

2006年8月27日全國人大對《中華人民共和國合夥企業法》進行了修訂，並於2007年6月生效，為有限合夥制私募股權基金的發展提供了法律框架。與私募股權基金有關的修改主要集中在以下三個方面：一是增加了有限合夥人和有限責任合夥的規定，有限合夥企業的合夥人一般不得超過50人；二是允許法人或者其他組織作為合夥人；三是明確了合夥企業所得稅的徵收原則，合夥企業的所得稅由合夥人分別繳納。

三、《關於外國投資者並購境內企業的規定》

2005年年底，凱雷提出收購徐工機械85%股權，而徐工機械一直被認為是國內機械裝備企業的龍頭企業。2006年8月8日，商務部聯合六部委發布了《關於外國投資者並購境內企業的規定》，加強了對涉及外資並購行業龍頭企業或重點行業的監管和審查力度，並嚴格限制境內企業以紅籌方式赴海外上市。境外上市企業必須在設立SPV（Special Purpose Vehicle，特殊目的公司）審核批准後一年之內完成資金接收和迴流的全過程。紅籌上市的審批許可權由先前的市區級政府集中到了當前的商務部。

四、《創業投資企業管理暫行辦法》

2005年11月，國家發展與改革委員會、科技部等十部委聯合頒布了《創業投資企業管理暫行辦法》，旨在促進創業投資企業發展，規范其投資運作，鼓勵其投資中小企業特別是中小高新技術企業。

五、《產業投資基金管理暫行辦法》

2006年，為深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規范產業投資基金的設立、運作與監管，保護基金當事人的合法權益，而制定的《產業投資基金管理暫行辦法》對產業投資基金的概念、發起與設立、基金公司、基金託管人、基金管理人、投資運作與監督管理、終止與結算、罰則等做出了陳述和規定。《辦法》規定：設立產業基金必須經國家發展改革委員會核准，產業基金投資者數目不得多於200人，擬募集規模不低於1億元，存續期限不得短於10年，不得長於15年。

除以上法律、法規外，《信託法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》、《中華人民共和國中小企業促進法》、《外商投資創業投資企業管理規定》、《商業銀行法》、《保險法》等相關法律、法規均不同程度的對私募股權基金在中國的運營產生影響。

④ 股權投資基金的投資者的注意事項有哪些

一、股權投資基金的投資者
股權投資基金的投資者在中國通常稱為私募股權投資者，這些投資者主要分為幾種。從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權(如後面將要說到的PIPE)，另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。
廣義的股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(Venture Capital)、發展資本(development capital)、並購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround)，Pre-IPO資本(如bridge finance)，以及其他如上市後私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權(distressed debt)和不動產投資(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。
狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國PE多指後者，以與VC區別。
二、這里著重介紹一下並購基金和夾層資本。
並購基金是專注於對目標企業進行並購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。
並購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資於創業型企業，並購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而並購基金意在獲得目標企業的控制權。並購基金經常出現在MBO和MBI中。
夾層資本，是指在風險和回報方面，介於優先債權投資(如債券和貸款)和股本投資之間的一種投資資本形式。對於公司和股票推薦人而言，夾層投資通常提供形式非常靈活的較長期融資，這種融資的稀釋程度要小於股市，並能根據特殊需求作出調整。而夾層融資的付款事宜也可以根據公司的現金流狀況確定。夾層資本一般偏向於採取可轉換公司債券和可轉換優先股之類的金融工具。
從股權投資基金的投資者的介紹以及關於投資方式方面的講解，我們可以得知的是投資者在進行股權投資主要有上述幾種方式，投資者在進行股權投資的時候還需要注意的是並購基金和夾層資本的區別以及兩者的主要表現形式，股份投資是有一定的風險的，因此需要投資者謹慎投資。

⑤ 股權投資和股權投資基金有什麼區別

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，追求的不內是股權收益容，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

