股權投資基金的設立

⑴ 股權投資基金的具體設立程序和條件

北京的？
1、由北京市工商局受理！ 2、基金公司注冊資本：5億，（可先入1億，一次性繳齊）注冊時間：2周! 名稱可核定為：北京XXXX股權投資基金有限公司（合夥企業）/北京XXXX創業投資基金有限公司（合夥企業） 經營范圍：從事非證劵業務的投資、投資管理、投資咨詢。（不得從事下列業務：1、發放貸款；2、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；3、以公開方式募集資金；4、對除被投資企業以外的企業提供擔保。） 3、基金管理公司注冊資本：3000萬，一次繳齊，注冊時間：22個工作日！ 名稱可核定為：北京XXXX股權投資基金管理有限公司（合夥企業） 經營范圍：從事非證劵業務的投資管理、咨詢！二、合夥企業：私募股權投資基金(PE)的合夥人分為; 有限合夥人(LP)及普通合夥人(GP) 承擔無限責任。有限合夥人即真正的投資者，但不負責具體經營；普通合夥人有權管理、決定合夥事務，負責帶領團隊運營，對合夥債務負無限責任！三、PE基金公司備案： 1、到國家發改委進行備案，並接受備案管理！ 2、實入資本5億元人民幣及以上應接受備案！ 3、可以獲得社保基金的投資資格 4、目前全國社保基金投資於產業基金和在發改委備案的市場化股權基金，總投資比例好不到全國社保基金總資產的10%。

⑵ 股權投資母基金設立有哪些規定

股權投資母基金（private equity fund of funds，FOF）是以股權投資基金（private equity，PE）為主要投資對象的私募基金。
股權投資母基金的業務主要有三塊：一級投資、二級投資和共同投資。
一級投資

一級投資（primary investment）是指FOF在PE募集的時候對PE進行的投資。FOF發展初期，主要就是從事PE的一級投資業務，一級投資業務是FOF的本源業務。
二級投資
二級投資（secondary investment）是指FOF在PE二級市場進行投資，主要有兩種形式：購買存續PE的基金份額和（或）後續出資額；購買PE持有的所投組合公司的股權。
直接投資
直接投資（direct investment）是指FOF直接對公司股權進行投資。在實際操作中， FOF通常和它所投資的PE聯合投資，而且FOF扮演者消極的角色，而讓第一投資人，即PE來管理這項投資。
作為目前中國私募基金設立和運作的主要監管機構，國家發改委於2011年11月發布的《關於促進股權投資企業規范發展的通知》（"2864號文"），將全國大小規模的股權投資基金均納入備案監管的范疇，標志著中國首個全國性股權投資基金管理規范的出台，這可以算是私募基金法律發展的又一個里程碑。

根據2864號文，所有在中國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（包括以股權投資企業為投資對象的"股權投資母基金"），除已經根據《創業投資企業管理暫行辦法》備案的創投企業和由一家機構獨資設立的股權投資企業），均須按照其規模是否達到5億元人民幣（或等值外幣）在國家發改委或省級備案管理部門進行備案。2864號文的相關指引則"建議"（在實踐中實際上是"要求"）所有新設的股權投資企業的單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣。在目前的備案實踐中，成功備案的"股權投資母基金"主要是專門設立用於投資某一特定基金的特殊目的載體（這與歐美FOF的概念相去甚遠，不具有前述的市場化FOF三大功能），只要該"股權投資母基金"本身亦滿足直投基金備案的要求，主要包括:（a）單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣,（b）投資者人數不超過50個（如投資者為非法人機構則需如直投基金一樣打通核查）,以及（c）不存在其他非法集資的情形。因此，目前的備案管理實際上具有實質性審查的性質。在2864號文要求所有股權投資企業均須進行備案的背景下，除了鼎暉、弘毅、中信產業之類知名的一線基金外，尚有至少數以千計的基金和其背後數以萬計甚至十萬計的投資人，由備案管理部門對數目如此眾多的基金和投資人進行實質性的審查，將從人力資源和專業水平等方面對各級備案管理部門提出極大的挑戰，也可能為相關備案官員提供尋租的空間。另外，備案管理部門目前並不對備案基金或對外出具任何"股權投資母基金"資格認定的證明，所以對於潛在投資人而言，除了基金本身的承諾保證外，無法確認該基金是否已被認定為2864號中的"股權投資母基金"。

⑶ 產業投資基金成立的條件

1〃產業投資基金概念闡釋
產業投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。
2〃產業投資基金的特點：
第一，投資對象主要為非上市企業。
第二，投資期限通常為3－7年。
第三，積極參與被投資企業的經營管理。
第四，投資的目的是基於企業的潛在價值，通過投資推動企業展，並在合適的時機通過各類退出方式實現資本增值收益。
3〃產業投資基金的成立資質：
根據《中華人民共和國證券投資基金法》以及《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，並經中國證監會的批准：
（一）有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程；
（二）注冊資本不低於一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；
（三）主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低於三億元人民幣；