私募股權基金特點介紹：
私募資金
私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

⑥ 對於股權投資基金有哪些建議

這建議就多了，最主要是謹慎投資，其他的就是些知識方面了一定要多學習，首推自選基
真心對你有幫助 望採納

⑦ 關於促進股權投資基金業發展的意見的意見內容

一、適用對象
本意見適用於在本市注冊的內資、外資股權投資基金和股權投資基金管理企業。
「股權投資基金」（以下簡稱「股權基金」，又稱PE）是指以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業進行股權投資並提供增值服務的非證券類投資基金。股權基金可以依法採取公司制、合夥制等企業組織形式。
「股權投資管理企業」（以下簡稱「管理企業」）是指管理運作股權基金的企業。管理企業可以依法採取公司制、合夥制等企業組織形式。
二、對股權基金或管理企業給予工商注冊登記的便利，符合條件的股權基金或管理企業可在企業名稱中使用「基金」或「投資基金」。
三、合夥制股權基金和合夥制管理企業不作為所得稅納稅主體，採取「先分後稅」方式，由合夥人分別繳納個人所得稅或企業所得稅。
合夥制股權基金和合夥制管理企業的合夥人應繳納的個人所得稅，由合夥制股權基金和合夥制管理企業代扣代繳。其中通過法人單位分得的個人所得，由該單位負責代扣代繳個人所得稅。
四、合夥制股權基金中個人合夥人取得的收益，按照「利息、股息、紅利所得」或者「財產轉讓所得」項目徵收個人所得稅，稅率為20%。
五、合夥制股權基金從被投資企業獲得的股息、紅利等投資性收益，屬於已繳納企業所得稅的稅後收益，該收益可按照合夥協議約定直接分配給法人合夥人，其企業所得稅按有關政策執行。
六、合夥制股權基金的普通合夥人，其行為符合下列條件之一的，不徵收營業稅：
（一）以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險；
（二）股權轉讓。
七、管理企業內部人員共同出資設立的，與所管理股權基金形成共同投資關系的合夥制企業，享受本意見有關稅收政策。
八、鼓勵和支持從事創業投資業務的股權基金或管理企業按照《創業投資企業管理暫行辦法》（國家發展改革委等十部委第39號令）進行備案，並按照《企業所得稅法》第三十一條和《企業所得稅法實施條例》第九十七條的規定享受國家稅收優惠政策支持。
九、經國務院或國家主管部門批准設立並在本市注冊登記的產業投資基金的管理企業，及符合下列條件的管理企業，參照金融企業，享受《關於促進首都金融產業發展的意見》（京發改[2005]197號）和《關於促進首都金融產業發展的意見實施細則》（京發改[2005]2736號）的政策支持：
（一）在本市注冊登記；
（二）其所發起設立的股權基金在本市注冊登記，符合國家有關規定，且累計實收資本在5億元以上；
（三）投資領域符合國家和本市產業政策。
十、對符合第九條所列條件的公司制管理企業，自其獲利年度起，由所在區縣政府前兩年按其所繳企業所得稅區縣實得部分全額獎勵，後三年減半獎勵。
十一、市政府給予股權基金或管理企業有關人員的獎勵，依法免徵個人所得稅。
十二、進一步改革創新政府資金使用模式，引入市場化的資產管理模式和運作機制，建立市級股權投資基金，扶持和引導社會資本投資股權基金。鼓勵有條件的區縣建立本區縣股權投資基金。支持企業年金、地方社保基金按照有關規定投資在本市注冊設立的股權基金。
十三、國有參股的非上市企業，可作為普通合夥人發起設立合夥制股權基金或合夥制管理企業。
十四、鼓勵商業銀行在本市開設股權投資基金託管業務，開展並購貸款業務，支持其依法依規以信託方式投資於股權基金。鼓勵證券公司、保險公司、信託公司、財務公司等金融機構在本市依法依規投資或設立股權基金和直接投資公司。本市各有關部門要在注冊登記、人才引進、經營場所選定等方面做好政府服務工作，並給予相應的政策支持。
十五、在金融街建設PE中心大廈，鼓勵有條件的區縣建設PE大廈，吸引和聚集本市股權基金及管理企業入駐發展，在購租房補貼上，參照金融企業給予支持。各區縣和有關部門要在辦公場所、政府服務等方面為股權基金及管理企業的聚集發展營造良好環境，提供相應支持。
十六、支持在京注冊的股權基金免費分享政府上市後備企業資料庫信息。本市優秀上市後備企業優先推薦給在京注冊的股權基金。對股權基金投資的本市企業，優先列入本市上市後備企業培育計劃，支持其在國內外資本市場上市。
十七、支持股權基金及其所投資的高新技術企業在中關村代辦股份轉讓系統掛牌。
十八、對北京股權投資基金協會在辦公場所等方面給予大力支持，做好政府服務，強化其行業自律職能。北京股權投資基金協會下設股權投資基金服務中心為股權基金及管理企業提供高效便捷的「一站式」服務。支持中國股權投資基金協會在北京的設立和發展。
十九、本意見自2009年1月19日起實施。實施過程中遇到的問題，由市金融辦會同市政府有關部門負責解釋。

⑧ 股權投資基金和證券投資基金有什麼區別

股權投資基金在一般情況下指的就是私募股權投資基金，投資的是未上市企業的股權，內通過上市流通來收回收益和成容本；
而證券投資基金是的是公募基金和陽光私募基金中投資股票的那一部分，這種基金每天都會有凈值，知道自己是賺了還是賠了，而且也分為是否可以贖回，流通性較好；
這兩種基金還是存在很大區別的！！私募股權基金（PE）投資時間長，大多是7年，而且對投資者的要求也很高，一般要求是500萬以上，現在市面上PE基金眾多且繁雜，注意不要上當受騙！
證券投資基金相信你還是知道一些的，就是通過購買基金份額，將你的錢交給基金經理，讓他去購買市面上的股票，並且操作，到期賣了還你錢。
還有疑問還可以繼續問哦！