（四）取得基金從業資格的人員達到法定人數；
（五）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
（六）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度； （七）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
此外，作為基金公司的主要股東也有規定：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱出資比例）最高，且不低於25%的股東。主要股東應當具備下列條件：
（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理；
（二）注冊資本不低於3億元人民幣； （三）具有較好的經營業績，資產質量良好；
（四）持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善；
（五）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（六）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；
（七）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處於整改期間；

（八）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
如果作為基金公司要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低於1億元人民幣，資產質量良好，且具備上一條第二款第（四）項至第（八）項規定的條件

⑷ 如何設立三類主要私募股權投資基金企業

公司型抄私募股權投資基金企業的設立過程中，負責企業設立管理的政府機構是國家工商總局及下屬的省/市/區工商管理機構。對於企業的設立管理，登記機構採取「申請資料齊全、形式合法」的形式審查，相關人員按照國家工商局制定的申請書格式提交申請，根據擬設立企業的不同情況，工商登記機構會做出當場准予設立登記/補正資料後受理登記申請/規定期限內准予設立登記等具體許可行為。根據《創投辦法》和《PE通知》規定，申請設立私募股權投資基金企業以及股權和創業投資管理顧問企業，依法直接到工商行政管理部門注冊登記。

⑸ 如何設立股權投資基金

現在市面上的基金公司分為公募和私募的。公募就是市面上總能看到的基金公司，股東發起人一般是信託公司、證券公司、銀行等金融機構，不適用個人。
而私募多是個人發起的，一般都是在工商局以理財公司名義注冊的的，其中的經營項目有投資管理、財務顧問等。
理財公司的工商注冊要求

■隸屬經濟行業：咨詢服務業

■經濟類型：多為有限責任公司，也可以注冊為一人有限責任公司，也可以是自然人控股

■注冊資金：最低10萬元人民幣

■場所要求：要有固定的經營場所和必要的經營條件

會員制理財公司的特殊要求
根據2005年12月13日證監會頒發的《會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定》，對從事會員制證券投資咨詢業務的公司做了相應的規定， 主要內容如下：

■必須具備證券投資咨詢業務資格。

■必須具備中國證券業協會會員資格。

■實收資本不得低於500萬元；每設立1家分支機構，應追加不低於250萬元的實收資本。

■應在開展業務15個工作日前向注冊地證監局、分支機構所在地證監局報備。

■只能在注冊地及分支機構所在的省、自治區、直轄市招收會員(超出此范圍的會員為「異地會員」)，不得招收異地會員。

理財公司的四個財源

■專業理財規劃及咨詢。為客戶設計全面理財規劃方案，按每套方案收費，或者依咨詢時間的長短，按小時收費。

■會員制服務。提供年費制，或者根據個人的資產規模，每年從客戶處收取源源不斷的固定費用。

■推薦、代銷產品。前期的理財規劃咨詢是免費的，如果客戶決定購買產品，可以由客戶自行購買，也可以由理財公司幫忙打理，通過理財公司購買所有產品。

■為客戶提供委託理財，按凈收益的20%收取服務費，或者按事先的約定與客戶利潤分成。

⑹ 為什麼要用有限合夥製成立股權投資基金

1、採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮；

2、此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。

從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點：

1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產；對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔；

在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。

2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營；有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。

這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務；對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。

(6)股權投資基金的設立擴展閱讀

基金型企業設立條件：

1、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。

2、名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣

3、基金型：投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」

4、單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

6、基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：

（1）發放貸款；

（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

（3）以公開方式募集資金；

（4）對除被投資企業以外的企業提供擔保。）

7、管理型基金公司：投資基金管理：「注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）」

⑺ 現在成立私募股權投資基金需要什麼手續，在哪裡辦理

一、成立私募股權投資基金的手續：
1、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。
2、名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣 。「北京」作為行政區劃分允許在商號與行業用語之間使用。
3、基金型：投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」
4、單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。
5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。
6、基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
（1）發放貸款；
（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
（3）以公開方式募集資金；
（4）對除被投資企業以外的企業提供擔保。）
7、管理型基金公司：投資基金管理：「注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）」

二、私募股權基金一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

⑻ 私募股權投資基金的設立與運作

通抄常是先由一個管理人做私募股權基金的前期招募工作。幕得了足夠的投資額後設立私募股權投資基金，並已基金為單位建立各種制度，其中最主要的是投資決策委員會的組建以及基金投資管理團隊。基金發現適合的投資機會，將對被投資企業進行盡職調查，在律師和會計師等中介機構的把關下，若目標企業符合基金管理人關於風險評估、投資回報評估的要求，那麼基金將與目標企業簽訂股權投資協議，基金向該企業進行股權投資，向其提供資金。
以後每年根據目標企業的經營情況獲得分紅。一般情況下基金會投資有上市前景的企業，所以基金進駐後往往會開始為目標企業上市進行各項籌劃。基金在企業上市後，經過一個禁售期，將股票予以拋售實現成功退出。